营收情况 - 2023年第一季度总营收9.9417亿美元，2022年同期为10.8699亿美元；其中来自退伍军人事务部、卫生与公众服务部、国防部、国土安全部及其他客户的营收分别为3488.3万美元（占比35.1%）、3820.4万美元（占比38.4%）、1897.2万美元（占比19.1%）、12.6万美元（占比0.1%）、723.2万美元（占比7.3%），2022年同期占比分别为28.3%、25.4%、7.8%、36.8%、1.7%[105] - 公司与HHS的合同在2023年和2022年前六个月分别产生1760万美元和1570万美元的收入，合同执行期至2025年4月；九份药房服务合同和七份物流服务合同分别在2023年和2022年前六个月产生约3940万美元和3270万美元、2920万美元和2620万美元的收入，目前分别运营至2023年10月和11月[110] - 2023年第一季度营收9941.7万美元，较2022年同期减少928.2万美元，主要因2022年同期有3980万美元来自FEMA合同的任务订单收入，本季度有3260万美元来自收购GRSi的贡献[126][128] - 2023年前六个月营收1.722亿美元，较2022年同期减少8934.5万美元，主要因FEMA合同任务订单完成，减少1.309亿美元，部分被GRSi的3950万美元贡献抵消[134][136] - 2023年第一季度调整后收入为9941.7万美元，较2022年的6893.5万美元增加3048.2万美元；上半年调整后收入为1.72155亿美元，较2022年的1.30611亿美元增加4154.4万美元[149] 收购情况 - 2022年12月8日收购GRSi以增加未来有机增长、多元化客户群并拓展相邻市场[106] 积压订单情况 - 截至2023年3月31日，积压订单约为9.406亿美元，其中已获资金支持的积压订单为1.32亿美元；截至2022年9月30日，积压订单约为4.825亿美元，其中已获资金支持的积压订单为9890万美元[112] 公司使命 - 公司使命是扩大其作为技术支持的医疗保健和公共卫生服务、医疗物流及战备增强服务的可信赖提供商的地位，重点关注国防和民用机构市场的特定需求[117] 疫情影响 - 2023年第一季度，COVID - 19疫情对营收和营业收入无重大影响，公司目前未因疫情面临流动性限制，资产也未出现重大减值[118][119] 政府预算请求 - 2023年3月9日，拜登政府发布2024财年预算请求，重点包括降低医疗成本、扩大幼儿保育和学习机会、投资前沿技术、改善全球安全态势[120][125] 行业竞争 - 联邦政府承包商之间的行业整合和并购活动预计将继续，公司认为自身过去的业绩和成功记录是竞争优势，但预留条款可能限制其竞争主承包商的能力[122][124] 客户情况 - 公司99%的收入来自联邦政府机构，主要为退伍军人事务部、卫生与公众服务部、国防部和国土安全部提供服务[104] 员工情况 - 公司拥有超3200名熟练员工，在美国各地及海外一处地点工作[105] 成本情况 - 2023年第一季度合同成本7823.8万美元，较2022年同期减少1059.3万美元，主要因2022年同期有与FEMA合同任务订单相关的直接成本[126][129] - 2023年第一季度一般及行政成本1069.3万美元，较2022年同期增加2960万美元，主要因纳入GRSi[126][130] - 2023年第一季度折旧和摊销成本453.5万美元，较2022年同期增加265.4万美元，主要因GRSi的无形资产摊销[126][131] - 2023年第一季度利息费用476.5万美元，较2022年同期增加421.1万美元，主要因收购GRSi的借款[126][132] - 2023年前六个月合同成本1.35494亿美元，较2022年同期减少8602.3万美元，主要因FEMA合同任务订单完成[134][137] - 2023年前六个月一般及行政成本1811.7万美元，较2022年同期增加347.3万美元，主要因纳入GRSi[134][138] - 2023年前六个月利息费用660万美元，较2022年同期增加536.9万美元，主要因收购GRSi的借款[134][140] 业绩评估指标 - 公司使用EBITDA和EBITDA利润率等非GAAP指标评估业绩，并提出调整后营收、调整后运营收入等额外非GAAP指标[142][143] 利润情况 - 2023年第一季度调整后营业利润为595.1万美元，较2022年的472.9万美元增加122.2万美元；上半年调整后营业利润为1160.7万美元，较2022年的960.2万美元增加200.5万美元[149] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1048.6万美元，较2022年的661万美元增加387.6万美元；上半年调整后EBITDA为1854.3万美元，较2022年的1346.8万美元增加507.5万美元[149] 流动资金情况 - 截至2023年3月31日，公司可动用的流动资金包括约10万美元现金、应收账款以及最高可达7000万美元的有担保循环信贷额度，其中未使用借款额度为2730万美元[155] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为686.2万美元，投资活动使用的净现金为1.81174亿美元，融资活动提供的净现金为1.74221亿美元，现金净减少9.1万美元[154] 贷款及信贷额度情况 - 截至2023年3月31日，公司有担保定期贷款余额为1.829亿美元，利率为SOFR+4.2%；有担保循环信贷额度余额为2130万美元，利率为SOFR+4.2%，SOFR为4.81%[156] 利率互换情况 - 截至2023年3月31日，公司浮动利率转固定利率掉期合约总额为1.122亿美元，其中一笔1620万美元将于2024年到期，固定利率为1.61%；另一笔9600万美元将于2026年1月到期，固定利率为4.1%[157] - 2019年9月30日公司与FNB进行了名义金额为1620万美元的浮动转固定利率互换[175] - 2023年1月31日公司与FNB额外进行了名义金额为9600万美元的浮动转固定利率互换，固定利率4.1%，2026年1月到期[175] - 所有利率互换的总名义金额目前为1.122亿美元[175] 合同义务情况 - 截至2023年3月31日，公司总合同义务为2.30067亿美元，其中未来12个月需支付4030万美元，2 - 3年需支付4359.6万美元，4 - 5年需支付1.38668亿美元，超过5年需支付750.3万美元[160] 财务估计情况 - 公司在编制财务报表时需进行重大估计，包括商誉和无形资产估值、股份支付以及工人赔偿索赔损失发展的计量等[161] 资产减值审查情况 - 公司长期资产包括设备及改良、使用权资产、无形资产和商誉，至少每年对其进行减值审查，目前未发现商誉减值情况[165][170] 所得税核算情况 - 公司按负债法核算所得税，已充分利用净经营亏损结转[172] 薪酬核算情况 - 公司采用公允价值法进行基于股票的薪酬核算，用蒙特卡罗方法估计股票期权公允价值[173] 风险暴露情况 - 公司未从事证券或其他金融工具交易，无重大利率、外汇、商品价格等风险暴露[174] 利率影响情况 - SOFR提高1.0%将使公司每年利息费用增加约90万美元[176] - 截至2023年3月31日，浮动利率债务的利率为9.01%[176]