公司业务重组 - 2022年4月13日公司宣布业务重组为种植和加工两个报告部门，管理过渡于2022年第三季度开始[12] - 2022年4月13日，公司宣布将业务重组为种植和预制两个报告部门，管理过渡于2022年第三季度开始[177] 牛油果供应与结算 - 加利福尼亚州哈斯牛油果全年供应，4 - 8月为生产高峰期；墨西哥牛油果全年收获，米却肯州9月至次年6月、哈利斯科州6月至次年1月产量较大[17] - 公司与墨西哥种植商商定价格后，约14 - 21天完成最终结算；秘鲁和哥伦比亚的牛油果主要以寄售方式处理[18] 公司业务范围与产品 - 公司是全球牛油果行业领导者和增值新鲜食品供应商，业务涵盖全球零售、餐饮等领域[11] - 公司种植部门销售来自多个产地的牛油果，还销售番茄和木瓜等易腐食品[15][24] - 公司加工部门产品包括加工牛油果产品、新鲜切割果蔬等，利用超高压技术处理产品[25][26] - 预制业务生产、营销和分销一系列健康、高品质的新鲜包装食品，通过零售等渠道销售[179] - 预制产品以Calavo、Garden Highway Fresh Cut等品牌以及商店品牌和自有品牌项目进行营销[179] 公司商标与资金运营 - 公司拥有众多商标，包括Calavo品牌及相关标志等[31] - 公司通过运营现金流和商业银行借款满足营运资金需求，还会向部分种植商提供作物贷款和预付款[32] 公司员工情况 - 截至2022年10月31日，公司有3266名员工，其中美国1464人，墨西哥1802人[41] - 公司约1600名墨西哥员工由工会代表[41] - 美国员工中，有331名受薪员工和1133名小时工；墨西哥员工中，有217名受薪员工和1585名小时工[43] 公司大客户销售占比 - 2022年，公司向最大客户克罗格、乔氏超市和沃尔玛的销售额分别约占总净销售额的15%、11%和10%[82] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情及全球经济状况对公司业务运营、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[45] - 公司为应对新冠疫情产生了额外成本，若管理不善或出现意外成本，经营业绩可能受不利影响[47] - 利率上升会增加公司债务成本，影响经营成果、现金流和股价[54] - 业务季节性导致公司收入和经营业绩可能季度间有所不同[58] - 公司产品市场价格和需求波动会影响盈利，供应过剩常导致行业激烈价格竞争[61] - 公司基础设施有足够产能满足生产需求，但因自然灾害或机械故障失去设备或设施，可能影响生产[69] - 公司普通股股东可能无法获得股息政策规定水平的股息，董事会可自行决定减少或停止支付股息[86][87] - 公司过去和未来可能产生大量债务，这会限制支付股息的能力，影响融资选择和流动性状况[90] - 公司管理层和关键人员变动可能扰乱业务，影响运营、增长和财务状况[93] - 公司运营中出现合格劳动力短缺，供应链参与者也有此情况，可能降低盈利能力[97] - 公司部分生产依赖合作包装商，若无法有效利用或其不再合作，可能无法满足生产需求[101] - 公司面临激烈竞争，如外国牛油果进口增加、其他牛油果处理商竞争等[102] - 公司产品召回或产品导致消费者受伤等情况，可能对业务产生重大不利影响[105] - 气候变化相关法规可能增加公司生产成本或限制进口，ESG相关诉讼可能影响业务[112][115] - 公司与墨西哥税务当局就应收税款的纠纷可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[125] - 公司受美国农业部和食品药品监督管理局关于进口外国鳄梨和加工鳄梨产品法规变化的影响，若无法遵守可能影响经营业绩[128][129][130] - 公司国际业务面临当地经济政治、政府行动、法律法规变化等风险，墨西哥有组织犯罪增加了在当地开展业务的风险[132][133][134] - 汇率波动可能影响公司经营业绩，公司目前未进行外汇套期保值[135][136] - 公司未来筹集资金能力可能受限，若无法满足流动性需求，出售股权会稀释股东权益，增加债务会增加费用并限制经营[137][138] - 公司债务协议有诸多限制，违反可能导致违约，此前曾不遵守部分条款，目前已合规并预计保持合规[140][141] - 公司对非合并子公司的投资、贷款等可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[142] - 公司普通股价值受市场波动影响，股价波动难以预测，受经营业绩、公告、市场趋势等多种因素影响[145][147] - 公司业务受多种因素影响，包括病虫害、天气、消费者需求变化等[181] - 新冠疫情给公司业务带来挑战，造成通胀和成本压力，影响生产和分销成本[183] 公司税务相关情况 - 2018年墨西哥税务机关对公司2013年税务审计发布最终评估，约26亿墨西哥比索（2022年10月31日约合1.313亿美元），调整后为30亿墨西哥比索（约合1.515亿美元），公司还欠员工利润分享负债约1.18亿墨西哥比索（约合600万美元）[120][122] - 截至2022年10月31日和2021年10月31日，CDM的IVA应收款分别为4360万美元（8.654亿墨西哥比索）和3750万美元（7.621亿墨西哥比索）[126] - 2021年3月12日行政上诉裁决对CDM不利，SAT对CDM固定资产（净值约2600万美元）和银行账户（约100万美元）设置留置权，2022年10月31日法院裁决支持CDM后留置权解除[123] - 2022年10月10日，税务法院裁定有利于Calavo de Mexico，承认31亿比索的评估超出了其经济能力[198] - 2022年全年，公司产生了140万美元与墨西哥税务事项相关的专业费用[201] - 法院裁定某些与购买包装材料相关的增值税金额不可退还，约为690万比索（约30万美元）[205] - 公司在2021财年第三季度记录了1100万美元的准备金，作为所得税准备金的离散项目[199][201] - 墨西哥税务审计方面，公司采取多种措施应对，希望尽快解决2013年评估问题[191][199] 公司股价与股息情况 - 2022财年各季度公司普通股每股最高和最低销售价格分别为：第一季度44.56美元和37.00美元；第二季度45.26美元和32.75美元；第三季度44.57美元和28.76美元；第四季度45.50美元和29.51美元[163] - 2021财年各季度公司普通股每股最低销售价格分别为：第一季度62.02美元；第二季度71.58美元；第三季度55.65美元；第四季度33.25美元[165] - 截至2022年11月30日，公司有746名普通股登记股东[165] - 2022年12月14日，公司向2022年11月16日登记在册的股东支付每股0.2875美元的股息，总计520万美元[166] - 2021年12月3日，公司向2021年11月12日登记在册的股东支付总计2030万美元的现金股息，每股1.15美元[167] - 以2017年10月31日投资100美元为基础，2022年10月31日公司、纳斯达克综合指数和同行集团的累计总回报分别为50.85、170.91和113.39[173] - 2022年12月14日，公司向2022年11月16日登记在册的股东支付每股0.2875美元的股息，总计520万美元[187] 公司运营项目与财务指标 - 2022财年、2021财年和2020财年的研发总成本分别约为10万美元、30万美元和70万美元[34] - 2021年第三季度公司启动Project Uno，旨在提高运营效率和节省成本以扩大利润率、现金流和投资资本回报率[84] - 2022年10月27日，公司出售1677299股Limoneira普通股，总收益约1850万美元[182] - 公司推出Project Uno以提高运营效率和节省成本，相关财务影响将融入运营结果[188][190] 公司设施与销售市场 - 2022财年，公司运营四个包装厂和四个运营及分销设施处理牛油果，产品销往美国和部分国际市场[178]