宏观经济指标变化 - 2021年平均每月PMI为60.7，2020年为52.5[191] 销售代表数量变化 - 2021年平均有1072名销售代表，2020年为1012名，增长5.9%[192] Lawson部门业务数据变化 - 2021年Lawson部门ADS（含Partsmaster）增至14.71亿美元，较上一年的12.28亿美元增长19.8%[193] Partsmaster业务数据及收购情况 - 2021年Partsmaster贡献收入5780万美元和运营收入160万美元，2020年四个月后收购期贡献收入2260万美元和运营收入80万美元[193] - 2020年8月收购Partsmaster，收购价为3530万美元现金及承担部分负债，2020年支付230万美元，2021年支付剩余3300万美元[195] - Partsmaster在2021年贡献收入5780万美元和营业利润160万美元，2020年四个月的收购后期间贡献收入2260万美元和营业利润80万美元[311] - 假设Partsmaster收购于2019年1月1日完成，公司2020年未经审计的预估收入和净收入分别为3.967亿美元和1650万美元[312] 公司整体营收变化 - 2021年营收4.17733亿美元，2020年为3.51591亿美元，增长18.8%[204] - 2021年合并收入从2020年的3.516亿美元增至4.177亿美元，增幅18.8%，日均销售额从2020年的139万美元增至2021年的166.4万美元，2021年销售天数少两天[210] - 2021年和2020年，公司收入分别为4.17733亿美元和3.51591亿美元[259] 公司运营及利润指标变化 - 2021年运营收入1198.7万美元，2020年为2055万美元，减少856.3万美元[204] - 2021年净利润940.6万美元，2020年为1511.3万美元，减少570.7万美元[204] - 2021年调整后运营收入为2750万美元，2020年为2740万美元[207] - 2021年毛利润从2020年的1.865亿美元增至2.192亿美元，毛利率从53.1%降至52.5%[210][211] - 2021年销售费用从2020年的7680万美元增至9660万美元，占销售额比例从21.8%增至23.1%[213] - 2021年一般及行政费用从2020年的8920万美元增至1.106亿美元[214] - 2020年螺杆产品报告单元确认190万美元商誉减值损失，2021年无减值费用[215] - 2021年利息费用较上一年增加20万美元[216] - 2021年其他收入净额为80万美元，2020年为90万美元[217] - 2021年所得税费用为250万美元，有效税率21.1%；2020年所得税费用为570万美元，有效税率27.3%[218] - 2021年和2020年，公司净利润分别为940.6万美元和1511.3万美元[259] - 2021年和2020年，公司基本每股收益分别为1.04美元和1.68美元[259] - 2021年和2020年，公司摊薄每股收益分别为1.01美元和1.62美元[259] - 2021年和2020年，公司综合收益分别为925.1万美元和1581.3万美元[259] - 2020年净收入为15,113千美元，2021年为9,406千美元[262][265] - 2021年税前经营收入为1191.9万美元，2020年为2078.5万美元[335] - 2021年所得税费用为251.3万美元，2020年为567.2万美元，2021年有效所得税税率为21.1%，2020年为27.3%[337] 公司合并计划及信贷额度 - Lawson预计在2022年第二季度完成与TestEquity和Gexpro Services的合并，合并后将获得2亿美元循环信贷额度、2.5亿美元定期贷款额度和5000万美元延迟提取定期贷款额度[201][202] - 2021年12月29日，公司签订两项合并协议，拟发行最多12,000,000股普通股用于合并[270][271] - 测试设备合并中，完成时将向股东发行3,300,000股，满足条件最多额外发行700,000股[271] - 杰普若服务合并中，完成时将向股东发行7,000,000股，满足条件最多额外发行1,000,000股[272] - 若测试设备合并协议终止，公司需支付4,000,000美元终止费；若杰普若服务合并协议终止，需支付6,000,000美元终止费[276] 公司资产负债及权益变化 - 2021年12月31日可用现金及现金等价物为420万美元，较2020年的2840万美元减少，主要因支付3300万美元收购款[220] - 2021年12月31日应收账款坏账准备为应收账款总额的1.7%，存货储备为770万美元，占存货总额约9.5%[233][236] - 截至2021年12月31日，公司记录的未确认税收优惠为390万美元[251] - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为2.56157亿美元和2.56304亿美元[256] - 2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为1.2315亿美元和1.33882亿美元[256] - 2021年和2020年12月31日，公司股东权益分别为1.33007亿美元和1.22422亿美元[256] - 2021年末存货净值为7384.9万美元，2020年末为6186.7万美元[326] - 2021年末财产、厂房和设备净值为1882.8万美元，2020年末为1580万美元[328] - 2021年末商誉总额为3531.3万美元，2020年末为3517.6万美元[329] - 2021年末无形资产净值为1616.5万美元，2020年末为1850.3万美元[333] - 2021年末递延所得税资产为2359万美元，递延所得税负债为515万美元，净递延所得税资产为1844万美元[342] - 2021年末未确认税收利益余额为370.1万美元，确认该利益将对有效税率产生有利影响[342] - 2021年末和2020年末未确认税收利益分别为390万美元和370万美元，记录在合并资产负债表的其他负债中[344] - 2021年末应计费用和其他负债为4668.8万美元，较2020年的3849.2万美元有所增加[346] - 2021年末租赁资产为1404.5万美元，租赁负债为1530.8万美元[349] 公司审计机构情况 - 公司自2013年起聘请BDO USA, LLP为审计机构[255] 公司普通股流通股数变化 - 2020年1月1日普通股流通股数为9,043,771股，2020年12月31日为9,061,039股，2021年12月31日为9,115,584股[262] 公司现金流量变化 - 2020年经营活动提供的净现金为32,528千美元，2021年为5,449千美元[265] - 2020年投资活动使用的净现金为3,987千美元，2021年为41,193千美元[265] - 2020年融资活动使用的净现金为5,767千美元，2021年提供的净现金为10,660千美元[265] 公司部门分销情况 - 公司有两个可报告部门，劳森部门通过销售代表网络分销产品，螺栓部门通过14个分支机构分销产品[269] 公司折旧及摊销费用变化 - 2021年和2020年折旧费用分别为500万美元和440万美元，2021年和2020年资本化软件摊销费用分别为80万美元和60万美元[284] - 2021年无形资产摊销费用为250万美元，2020年为170万美元[334] 公司商誉及无形资产情况 - 2021年和2020年公司商誉分别为3530万美元和3520万美元，螺丝产品报告单元的商誉在2020年已完全减值[289][290] - 公司无形资产包括商标和客户关系，商标和客户关系的加权平均估计使用寿命分别为12年和11年[291] - 2021年和2020年公司未发生长期资产减值情况[292] 公司股票回购情况 - 2021年公司未通过先前宣布的股票回购计划回购普通股，2020年回购47,504股；2021年和2020年分别从员工手中回购20,923股和32,682股，成本分别为100万美元和330万美元[301] 公司Partsmaster收购利息费用 - 2020年8月31日公司以3530万美元现金加承担部分负债收购Partsmaster，2020年底确认应计收购负债3270万美元，2021年记录利息费用30万美元[307][308][309] 公司各产品类型营收占比 - 2021年各产品类型营收占比：紧固系统22%、切削工具和磨料15%、流体动力13%等[323] 公司Torrents机器租赁项目情况 - 2021年Torrents机器租赁项目创收350万美元，2020年为90万美元，2021年末租赁资产账面价值为120万美元[324] 公司信用卡服务抵押情况 - 公司需在保证投资证书中存入20万美元作为Bolt商业信用卡服务的抵押，此前存入货币市场账户的80万美元已无限制[325] 劳森加拿大子公司递延所得税资产情况 - 劳森加拿大子公司在2019 - 2021年实现税前盈利，2021年释放了120万美元的递延所得税资产估值备抵[340] 公司可抵税商誉情况 - 公司因近年收购记录了2140万美元的可抵税商誉，未来可能产生税收利益[341] 公司循环信贷协议情况 - 公司于2019年10月签订循环信贷协议，额度为1亿美元，可增至1.5亿美元，2021年末借款可用额度为8710万美元[353][358] - 信贷协议要求公司保持EBITDA与固定费用覆盖率至少为1.15:1，总净杠杆率不超过3.25:1，2021年末公司遵守所有财务契约[355][357] - 2021和2020年循环信贷安排费用均为30万美元，信用证和未使用承诺费范围为0.15% - 0.30%[360] - 2019年产生递延融资成本60万美元，2021和2020年扣除累计摊销后分别为30万和40万美元[361] 公司遣散费储备情况 - 2021和2020年遣散费储备期初余额分别为90.9万和125.1万美元，期末余额分别为125.1万和19.2万美元[364] 公司各项计划缴款及费用情况 - 2021和2020年公司对401(k)计划的缴款分别为350万和290万美元[374] - 2021和2020年公司对DPSP和RRSP计划的缴款分别为30万和20万美元[375] - 2021和2020年公司利润分享计划费用均为20万美元[376] - 2021和2020年安全奖金计划费用分别为20万和30万美元，总负债1090万美元，其中流动负债30万美元[377] 公司股权计划情况 - 截至2021年12月31日，公司股权计划约有16.4万股普通股可用[378] 公司股票绩效权情况 - 2021年12月31日，股票绩效权（SPR）加权平均估计价值为每股26.66美元，预期波动率30.3% - 53.7%，无风险回报率0.2% - 0.9%[382] - 2021年SPR补偿费用为210万美元，2020年补偿收益少于10万美元，2021和2020年SPR行权支付现金分别为20万和50万美元[383] 公司资产使用寿命估计 - 公司估计建筑物及改良设施的使用寿命为20至40年，机器设备、家具装置和车辆为3至10年，资本化软件为3至5年[283][284] 公司递延所得税资产估值备抵情况 - 若有证据表明超过50%可能部分或全部递延所得税资产无法实现，公司会设立估值备抵[293] 公司租赁费用变化 - 2021年租赁费用为608.8万美元，较2020年的525.3万美元有所增加[347]