公司资产与业务布局 - 截至2021年3月31日，公司拥有并出租222处设施，含23,222个运营床位和单元，分布于28个州，另有一笔账面价值1520万美元的夹层贷款应收款[95] - 2021年2月1日，公司出售一处含90张床位的护理设施，账面价值720万美元，净销售收益700万美元，记录损失20万美元[106] - 2021年1月1日至5月6日，公司以约1.512亿美元收购2处护理设施和4处多服务园区，预计初始年现金收入约1090万美元，初始综合收益率约7.2%[107] 新冠相关救济资金情况 - 运营商报告的已获批、已收到和留存的联邦和州新冠相关救济资金约为1.661亿美元，截至2021年3月31日，两家运营商已返还或计划返还部分资金[100] 租金收取情况 - 2021年第一季度和4月，公司已收取约100.0%的合同租金[102] 新ATM计划情况 - 截至2021年3月31日，公司在新ATM计划下有4.834亿美元可用于未来发行[109] - 截至2021年3月31日，公司有现金及现金等价物30.5百万美元，第一季度按新ATM计划出售702,000股普通股，收益16.6百万美元，该计划还有483.4百万美元额度可用于未来发行[121] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度与2020年同期相比，租金收入增加278.2万美元，增幅7%[111] - 2021年第一季度与2020年同期相比，独立生活设施收入减少62.5万美元，降幅100%[111] - 2021年第一季度与2020年同期相比，利息和其他收入减少74.6万美元，降幅60%[111] - 2021年第一季度与2020年同期相比，房地产销售损失增加13.6万美元，增幅243%[111] - 独立生活设施（ILFs）收入减少0.6百万美元，降幅100%，费用减少0.5百万美元，降幅100%，原因是2020年11月出售剩余的一家ILF[112] - 利息和其他收入减少0.7百万美元，降幅60%，主要因2020年部分公司偿还贷款致利息收入减少1.2百万美元，部分被夹层贷款利息收入0.5百万美元抵消[113] - 折旧和摊销增加0.3百万美元，增幅2%，主要因2020年1月1日后新房地产投资折旧摊销增加0.7百万美元，部分被资产折旧和处置相关费用减少抵消[114] - 利息费用减少1.0百万美元，降幅14%，主要因加权平均利率降低，部分被2021年第一季度较高的加权平均债务余额23.9百万美元抵消[115] - 2021年第一季度出售一家熟练护理机构产生0.2百万美元房地产销售损失，2020年第一季度出售六家产生0.1百万美元损失[119] - 2021年第一季度经营活动净现金流入33,949千美元，较2020年减少2.6百万美元；投资活动净现金流出133,300千美元；融资活动净现金流入110,901千美元[127] 债务情况 - 截至2021年3月31日，公司有未偿还借款170.0百万美元，循环信贷额度下还有430.0百万美元可用额度[122] - 2017年5月10日，发行人公开发行300.0百万美元本金的5.25%高级无抵押票据，2025年6月1日到期[130] - 修订信贷安排包括6亿美元的循环信贷安排和2亿美元的无抵押定期贷款信贷安排[144] - 循环信贷安排贷款利率为基准利率加0.10% - 0.55%或LIBOR加1.10% - 1.55%，定期贷款信贷安排贷款利率为基准利率加0.50% - 1.20%或LIBOR加1.50% - 2.20%[145] - 截至2021年3月31日，定期贷款未偿还金额为2亿美元，循环信贷安排未偿还金额为1.7亿美元[145] - 循环信贷安排到期日为2023年2月8日，有两次六个月展期选择权；定期贷款到期日为2026年2月8日[146] 契约遵守与合同义务 - 截至2021年3月31日，公司遵守契约下所有适用财务契约[141] - 截至2021年3月31日，公司的合同义务和承诺总计7.66074亿美元，其中一年内到期2229.2万美元，一至三年到期2.10902亿美元，三至五年到期5.29804亿美元，五年以上到期307.6万美元[150] - 截至2021年3月31日，公司已承诺为某些三网租赁设施的资本改进项目提供1410万美元资金，其中1310万美元在提供资金时会提高租金[151] 市场风险与应对 - 公司主要市场风险是可变利率债务的利率风险[153] - 若LIBOR在2023年6月30日后停止，公司需修改修订信贷协议，无法预测替代指数[155] - 基于2021年3月31日的未偿还债务余额和利率，假设可变利率债务利率提高100个基点，2021年第一季度利息费用将增加约90万美元[155] - 截至2021年3月31日，公司没有用于对冲利率风险的掉期协议，预计通过维持固定和可变利率债务组合管理利率风险[156]