客户与收入来源 - 公司99%的收入来自联邦政府机构，主要客户包括退伍军人事务部、卫生与公众服务部和国防部[93] - 2022年上半年总营收2.615亿美元，其中人类服务与解决方案业务营收1.4932亿美元，占比57.1%；国防与退伍军人健康解决方案业务营收7588.1万美元，占比29.0%；公共卫生与生命科学业务营收3629.9万美元，占比13.9%[96] - 2022年上半年，公司94%的收入来自主承包商合同，收入按合同类型分布为：工时和材料合同84%、成本补偿合同9%、固定总价合同7%[97] - 2022年上半年，主要客户收入占比分别为：国土安全部50.2%、退伍军人事务部22.5%、卫生与公众服务部19.4%、国防部6.5%[98] - 与退伍军人事务部的16份合同，2022年上半年药房服务收入约3270万美元，物流服务收入约2620万美元；与卫生与公众服务部的合同2022年上半年收入1570万美元；FEMA合同2022年上半年收入1.309亿美元[100][101][102] 订单积压情况 - 截至2022年3月31日，总积压订单约5.547亿美元，较2021年9月30日的6.515亿美元有所下降；其中已获资金支持的积压订单约8240万美元，未获资金支持的积压订单4.723亿美元[104][105] 营收与利润增长 - 2022年第一季度，因FEMA合同新任务订单，公司营收显著增长，目前不预计因新冠疫情出现流动性问题[108] - 2022年第一季度营收1.087亿美元，较去年同期增加4720万美元，增幅76.7% [115] - 2022年前六个月营收2.615亿美元，较去年同期增加1.421亿美元，增幅119.1% [123] - 2022年第一季度净利润717.8万美元，较去年同期增加461.1万美元 [114] - 2022年前六个月净利润1498.2万美元，较去年同期增加1060.1万美元 [122] - 2022年第一季度EBITDA约1210万美元，较去年同期增加约550万美元 [131] - 2022年前六个月EBITDA约2530万美元，较去年同期增加约1300万美元 [131] - 2022年第一季度和上半年，公司总企业收入分别为1.09亿美元和2.62亿美元，较2021年同期分别增长4719.3万美元和1.42亿美元[136] 成本与支出变化 - 2022年第一季度合同成本增加约4010万美元，主要因FEMA合同医疗人员配置任务订单 [116] - 2022年前六个月合同成本增加约1.268亿美元，主要因FEMA合同两个任务订单 [124] - 2022年第一季度利息支出约60万美元，较去年同期减少约40万美元 [119] - 2022年前六个月利息支出约120万美元，较去年同期减少约90万美元 [128] 资金与负债状况 - 截至2022年3月31日，公司可动用的循环信贷额度为2500万美元，无未偿还余额[142] - 2022年上半年，公司经营活动使用现金1481.5万美元，主要是由于递延合同义务的履行和联邦应急管理局任务订单的合同完成活动[143] - 2022年上半年，公司购买了价值10万美元的资本资产，融资活动使用现金880万美元[144] - 截至2022年3月31日，公司的现金约为40万美元，未使用的借款额度为2300万美元[146] - 截至2022年3月31日，公司的定期贷款余额为3750万美元，循环信贷额度上限为2500万美元，到期日均为2025年9月30日[147] - 截至2022年3月31日，公司的设施和设备租赁负债分别为2500万美元和20万美元[151] - 截至2022年3月31日，公司的总合同义务为6272.4万美元，其中未来12个月需支付334.5万美元[152] 外部环境与政策影响 - 2022年3月15日，国会通过并由总统签署资金措施，为联邦政府本财年剩余时间提供资金，公司预计运营不会有重大变化[109] - 过去几年联邦政府承包商并购活动活跃，预计将持续[110] - 联邦政府有23%的主合同流向小企业的目标，相关预留条款可能限制公司竞争主承包商职位的能力[111] 财务报表编制与会计政策 - 编制财务报表需管理层进行估计和假设，重大估计包括商誉和无形资产估值等，实际结果可能与估计不同[155] - 美国政府合同在控制权持续转移时按进度确认收入，服务合同在服务提供时履行义务，采用成本和时间法衡量进度[156] - 长期资产包括设备、使用权资产、无形资产和商誉，至少每年审查是否减值[159] - 设备和改良按成本计价，折旧和摊销采用直线法，使用年限3至7年[160] - 使用权资产按未来最低租赁付款额现值计量，包括可能的续租，在租赁期内摊销[162] - 无形资产按公允价值初始记录，按直线法在10年使用年限内摊销[163] - 公司至少每年审查商誉是否减值，目前未发现减值损失，但重大合同不续约等因素可能影响未来估值[165] - 公司按负债法核算所得税，认为有足够应税收入利用净营业亏损结转，未记录估值备抵[167] - 公司采用公允价值法核算股份支付，使用蒙特卡罗二项式和布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计期权公允价值[168] 利率互换影响 - 2019年9月30日执行浮动转固定利率互换，名义金额为2280万美元，LIBOR利率上升1.0%每年影响利息费用少于20万美元，2022年3月31日浮动利率债务利率为2.96%[170] 资产负债表外安排 - 公司在提交年度报告后，没有任何重大的资产负债表外安排[154]