财务数据和关键指标变化 - 第二季度总平台支出同比增长58%，GAAP收入为5040万美元，同比增长66%；Contribution ex - TAC为3220万美元，同比增长61% [16] - 调整后EBITDA为830万美元，去年同期为280万美元，同比增长203%；调整后EBITDA利润率为26%，去年同期为14% [25] - 非GAAP净收入为520万美元，去年同期亏损3万美元；非GAAP摊薄后A类普通股每股收益为0.06美元 [26] - 第二季度经营活动产生的净现金为880万美元，去年同期为800万美元，季度末现金为2.523亿美元 [27] - 预计到第三季度末A类普通股数量将增至约1350万股，到年底增至1400万股 [28] - 2021年第三季度，预计GAAP收入在4800万 - 5000万美元，同比增长19% - 24%；Contribution ex - TAC在3250万 - 3350万美元，同比增长16% - 20%；调整后EBITDA在400万 - 500万美元，利润率为12% - 15% [30] - 2021年全年，预计GAAP收入在2.05亿 - 2.1亿美元，同比增长24% - 27%；Contribution ex - TAC在1.37亿 - 1.42亿美元，同比增长24% - 28%；调整后EBITDA在2900万 - 3200万美元，利润率为21% - 23% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 连接电视（CTV）业务在第二季度增长105%，占Contribution ex - TAC的41% [8][16] - 除CTV外的其他渠道Contribution ex - TAC在第二季度增长40% [17] - 视频广告格式在第二季度增长67%，占Contribution ex - TAC的69% [18] - 零售、旅游和汽车垂直领域Contribution ex - TAC在第二季度增长48%，占27%；非受疫情影响垂直领域增长66%，占73% [18][19] - 按支出百分比定价模式的增长继续超过固定价格和订阅定价模式 [20] - 第二季度末活跃客户数量为288个，较第一季度末的266个增加8%；活跃客户平均Contribution ex - TAC为43.8万美元，第一季度末为42.8万美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于收入增长，将继续大力投资技术和市场推广计划 [33] - 推出名为WWC的软件，解决广告商在无Cookie环境下的难题，已从私人测试阶段进入公开测试阶段，并计划9月举办客户活动公布更多细节 [34][41][42] - 行业参与者在向公司2015年发明的基于人群的模式靠拢，但公司在功能和测量能力上有领先优势 [63][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者、内容所有者和广告商对连接电视渠道的兴趣和使用持续增长，公司将长期受益于该领域的增长 [7] - 公司处于利用程序化广告市场机会的早期阶段，虽因美国近期新冠病例增加带来不确定性而采取务实态度，但仍提高了2021年全年业绩指引 [29][30][31] 其他重要信息 - 此前的revenue ex - TAC现更名为Contribution ex - TAC，计算方式不变 [13] - 调整关键指标报告方式，从基于平台支出改为基于Contribution ex - TAC，趋势与之前方法无实质变化 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增客户的类型及特定垂直领域情况，以及新客户群体的平均支出是否与之前群体相当 - 新增客户主要来自代理商，也有一些直接客户；预计新客户的Contribution ex - TAC会与老客户趋势相似；关于新客户特定垂直领域数据暂无 [44][45][46] 问题2: 新增客户是因为CTV业务还是现有客户增加CTV业务收入占比，以及为何第二季度增长快但下季度指引仅20% - 客户因无Cookie环境选择公司，CTV是最具吸引力的无Cookie环境；下季度指引保守是考虑到美国Delta变种病毒激增带来的不确定性，且第二季度增长对比基数较低 [51][52][53] 问题3: 如何让客户将支出扩展到更多广告格式，以及WWC与其他DSP的产品差异化程度 - 通过增加客户可使用的渠道、提供良好的测量解决方案以及让客户适应无Cookie环境来促使客户扩展支出；公司在功能扩展和测量能力上领先于竞争对手 [59][60][63]