公司基本运营情况 - 公司约有50000名员工,在约60个国家的400多个办事处运营,管理着超48亿平方英尺商业地产空间[108] 2022年前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月收入75亿美元,服务线费用收入54亿美元,分别同比增长15%和16%[109] - 2022年前九个月净收入1.666亿美元,每股收益0.73美元,调整后EBITDA为6.79亿美元,同比增长26%[109] - 2022年前三季度总营收74.587亿美元,较2021年的65.05亿美元增长15%[136] - 2022年前三季度运营收入4.24亿美元,较2021年的2.476亿美元增长71%[136] - 2022年前三季度净利润1.666亿美元,较2021年的1.042亿美元增长60%[136] - 2022年前三季度调整后EBITDA为6.79亿美元,较2021年的5.387亿美元增长26%[136] - 2022年前九个月公司收入75亿美元,较2021年同期增加9.537亿美元,增幅15% [149] - 2022年前九个月服务成本60亿美元,较2021年同期增加7.688亿美元,增幅15% [150] - 2022年前九个月运营、行政及其他费用9.265亿美元,较2021年同期增加5900万美元,增幅7% [151] - 2022年前九个月净收入1.666亿美元,较2021年同期增加6240万美元 [157] - 2022年前九个月调整后EBITDA为6.79亿美元,较2021年同期增加1.403亿美元,增幅26% [158] - 2022年前九个月所得税拨备为8260万美元,2021年同期为3810万美元 [155] 2022年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度收入25亿美元,服务线费用收入18亿美元,分别同比增长8%和4%[110] - 2022年第三季度净收入2390万美元,每股收益0.11美元,调整后EBITDA为2.019亿美元,同比下降8%[110] - 2022年第三季度营收25.151亿美元,较2021年同期增长8%,美洲地区增长12%[136][141] - 2022年第三季度服务成本21亿美元,较2021年同期增长11%[142] - 2022年第三季度运营、行政及其他费用3.156亿美元,较2021年同期增长4%[143] - 2022年第三季度股权法投资收益2000万美元,较2021年同期增加1660万美元[144] - 2022年第三季度净亏损2390万美元,较2021年同期下降65%[147] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2.019亿美元,较2021年同期下降8%[147] 各地区2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 美洲地区2022年前九个月收入58亿美元,较2021年同期增加9.046亿美元,增幅19% [164] - 美洲地区2022年前九个月调整后EBITDA为5.521亿美元,较2021年同期增加1.565亿美元,增幅40% [164] - EMEA地区2022年前九个月收入7.416亿美元,较2021年同期减少1520万美元,降幅2% [170] - EMEA地区2022年前九个月调整后EBITDA为7670万美元,较2021年同期增加1390万美元 [170] - 2022年前三季度公司总营收7.416亿美元,较2021年的7.568亿美元下降2%,当地货币基础上增长10%;第三季度总营收2.32亿美元,较2021年的2.688亿美元下降14%,当地货币基础上增长2%[171] - 2022年前三季度亚太地区总营收9.609亿美元,较2021年的8.966亿美元增长7%,当地货币基础上增长13%;第三季度总营收3.236亿美元,较2021年的3.176亿美元增长2%,当地货币基础上增长9%[174][175] - 2022年前三季度亚太地区调整后EBITDA为5020万美元,较2021年的8030万美元下降37%,当地货币基础上下降34%;第三季度调整后EBITDA为1150万美元,较2021年的2990万美元下降62%,当地货币基础上下降57%[174] 公司流动性情况 - 截至2022年9月30日,公司流动性为15亿美元,包括11亿美元未动用循环信贷额度和4000万美元现金及现金等价物[109][113] - 截至2022年9月30日,公司拥有15亿美元流动性,包括4亿美元现金及现金等价物和11亿美元未动用循环信贷额度[181] 公司现金流情况 - 2022年前三季度公司经营活动使用现金1.946亿美元,2021年同期提供现金2.503亿美元;使用净营运资金6亿美元,较2021年增加4.84亿美元[183][184] - 2022年前三季度公司投资活动使用现金1.077亿美元,主要包括4440万美元资本支出、3160万美元收购和2280万美元股权投资[183][186] - 2022年前三季度公司融资活动使用现金6100万美元,较上年增加2390万美元,主要因股权奖励净结算支付员工相关税款[183][186] 公司应收账款证券化安排 - 公司参与一项2亿美元应收账款证券化安排,截至2022年9月30日无未偿还余额,该安排将于2023年6月20日到期[182] 公司资金管理与需求 - 公司内部产生的现金流具有季节性,通常第一季度最低,第四季度最高,公司通过手头现金和循环信贷额度管理资金需求[179] - 若无重大战略收购或其他特殊事件,公司认为手头现金、经营现金流和循环信贷额度将足以满足未来可预见的现金需求,至少未来12个月[180] 公司业务影响因素 - 公司业务受宏观经济趋势、收购、季节性和国际业务等因素影响[112][120][121][122] 公司应对宏观经济挑战策略 - 公司认为多元化运营模式和充足流动性有助于应对宏观经济挑战[112][113] 公司财务指标使用情况 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营绩效、制定预算和预测,包括调整后EBITDA等[127][128] 2022年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度租赁和物业、设施及项目管理业务分别增长13%和10%,资本市场业务下降20%[110] 公司面临的风险 - 公司面临全球或本地市场竞争、社会政治经济风险、外汇波动等多种风险[192] - 公司2018年第一留置权信贷协议和2020年票据契约对其有运营和财务限制,违约时所有借款可能立即到期支付[192] - 公司主要市场风险为债务义务的利率风险和外汇风险[195] - 公司海外业务面临外汇汇率波动风险,影响以美元计的现金收支[200] 公司风险管理措施 - 公司通过管理债务资金的金额、来源和期限以及使用衍生金融工具管理风险[196] - 公司历史上大部分利率风险敞口为固定利率,会适时签订利率互换协议[199] - 公司通过在服务市场设立本地业务、以相同货币开票和使用外汇远期等管理外汇风险[201] - 公司签订远期外汇合约管理公司间交易和现金管理的货币风险[201] 公司债务利率情况 - 2018年第一留置权贷款年利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加2.75%,2020年票据年利率为固定的6.75%[198] 衍生活动信息参考 - 可参考合并财务报表附注7获取衍生活动管理的利率和外汇风险及相关名义金额信息[202]
Cushman & Wakefield(CWK) - 2022 Q3 - Quarterly Report