公司业务合并 - 2022年10月13日公司完成与TransGlobe的业务合并，AcquireCo收购其所有已发行和流通普通股，总发行约4930万股VAALCO股票，VAALCO和TransGlobe股东分别持有合并后公司约54.5%和45.5%股份[228][229] - 合并前TransGlobe全额偿还与ATB Financial信贷安排下约410万加元的未偿债务和负债，2022年第三季度和前九个月与合并相关的交易成本分别为640万美元和760万美元[230] - 2022年10月13日，公司与TransGlobe完成业务合并，向其股东发行约4930万股VAALCO普通股[291] 信贷与融资安排 - 2022年5月16日，公司子公司VAALCO Gabon (Etame), Inc.签订最高本金达5000万美元的高级有担保储备基循环信贷安排，自2023年10月1日起每半年减少625万美元[232] - 2022年5月16日，VAALCO Gabon（Etame）签订RBL信贷协议，初始总承诺金额达5000万美元，可增加不超5000万美元，自2023年10月1日起每半年减少625万美元[269] - 2022年1月19日，TransGlobe子公司与EGPC签订合并特许权协议，现代化付款总计6500万美元，未来四年每年2月1日需额外支付1000万美元，15年主要期限内每五年至少支出5000万美元[268] - 截至2022年9月30日，公司未从信贷安排中提款，未使用额度的承诺费不受利率变化影响，未来债务发行的利息成本可能受市场利率变化影响[352] 油田项目合作与协议 - 2021年10月11日，公司与BW Energy和Panoro Energy组成的BWE财团获加蓬两个海上区块临时授予，BW Energy为运营商，公司拥有37.5%工作权益[234] - 2021年8月，公司和Etame合资伙伴批准与World Carrier的FSO协议，2021年和2022年分别预付200万美元（净130万美元）和500万美元（净320万美元），600万美元将从未来租金中收回，目前油田转换总估计为7000 - 8600万美元（公司净4500 - 5500万美元）[235] - 2022年9月9日，公司签署FPSO合同附录，将其使用延长至10月4日，支付日租金15万美元及1530万美元（净890万美元）的退役和复员费用[236] - 2022年3月17日，子公司VAALCO Gabon与DOF Subsea签订海洋建设协议，支持加蓬近海Etame Marin油田海底重新配置，10月完成FSO安装和油田重新配置[233] - FSO协议要求2021年预付200万美元（VAALCO净付120万美元），2022年预付500万美元（VAALCO净付320万美元），600万美元将从未来租金中收回，Etame现场配置费用预计7000 - 8600万美元（VAALCO净付4500 - 5500万美元）[281][282] 油田生产与开发 - 2021/2022钻井计划中，Etame 8H - ST井初始流量约5000桶/日（公司净2560桶/日），Avouma 3H - ST井初始产量约3100桶/日（公司净1589桶/日）[239] - 2022年7月完成ETBSM 1HB - ST井，初始产量约293 - 390桶/日，VAALCO净产量150 - 200桶/日，权益为58.8%[240] - 2022年9月27日ETBSM 2H - ST井钻探成功，遇近100米总含油砂岩（净72米）[241] - 东南Etame 4 - H井修井完成后预计恢复产量至1000 - 1500桶/日[243] - 2021/2022钻井计划成本预计为1.65 - 2.02亿美元，VAALCO净成本1.04 - 1.28亿美元[244] - 截至2022年9月30日，Etame Marin区块3个月产量为1647千桶（净842千桶），9个月产量为4701千桶（净2405千桶）[247] - 赤道几内亚工作权益待批准后将增至45.9%，2022年9月26日金星开发计划获批准[248] - 2021/2022钻井活动中，Etame 8H - ST井初始流量为5000桶/日（VAALCO净得2560桶/日），Avouma 3H - ST井初始产量约3100桶/日（VAALCO净得1589桶/日）[285] - 2022年7月完成的ETBSM 1HB - ST井在Dentale D1层初始产量约293 - 390桶/日（VAALCO净得150 - 200桶/日），D9层暂关井[286] - 2021/2022钻井计划含四口井和两次修井，总成本预计1.65 - 2.02亿美元（VAALCO净付1.04 - 1.28亿美元），2022年最后一季度预计2500 - 3100万美元（VAALCO净付1600 - 1900万美元）[290] 业务调整 - 公司已停止在安哥拉的业务[226] 权益变更 - 2021年2月25日完成收购Sasol在Etame Marin区块27.8%的工作权益，权益增至58.8%[245] - 因Sasol收购，公司在Etame的工作权益从2020年12月31日的31.1%增至58.8%，产量和成本净占比也相应提高[279] 现金流与资本支出 - 2022年前9个月经营活动净现金增加8297.8万美元，投资活动净现金使用增加7288.9万美元，融资活动净现金使用增加795.4万美元[251] - 2022年前9个月应计资本支出为1.216亿美元，2021年同期为1100万美元[254] 期权合约 - 2022年10 - 12月有10.9万桶/月的布伦特原油领口期权合约，2023年1 - 3月新增10.1万桶/月的领口期权合约[260][261] - 2022年10月26日，公司签订2023年第一季度额外衍生品合约，平均月交易量10.1万桶，加权平均看跌价格65美元/桶，加权平均看涨价格120美元/桶[306] 资金状况与预期 - 公司认为现有现金余额和运营现金流足以支持当前现金需求至2023年12月，但未来运营现金流和潜在收购资金受多种因素影响[267] 股息与回购计划 - 2021年11月3日，公司董事会采用季度现金股息政策，自2022年第一季度起每股0.0325美元[292] - 2022年公司多次支付普通股季度现金股息，每股均为0.0325美元[293] - 公司计划在与TransGlobe交易完成后，2023年年化股息目标为2800万美元，约每股0.25美元[294] - 2022年11月1日公司宣布批准股票回购计划，将在20个月内回购至多3000万美元流通普通股[296] 财务业绩 - 2022年第三季度净收入为690万美元，2021年同期为3170万美元[311] - 2022年前三季度末的三个月，原油和天然气收入增至7810万美元，较2021年同期增加2220万美元，约39.7%[312] - 2022年前三季度末的三个月，生产费用降至2330万美元，较2021年同期减少190万美元，约7.5%[316] - 2022年前三季度末的三个月，FPSO遣散成本增至890万美元，2021年同期无此费用[317] - 2022年前三季度末的三个月，勘探费用降至10万美元，较2021年同期减少40万美元，约83.3%[318] - 2022年前三季度末的三个月，折旧、损耗和摊销成本增至900万美元，较2021年同期增加200万美元，约28.6%[319] - 2022年前三季度净收入为3410万美元，2021年同期为4750万美元[328] - 2022年前三季度原油和天然气收入为2.577亿美元，较2021年同期增加1.15亿美元，增幅约80.6%[329] - 2022年前三季度净原油销售价格为109.28美元/桶，较2021年同期增加40.97美元/桶[330] - 2022年前三季度生产费用为6710万美元，较2021年同期增加940万美元，增幅约16.3%[333] - 2022年前三季度FPSO遣散成本为890万美元，2021年同期无此费用[334] - 2022年前三季度勘探费用为30万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅约80.6%[335] - 2022年前三季度折旧、损耗和摊销成本为2180万美元，较2021年同期增加490万美元，增幅约28.9%[336] - 2022年前三季度坏账费用为210万美元，较2021年同期增加120万美元，增幅155.9%[338] - 2022年前三季度衍生品损失为3750万美元，较2021年同期增加1650万美元[340] - 2022年前三季度所得税费用为6450万美元，2021年同期为收益1130万美元[343] 货币资产与风险 - 截至2022年9月30日，公司有2630万美元（176.364亿中非法郎）以中非法郎计价的净货币资产，中非法郎相对美元贬值10%，这些净资产价值将减少240万美元[347] - 2022年第三季度和前九个月，公司以中非法郎计价的支出分别约为880万美元和2490万美元[347] - 公司面临敞口衍生品工具的交易对手违约市场风险，通过与信誉良好的金融机构签订合约来降低风险[348] - 公司主要市场风险是原油和天然气生产销售价格，若原油销售维持在最近季度销量731万桶，每桶价格下降5美元，预计每季度收入和经营损益减少370万美元，净利润（亏损）减少330万美元[350] - 截至2022年9月30日，公司有未到期衍生品工具，覆盖到2022年12月的326万桶产量；2022年10月新增衍生品合约，覆盖2023年1月至3月的30.3亿桶产量，这些工具用于对冲原油价格下跌，但未被指定为会计套期[351]