财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入达1亿美元，反映收购GRSI后首个完整运营季度，调整后收入从去年6900万美元增长44%至略超9900万美元，GRSI本季度新增约3260万美元收入 [25][30] - 调整后运营收入本季度为600万美元，上年同期为470万美元，增长27%；运营利润率2023财年为5.9%，2022财年为9.4%，反映GRSI收购带来的非现金折旧和摊销费用增加 [10][30] - 利息费用2023财年第二季度为480万美元，上年同期为60万美元，反映GRSI交易导致的未偿债务增加；税收支出2023财年第二季度为40万美元，2022财年为250万美元 [31] - 本季度净收入为80万美元，即摊薄后每股0.06美元，去年为720万美元，即每股0.50美元；截至2023年3月31日的3个月调整后EBITDA约为1050万美元，上年同期为660万美元，增长59%，调整后EBITDA利润率从上年同期的9.6%提升至10.5% [31] - 年初至今运营现金流为690万美元，上年同期调整后为580万美元；季度末积压订单近9.41亿美元 [26][31] - 截至财报电话会议日期，未偿债务为1.965亿美元，本财年有望减少约2000万美元债务，预计财年末债务在1.8亿 - 1.9亿美元之间 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - VA药房收入同比增加约300万美元，主要因疫情后VA实施更多监管规定，推动更多业务转向邮购药房 [34][35] - GRSI本季度收入3260万美元，预计有低两位数增长，有望接近1.5亿美元的年运行率 [44] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用运营现金流尽快降低资产负债表杠杆，通过高度差异化服务拓展业务，扩大技术支持解决方案业务，尤其在健康IT、数字转型等领域 [6][25] - 近期获得两份重要合同，一是为国家癌症研究所提供技术解决方案和支持，二是赢得价值约1500万美元的合同以扩展国家信息战业务 [7][27] - 公司在政府服务市场具有竞争力，先进能力和客户关系使公司能满足政府需求，推动有机增长 [8][9] - 白宫2024财年初步预算呼吁在研究、人工智能等领域进行历史性投资，与公司业务契合，有利于未来收入增长 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，公司自上季度以来进展良好，有望实现强劲财年，感谢员工出色表现 [5] - 公司处于发展新阶段，将技术领先与长期任务支持和科研资质相结合，在多个领域加强了地位 [28] - 公司预计2023财年业务实现有机增长，对新的发展阶段感到兴奋，认为自身有能力执行有机增长战略并提升价值主张 [24][30] 其他重要信息 - 公司董事会在3月年度会议上新增Judy Bjornaas，她曾是ManTech的首席财务官，经验丰富，已对公司产生积极影响 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 收入未达预期的原因 - 现有合同增长和新业务机会持续推迟，主要归因于政府内部审批流程延迟，但无长期影响；已宣布的两份多重IDIQ合同，任务订单刚开始启动，预计部分收入在2024财年初实现 [13][17] 问题: GRSI收购的交叉销售机会 - 在现有主要目标机构，如国立卫生研究院等，存在交叉销售机会，特别是精准医学领域，结合了公司传统业务和GRSI的优势 [20] 问题: VA药房收入增加的原因 - 疫情后VA实施更多监管规定，推动更多业务转向邮购药房，该趋势可能趋于稳定 [35] 问题: VA合同的最新情况及是否重新招标 - 公司已按要求提交SDVOSB提案，继续参与收购战略；若政府认为重新招标不符合利益，公司可通过现有合同延期继续提供服务，现有合同到日历年第四季度到期，目前无新奖项 [36] 问题: 本季度调整后运营利润率下降的原因 - 非现金折旧和摊销带来约0.5个百分点的压力，主要是各收入来源的相对贡献不同，即收入组合的影响，不影响对收购贡献的预期 [38] 问题: 主要的业务机会有哪些 - CIO Sp4合同虽因大量抗议和政府延迟而进展缓慢，但接近最终确定，公司认为有大量潜在投标机会；多数交叉销售机会在HHS领域，还有支持国防卫生局舰队战备状态的机会，GRSI的工程技术能力与IBA收购带来的健康技术业务相结合，使公司在多个机会中具有差异化优势 [40][43] 问题: GRSI收入是否会按季度增加以接近1.5亿美元年运行率 - 是的，GRSI有良好的增长记录，预计有低两位数增长，关键客户的业务活动将支持其持续增长 [44] 问题: 对GRSI债务导致的利息费用增加预期是否仍为1400万美元 - 由于利率持续上升，现金利息费用可能会超过1400万美元，公司在1月通过掉期合同对冲了大部分风险，但仍有部分浮动利率债务受影响 [48][54]