财务数据和关键指标变化 - 本季度营收1.087亿美元,上年同期为6150万美元,增长主要源于阿拉斯加联邦应急管理局(FEMA)合同带来约3980万美元收入,其他业务收入也增长了12% [7][19] - 本季度运营收入为1030万美元,占销售额的9.4%,上年同期为460万美元,运营利润率从2021财年的7.5%提升至9.4% [9][20] - 本季度利息支出为60万美元,上年同期为100万美元,反映出未偿还债务减少 [21] - 本季度所得税费用为250万美元,上年同期为100万美元 [21] - 本季度净利润约为720万美元,摊薄后每股收益为0.50美元,上年同期为260万美元,每股收益为0.19美元;剔除阿拉斯加业务后,2022财年第二季度非GAAP收益为310万美元,摊薄后每股收益为0.22美元 [21] - 本季度EBITDA为1210万美元,上年同期为660万美元,占销售额的比例从去年的10.8%升至11.2%;剔除与阿拉斯加业务相关的550万美元后,2022财年第二季度EBITDA为660万美元 [22] - 截至3月31日,信贷安排下的未偿还债务约为3750万美元,低于2021财年末的4680万美元,杠杆率降至1倍以下;4月还清2019年收购Social & Scientific Systems的7000万美元5年期定期债务;预计本财年末负债低于2500万美元 [23] - 本季度末积压订单为5.547亿美元,较第一季度有所下降,主要因授标速度缓慢和阿拉斯加业务减少 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Head Start项目收入在第二季度较第一季度有所增长,达到890万美元,主要因疫情缓解以及公司审计方式创新,恢复了现场调查工作,且有望持续增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 三个市场细分领域的收入均实现同比增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是利用现金投资员工并偿还债务,同时加强组织和资产负债表;持续投资人力资源和技术,以支持公司运营并赢得新业务 [12] - 公司具备解决联邦民用和军事客户复杂问题的能力,通过数字转型、大数据等差异化能力,满足客户未来挑战 [13] - 公司近期获得ISO 27001认证,证明其信息安全管理系统符合国际标准,有助于为客户提供安全和风险管理协议,赢得新业务 [14][15] - 公司通过战略收购扩大业务范围和服务机构,成为高度多元化组织,服务联邦政府的三个核心市场 [16] - 公司在阿拉斯加与FEMA的合同执行情况良好,展示了其在政府合同领域成为更大参与者的能力,有望满足国家医疗保健和系统工程需求 [17] - 随着联邦预算的制定和对公司服务的需求,公司对2022财年下半年充满期待 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度疫情得到控制,但俄乌冲突造成全球动荡;国会通过2022财年拨款法案,为联邦客户提供预算可见性,预计国防部和国防卫生局业务将迎来短期和长期顺风 [8] - 联邦预算优先事项继续支持公司及其服务的机构,正式预算通过后决策速度将加快,有利于2023财年业务量增长 [11] - 公司服务需求受到当前拨款法案和总统预算请求的支持,与医疗保健相关政府支出趋势保持一致 [12] 其他重要信息 - 电话会议包含前瞻性陈述,受各种风险和不确定性影响,实际结果可能与陈述存在重大差异,公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [4] - 电话会议同时提及GAAP和非GAAP财务指标,非GAAP结果与报告的GAAP结果的对账信息包含在公司收益报告和投资者演示中 [5] 问答环节所有提问和回答 问题:Head Start项目收入在第二季度增长的原因及未来预期 - 公司此前受COVID - 19影响,无法进行现场调查,随着疫情缓解和审计方式创新,该项目在本季度恢复并有望持续增长 [25] 问题:公司对人力资本管理的额外投资是否是为了承接更多工作 - 是的,公司面临劳动力挑战,特别是“大辞职”现象对政府合同行业影响较大;公司人力资源管理负责人与各运营单位合作,采取创新方式解决问题,包括实施新措施和引入最佳工具,以吸引和留住人才,支持公司未来发展 [26][27] 问题:公司已投标或考虑投标的主要合同的规模和时间安排 - 公司近期有一些规模在5000万 - 5亿美元的战略续约合同;同时也在关注IDIQ合同,以确保未来有机会竞争任务订单;随着预算确定,公司预计一些超过7500万和1亿美元的大型机会的招标书将很快发布,公司已为此做了准备工作 [29][30] 问题:公司并购管道的情况及对目标公司估值的看法 - 由于2021年市场预期税率提高,许多并购机会提前出现,导致2022年第一季度市场机会减少;但从4月开始情况有所改善,预计2022年剩余时间市场将有健康的交易量,公司将评估相关机会;公司扩大了战略视野,准备参与更大规模的机会,并开拓了一些新市场 [31][32]
DLH(DLHC) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript