公司概况与业务范围 - 公司是位于美国得克萨斯州休斯顿的独立能源公司，在加蓬开展生产和勘探活动，在赤道几内亚有开发和勘探机会，已停止安哥拉业务[70] 项目合作与权益 - 公司与BW Energy、Panoro Energy组成的财团获加蓬第12轮海上许可招标两个区块的临时授予，公司拥有37.5%工作权益，两区块面积分别为2989平方公里和1929平方公里[71] - 2021年2月25日，公司完成收购萨索尔在加蓬近海埃塔梅马林区块27.8%的工作权益，工作权益从31.1%增至58.8%，确认770万美元的廉价购买收益[74] - 2021年2月公司在Etame Marin区块的工作权益从31.1%增至58.8%[80] 协议与成本 - 公司与世界航运离岸服务公司签订FSO协议，2021年需预付200万美元（净130万美元），2022年需预付500万美元（净320万美元），其中600万美元将从未来租金中收回，目前总现场资本转换估计为4000 - 5000万美元（公司净2600 - 3200万美元），预计2021年净支出约50万美元，其余在2022年[73] - 2021年需对FSO协议预付款200万美元（净130万美元），2022年为500万美元（净320万美元）[80] 生产与市场环境 - 2020年受疫情影响原油需求下降、价格下跌，公司按加蓬部长要求于2020年7月至2021年4月临时减产，目前生产不受OPEC + 减产影响，2021年7月OPEC + 同意从8月起增产[73] - 2020年公司采取多项防疫措施，导致成本增加，2021年经营环境有所改善，但疫情形势仍不稳定[73] 勘探与钻井活动 - 2020年12月公司完成约1000平方公里新双方位3D地震数据收购，优化了2021/2022年钻井活动的钻井位置[73] - 公司预计2021年12月开始2021/2022年钻井计划，并与Borr Jack - Up XIV Inc.签订合同[73] - 两个临时授予的区块PSCs有两个勘探期共八年，可延长两年，首个勘探期内联合所有者计划重新处理现有地震数据、开展3D地震活动并在两区块各钻一口勘探井，若进入第二个勘探期，将在每个区块至少再钻一口勘探井[72] - 2021/2022钻井计划预计成本总额在1.17 - 1.43亿美元之间，公司63.6%参与权益对应的净成本为7400 - 9100万美元，2021年预计产生约2600 - 3100万美元的总成本，对应公司净成本约1600 - 2000万美元[74] - 2020 - 2021年钻井计划中四口井成本预计在1.17 - 1.43亿美元之间，公司净成本在7400 - 9100万美元之间[80] 产量情况 - 2021年10月，埃布里2 - H井修井后产量从修井前的约500桶/日（净255桶/日）增至约1400桶/日（净715桶/日），埃塔梅12 - H井修井后恢复至约1800桶/日（净920桶/日）[74] - 截至2021年9月30日的三个月和九个月，埃塔梅马林区块产量分别为138.4万桶（净70.8万桶）和406.3万桶（净190.4万桶），2020年同期分别为150万桶（净40.5万桶）和498.7万桶（净134.7万桶）[75] 现金流与财务状况 - 截至2021年9月30日的九个月，公司经营活动提供的净现金为4672.1万美元，2020年同期为1906.1万美元，增加2766万美元；投资活动使用的净现金为3096.4万美元，2020年同期为2231.7万美元，增加864.7万美元；融资活动使用的净现金为12.1万美元，2020年同期为99万美元，减少86.9万美元[76] - 截至2021年9月30日的九个月，公司应计基础资本支出为1100万美元，主要与设备和改进以及下一个钻井计划相关[77] - 截至2021年9月30日，公司拥有无限制现金5280万美元，其中包括230万美元非运营合资企业所有者预付款[78] 销售与价格锁定 - 公司目前根据2020年2月开始的定期合同出售加蓬原油产量，经合同延期后将于2022年1月31日结束，合同定价基于提油当月布伦特原油平均价格，并根据地点和市场因素进行调整[78] - 2021年公司多次签订商品互换合约，分别以不同加权平均价格锁定不同时间段和数量的布伦特原油价格[79] 资金需求与股息计划 - 基于当前预期，公司认为现有现金余额和经营现金流足以支持到2022年12月的现金需求，包括2021/2022钻井计划和寻找浮式生产储油卸油装置（FPSO）租赁替代方案的相关需求[79] - 2022年第一季度起公司拟每季度支付每股0.0325美元现金股息，全年年化每股0.13美元[80] 季度财务数据 - 2021年第三季度净收入为3170万美元，2020年同期为760万美元[81] - 2021年第三季度原油和天然气收入增加3760万美元，增幅约206.2%[81] - 2021年第三季度生产费用增加1620万美元，增幅约180.6%[81] - 2021年第三季度折旧、损耗和摊销成本增加480万美元，增幅约215.1%[82] - 2021年第三季度一般和行政费用增加80万美元，增幅约35.0%[82] - 2021年第三季度所得税费用（收益）为收益1720万美元，2020年同期为收益280万美元[82] 前三季度财务数据 - 2021年前三季度净收入4750万美元，2020年同期净亏损4460万美元[83] - 2021年前三季度原油和天然气收入增加8810万美元，约161.3% [83] - 2021年前三季度生产费用增加2690万美元，约87.2% [83] - 2021年前三季度勘探费用为130万美元，因处理2020年底采集的地震数据[84] - 2021年前三季度折旧、损耗和摊销成本增加880万美元，约108.6% [84] - 2021年前三季度一般和行政费用增加630万美元，约105.4% [84] - 2021年前三季度所得税费用为收益1130万美元，2020年为2850万美元[84] 风险因素 - 截至2021年9月30日，公司有730万美元以中非法郎计价的净货币资产，中非法郎相对美元贬值10%，这些净资产价值将减少70万美元[86] - 若原油价格每桶下降5美元，按最近季度销量74.1万桶计算，预计每季度收入和营业收入减少370万美元，年化减少1480万美元，净利润每季度减少330万美元，年化减少1330万美元[88] - 截至2021年9月30日，公司有未平仓的原油掉期合约，衍生品工具仅覆盖部分产量至2022年6月[88]