公司资产与业务布局 - 截至2023年6月30日，公司拥有并出租224处设施，含23,694个运营床位和单元，分布于28个州，另有房地产相关投资账面价值达1.668亿美元[133] - 2023年上半年，公司决定出售12处熟练护理设施组合并归类为待售资产[143] - 2023年1月1日至8月3日，公司收购7个SNF、1个多服务园区和4个ALF，约1.725亿美元，预计初始年现金收入1450万美元，初始混合收益率约8.4% [170] 政策相关 - 2020年1月1日获批的联邦医疗援助百分比临时提高6.2%，将于2023年12月31日逐步取消[137] - 2024财年SNF报销支付率净增4.0%，约1.4亿美元[165] 贷款业务 - 2023年1月1日至8月3日，公司发放4170万美元抵押贷款，预计年利息收入约380万美元，初始综合收益率约9.0%[147] - 2023年7月17日，公司向一家熟练护理房地产所有者提供1570万美元抵押贷款，利率9.0%，2028年8月1日到期[157] 股权销售业务 - 2023年1月1日至8月3日，公司通过ATM计划进行远期股权销售，出售10,575,437股普通股，加权平均售价为每股19.80美元[148] - 截至2023年8月3日，ATM计划下公司有2.907亿美元额度可用于未来发行[148] - 2023年7月，公司通过ATM计划进行远期股权销售，出售3,839,348股普通股，加权平均售价为每股19.94美元[158] - 2023年2月24日，公司签订新股权分配协议，可通过“按市价”股权发行计划出售至多5亿美元普通股[171] 财务指标变化（收入类） - 利息及其他收入减少60万美元，降幅14%，主要因一笔夹层贷款提前还款相关因素及其他增减项综合影响[150] - 2023年3月至6月，租金收入从4616.3万美元增至4774.5万美元，增幅3%；利息及其他收入从444.3万美元降至380.8万美元，降幅14% [172] - 2023年上半年与2022年上半年相比，租金收入从9281.3万美元增至9390.8万美元，增幅1.2%；利息及其他收入增加700万美元[178] - 2023年第二季度租金收入增加160万美元，主要因2023年1月1日后房地产投资租金收入增加120万美元、租户报销增加50万美元和现有租户租金率提高40万美元，部分被现金收付制租户租金收入减少40万美元和6月处置物业租金收入减少10万美元抵消[195] - 2023年上半年与2022年上半年相比，租金收入从9.2813亿美元增至9.3908亿美元，增幅1%；利息及其他收入从121.6万美元增至825.1万美元，增幅579%[201] 财务指标变化（费用类） - 2023年3月至6月，折旧和摊销增加50万美元，增幅4%；利息费用增加120万美元，增幅12%；财产税增加51万美元，增幅58% [172] - 2023年上半年与2022年上半年相比，利息费用增加880万美元；财产税减少40万美元，降幅15% [180] - 2023年第二季度利息费用增加121.3万美元，其中循环信贷安排未偿借款净额增加导致增加98.5万美元、定期贷款利率上升导致增加18.7万美元、循环信贷安排利率上升导致增加4.1万美元[197] - 2023年第二季度财产税增加50万美元，增幅58%，主要因某些资产被指定待售导致估计变更增加40万美元和某些物业转移给新运营商导致增加10万美元[197] - 2023年上半年与2022年上半年相比，折旧和摊销从2613.4万美元降至2495.4万美元，降幅5%；利息费用从1204.5万美元增至2086.7万美元，增幅73%；物业运营费用从53.6万美元增至162.1万美元，增幅202%[201] 财务指标变化（现金流类） - 2023年上半年经营活动提供净现金6698.6万美元，投资活动使用净现金1.76644亿美元，融资活动提供净现金9762.5万美元[186] - 2023年上半年融资活动现金流主要包括循环信贷安排借款1.55亿美元，部分被支付的5520万美元股息、150万美元受限股净结算调整和60万美元普通股发行成本抵消；2022年同期主要包括先前信贷协议借款1.25亿美元，部分被支付的5280万美元股息和450万美元受限股净结算调整抵消[187] - 2023年上半年投资活动使用现金主要包括2亿美元房地产收购等和640万美元设备等购置，部分被1530万美元其他房地产相关投资本金收回和1450万美元房地产销售净收益抵消；2022年同期主要包括1.24亿美元房地产收购等和360万美元设备等购置，部分被100万美元房地产销售净收益和100万美元其他贷款本金收回抵消[211] - 2023年上半年经营活动提供的净现金较2022年同期减少130万美元[233] 财务指标变化（其他类） - 2023年3月和6月，公司分别对12个和15个设施确认2140万美元和2330万美元的减值费用[168] - 2023年上半年房地产投资减值损失为2330万美元，涉及15处待售物业；2022年同期为6140万美元，涉及21处物业[204] - 2023年上半年未实现其他房地产相关投资净损失为280万美元，涉及三笔应收抵押贷款和一笔夹层贷款应收款，以及30万美元贷款发起费用，部分被50万美元先前确认未实现损失转回抵消；2022年同期无未实现损失[206] 信贷协议相关 - 第二修订信贷协议规定循环信贷额度本金总额为6亿美元，定期贷款信贷额度本金总额为2亿美元[213][217] - 循环信贷额度贷款利率为基础利率加0.10% - 0.55%或调整后SOFR加1.10% - 1.55%；定期贷款利率为基础利率加0.50% - 1.20%或调整后SOFR加1.50% - 2.20%[214][243] - 循环信贷额度到期日为2027年2月9日，有两次六个月延期选择权；定期贷款到期日为2026年2月8日[236] 公司财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金余额为110万美元，循环信贷额度可用借款能力为3.2亿美元，远期股权销售约1.328亿美元，ATM计划可用额度为3.672亿美元[230] - 截至2023年6月30日，定期贷款未偿还金额为2亿美元，循环信贷额度未偿还金额为2.8亿美元[236][243] - 截至2023年6月30日，公司承诺为某些三净租赁设施的扩建、建设和资本改进提供资金1420万美元，其中270万美元在提供资金时租金会增加[238] - 截至2023年6月30日，公司遵守所有未偿债务契约和第二修订信贷协议的财务契约[231][237] 股息相关 - 公司需支付股息以维持REIT地位，预计季度现金股息金额不少于年度REIT应纳税所得额的90%[229][239] 利率假设影响 - 假设2023年6月30日可变利率债务利率提高100个基点，六个月利息费用将增加约240万美元[244] 疫情影响 - 公司租户受新冠疫情影响，运营成本增加、劳动力短缺、入住率降低，老年住房和熟练护理设施入住率未完全恢复到疫情前水平[163] 租金收取情况 - 2023年3月和6月，公司分别收取运营商96.7%和96.4%的合同租金，7月收取98.0% [166] 优先票据发行 - 2021年6月17日，公司子公司完成4亿美元本金、利率3.875%、2028年到期的优先票据私募发行[188]