公司业务介绍 - 公司为广告软件公司，其DSP平台Adelphic可助力营销人员和广告代理商开展广告活动[106][107] 营收数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月营收分别为5040万美元和3040万美元，增长65.7%；六个月营收分别为9060万美元和6860万美元，增长32.0%[111] - 2021年第二季度营收为5041.1万美元，较2020年同期的3042.5万美元增加1998.6万美元，增幅66%[123][125] - 2021年上半年营收为9055.5万美元，较2020年同期的6858.5万美元增加2197万美元，增幅32%[132] 毛利润数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月毛利润分别为1870万美元和1180万美元，增长58.0%；六个月毛利润分别为3450万美元和2640万美元，增长30.7%[111] 调整后EBITDA数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月调整后EBITDA分别为830万美元和280万美元，增长203%；六个月调整后EBITDA分别为1320万美元和600万美元，增长121%[111] - 2021年第二季度调整后EBITDA为834.6万美元，较2020年同期增加559.2万美元，增幅203%；上半年为1322.8万美元，较2020年同期增加725万美元，增幅121%[141] - 2021年Q2调整后EBITDA为834.6万美元，占贡献前TAC的26%；2020年同期为275.4万美元，占比14%；2021年H1调整后EBITDA为1322.8万美元，占比22%；2020年同期为597.8万美元，占比14%[151] 净亏损/净收入数据变化 - 2021年和2020年截至6月30日的三个月净亏损分别为1810万美元和3万美元；六个月净亏损分别为3300万美元和净收入30万美元[111] - 2021年Q2净亏损1.8095亿美元，2020年同期净亏损3万美元；2021年H1净亏损3.2966亿美元，2020年同期净利润29.9万美元[151][154] - 2021年第二季度非GAAP净收入为523.1万美元，2020年同期为 - 3万美元；上半年为738.5万美元，较2020年同期增加708.6万美元，增幅2370%[141] - 2021年Q2非GAAP净收入为523.1万美元，2020年同期净亏损3万美元；2021年H1非GAAP净收入为738.5万美元，2020年同期净利润29.9万美元[154] 活跃客户数据变化 - 截至2021年6月30日的12个月，公司每位活跃客户的平均贡献前TAC为43.8万美元，较2020年12月31日的12个月增加1.9万美元，增长4.5%；较2020年6月30日的12个月增加4.9万美元，增长12.6%[115] - 截至2021年6月30日的12个月，活跃客户数量为288个，较2020年12月31日的12个月增加24个，增长9.1%；较2020年6月30日的12个月增加28个，增长10.8%[115] - 2021年第二季度和上半年活跃客户数量均为288个，较2020年同期增加28个，增幅11%[141] - 2021年第二季度和上半年活跃客户平均贡献（不含TAC）均为438美元，较2020年同期增加49美元，增幅13%[141] 平台支出数据变化 - 2021年截至6月30日的三个月平台支出较2020年同期增长58.4%；六个月平台支出较2020年同期增长31.8%[115] 公司投资与盈利预期 - 公司计划为长期增长进行投资，预计运营费用将显著增加，虽短期内可能影响盈利能力，但有助于长期增长[118] 行业季节性影响 - 广告行业存在季节性波动，公司预计收入将随影响整个广告行业的季节性因素而波动[120] 各项费用数据变化 - 2021年第二季度平台运营费用为3171.5万美元，较2020年同期的1858.9万美元增加1312.6万美元，增幅71%[126] - 2021年第二季度销售和营销费用为2055.3万美元，较2020年同期的574.2万美元增加1481.1万美元，增幅258%[126] - 2021年第二季度技术和开发费用为803.1万美元，较2020年同期的198.4万美元增加604.7万美元，增幅305%[127][129] - 2021年第二季度一般和行政费用为1407.5万美元，较2020年同期的389.1万美元增加1018.4万美元，增幅262%[130] - 2021年第二季度总其他费用（收入）净额为 - 586.8万美元，较2020年同期的24.9万美元减少611.7万美元，降幅2457%[131] - 2021年上半年平台运营费用为5605.9万美元，较2020年同期增加1386.7万美元，增幅33%[134] - 2021年上半年销售和营销费用为3473.8万美元，较2020年同期增加2186.6万美元，增幅170%[134] - 2021年上半年技术和开发费用为1393.1万美元，较2020年同期增加979.7万美元，增幅237%[135] - 2021年上半年一般和行政费用为2449.5万美元，较2020年同期增加1594.8万美元，增幅187%[136] - 2021年上半年其他费用（收入）净额为 - 570.2万美元，较2020年同期增加624.3万美元，增幅1154%[139] 费用占营收比例变化 - 2021年第二季度平台运营费用占营收比例为63%，2020年同期为61%[123][126] - 2021年第二季度销售和营销费用占营收比例为41%，2020年同期为19%[123][126] - 2021年第二季度技术和开发费用占营收比例为16%，2020年同期为7%[123][127] 贡献（不含TAC）数据变化 - 2021年第二季度贡献（不含TAC）为3219.9万美元，较2020年同期增加1215.4万美元，增幅61%；上半年为5894万美元，较2020年同期增加1555.4万美元，增幅36%[141] 非GAAP指标说明 - 调整后EBITDA和调整后EBITDA占贡献前TAC百分比作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑或替代GAAP财务结果分析[149] - 非GAAP净收入（亏损）用于评估经营业绩、制定未来经营计划和战略决策，但使用有局限性，应作为GAAP财务指标补充[152][153][154] - 非GAAP每股收益用于评估经营业绩等，但使用有局限性，应作为GAAP财务指标补充[155][156][157] - 基本非GAAP每股收益通过非GAAP净收入（亏损）除以A类普通股加权平均股数计算[158] - 稀释非GAAP每股收益会调整基本非GAAP每股收益计算以考虑普通股潜在稀释影响[159] - 2021年Q2和H1，B类普通股和非合格股票期权因反稀释效应未纳入A类普通股稀释每股收益计算[159] - 2021年3月31日止三个月，基本和摊薄非GAAP每股收益应为0.02美元，而非之前报告的0.01美元[162] 净亏损占毛利百分比说明 - 管理层认为当期净亏损占毛利百分比与上年同期无可比性，因当期确认了股票薪酬影响[151] 现金与营运资金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金为2.523亿美元，营运资金为2.644亿美元[165] 经营活动现金流量情况 - 2021年上半年，经营活动提供现金2360万美元，主要因3300万美元净亏损被4680万美元基于股票的薪酬等非现金调整项抵消[170] - 2020年上半年，经营活动提供现金1150万美元，主要源于30万美元净收入及520万美元折旧和摊销等非现金调整项[171] 投资活动现金流量情况 - 2021年和2020年上半年，投资活动使用现金分别为400万美元和380万美元，主要源于资本化软件开发成本投资[175] 融资活动现金流量情况 - 2021年上半年，融资活动提供现金2.231亿美元，主要来自2.325亿美元IPO净收益，部分被260万美元发行成本和680万美元成员税分配支付抵消[177] - 2020年上半年，融资活动提供现金600万美元，源于公司的PPP贷款[177] 普通股股数与每股收益情况 - 2021年上半年，加权平均A类普通股基本股数为1.15亿股，摊薄股数为1.4021亿股[161] - 2021年上半年，A类普通股基本每股收益为0.07美元，摊薄每股收益为0.06美元[161] 公司主要承诺 - 公司主要承诺包括债务义务和各办公设施的不可撤销租赁[179] 财务报表编制说明 - 公司合并财务报表按GAAP编制，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[181] - 若会计政策需基于高度不确定事项假设进行估计等情况，则被视为关键会计政策[182] - 与收入确认标准评估、股份支付、所得税等相关的假设和估计对合并财务报表潜在影响最大，被视为关键会计政策和估计[183] - 编制符合GAAP的合并财务报表要求管理层进行估计和假设，影响资产、负债、收入和费用的报告金额[184] 财务报表附注说明 - 有关股份支付、所得税和税收应收协议的更多信息见合并财务报表附注2[185] - 有关最近发布的会计准则的信息见合并财务报表附注2[186] 市场风险敞口情况 - 2021年上半年公司市场风险敞口无重大变化[187]