宏观经济指标 - 2022年12月31日止年度平均每月PMI为53.5，2021年为60.7[74] 财务业绩指标 - 2022年和2021年公司非GAAP调整后EBITDA分别为1.13858亿美元和3941.7万美元[79] - 2022年Lawson、TestEquity、Gexpro Services和All Other调整后EBITDA分别为3058.4万美元、3473.6万美元、4320.6万美元和533.2万美元，2021年TestEquity和Gexpro Services分别为1610.7万美元和2331万美元[81] - 2022年Lawson GAAP收入为3.24783亿美元，调整后为4.29685亿美元，2021年调整后为3.71668亿美元[84] - 2022年Lawson GAAP运营收入为653.6万美元，调整后为1763.2万美元，2021年调整后为819.2万美元[84] - 2022年Lawson调整后EBITDA为3058.4万美元，调整后为3862.6万美元，2021年调整后为3039万美元[84] - 2022年总营收为1.151422亿美元，较2021年的520290万美元增长121.3%，主要因2022年4月1日完成的合并[91] - 2022年毛利润为39089.8万美元，占营收33.9%，较2021年的13027.8万美元和25.0%有所提升，主要因Lawson业务纳入[91][92] - 2022年Lawson调整后营收为4.29685亿美元，较2021年的3.71668亿美元增长15.6%，主要因价格上涨、销量增加和战略客户销售加强[94][96] - 2022年TestEquity营收为3.92358亿美元，较2021年的2.64161亿美元增长48.5%，主要因2021 - 2022年的收购和12.1%的有机增长[97][99] - 2022年TestEquity调整后EBITDA为3473.6万美元，较2021年的1610.7万美元增长115.7%，约850万美元增长来自收购[97][101] - 2022年Gexpro Services营收为3.85326亿美元，较2021年的2.56129亿美元增长50.4%，主要因2021 - 2022年收购和8.9%的有机增长[101][102] - 2022年Gexpro Services调整后EBITDA为4320.6万美元，较2021年的2331万美元增长85.4%，约1670万美元增长来自收购[101][102] 成本与费用 - 公司受通胀、运输和劳动力成本上升导致的供应商成本上涨影响，供应链中断，部分业务毛利率下降[76] - 2022年Lawson调整后销售、一般和行政费用为2.087亿美元，较2021年的1.923亿美元增加，主要因支持销售的薪酬等费用增加[97] - 2022年TestEquity销售、一般和行政费用为7800.3万美元，较2021年的5686.1万美元增加，约1480万美元因收购[97][100] - 2022年Gexpro Services销售、一般和行政费用为9157.3万美元，较2021年的6199.6万美元增加，约2450万美元因收购[101][102] - 2022年利息费用增加760万美元，债务清偿损失340万美元，或有对价负债公允价值变动费用50万美元，其他净费用增加120万美元，所得税费用为550万美元，有效税率42.8% [103] 财务状况 - 2022年12月31日现金及现金等价物为2460万美元，高于2021年的1470万美元 [104] - 截至2022年12月31日，公司流动性为1.016亿美元，包括2460万美元现金及现金等价物和7700万美元借款额度 [105] - 2022年经营活动净现金使用量为1100万美元，投资活动净现金使用量为1.267亿美元，融资活动净现金流入为1.485亿美元 [107] - 截至2022年12月31日，公司有4.171亿美元未偿还借款，循环信贷额度下剩余借款额度为7700万美元 [109] - 截至2022年12月31日，公司有1.68亿美元产品采购合同承诺，预计在未来十二个月支付 [109] - 截至2022年12月31日，公司存货储备为1070万美元，约占总存货的3.9%，储备率每变动100个基点将影响销售成本280万美元 [110] 业务发展与战略 - TestEquity预计客户供应链中半导体芯片短缺问题将在2023年恢复[75] - Gexpro Services通过增加现有客户钱包份额、客户主导的地域扩张和开发新客户等方式推动收入增长[75] 合并事项 - 2022年4月1日完成合并，财务报表可比性受影响[77] - 2022年合并按反向合并处理，财务报表反映TestEquity和Gexpro Services合并经营成果和财务状况，Lawson业务自2022年4月1日合并后纳入 [114] - 2022年4月1日，公司签订修订并重述的信贷协议，包括2亿美元高级担保循环信贷额度、2.5亿美元高级担保初始定期贷款额度和5000万美元高级担保延迟提取定期贷款额度 [108] 股票回购 - 2022年11月2日，董事会将股票回购计划从750万美元提高到1250万美元，截至2022年12月31日，剩余回购额度为760万美元 [109] 审计相关 - BDO是Lawson Products, Inc.合并前的主审计师，审计了其2021年财务报表[115] - GT是TestEquity合并前的审计师[115] - Test Equity和Gexpro Services历史合并财务报表在纳入Form 10 - K前未审计[115] - 公司聘请BDO审计2022年合并财务报表，聘请GT审计DSG 2021年合并财务报表[115] - BDO是DSG合并前后的主审计师，公司认为DSG 2022年主审计师未变更[115] - GT对2021年财务报表的审计工作在提交Form 10 - K时完成[115]