财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度调整后EBITDAX为2330万美元，上一季度为2190万美元，2020年同期为700万美元，2021年前九个月累计调整后EBITDAX达6320万美元，接近2019年和2020年全年总和 [12][37][38] - 2021年第三季度净收入为3170万美元，摊薄后每股0.53美元，调整后净收入为1000万美元，摊薄后每股0.17美元；2021年第二季度调整后净收入为840万美元，摊薄后每股0.14美元；2020年第三季度调整后净收入为230万美元，摊薄后每股0.04美元 [39][40] - 2021年第三季度每日产量为7694桶净油，低于2021年第二季度的8018桶净油，但较2020年第三季度增长75%；2021年第三季度销售体积较上一季度增长15%，较2020年同期增长80% [40][41] - 2021年第三季度原油价格实现为每桶73.02美元，较2021年第二季度增长5%，较2020年第三季度增长67% [41] - 2021年第三季度生产费用（不包括修井）为2140万美元，高于2021年第二季度，是2020年第三季度的两倍多；每单位生产费用（不包括修井）为每桶28.85美元，高于2021年第二季度的25.02美元和2020年第三季度的20.21美元 [44][45] - 2021年第三季度折旧、损耗和摊销（DDA）为700万美元，每桶净油销售9.41美元，高于2021年第二季度和2020年第三季度 [48] - 2021年第三季度一般和行政费用（不包括基于股票的薪酬费用）为290万美元，低于2021年第二季度的420万美元和2020年第三季度的240万美元；每单位G&A费率（不包括基于股票的薪酬）为每桶油销售3.93美元，低于2021年第二季度和2020年第三季度 [50] - 截至2021年9月30日，无限制现金余额为5280万美元，较上一季度增加近3000万美元；营运资金为80万美元，调整后营运资金为1350万美元 [56] - 2021年第三季度净资本支出（不包括收购）现金基础为420万美元，应计基础为670万美元；2021年前九个月现金基础投资850万美元，应计基础投资1100万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 石油生产业务2021年第三季度平均日产7694桶净油，接近指导上限，销售和实现价格提升推动收入增长 [12] - 修井业务在2021年第三季度记录380万美元费用，全年指导在900 - 1000万美元 [47] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过有机钻井机会和收购实现增值增长，利用3D地震数据优化即将到来的钻井活动，降低未来钻井风险并寻找新位置 [14] - 2021 - 2022年钻井活动预计于12月初开始，完成后预计增加毛燃料产量7000 - 8000桶/日，公司净增3500 - 4100桶/日 [15] - 持续寻求降低成本和提高利润率的方法，如采用新的FSO解决方案，预计降低存储和卸载成本近50%，提高有效存储容量超50%，延长油田经济寿命 [18][19] - 与BW Energy和Panoro Energy组成财团，获得加蓬两个海上区块的临时授予，计划在第一勘探期进行3D地震和数据再处理，并在每个区块钻一口勘探井 [22][25] - 评估赤道几内亚P区块的开发和勘探机会，已完成金星发现的独立开发可行性研究，正推进油田开发计划 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司执行战略愿景的能力感到满意，2021年是丰收年，公司在财务上处于有利地位 [7][11] - 持续看好油价环境，随着产量显著增加，将继续进行机会性套期保值，锁定自由现金流和调整后EBITDAX，以确保2022年活动资金充足 [13] - 未来公司将专注于增长和为股东提供可持续回报，通过有机钻井和未来增值收购机会扩大规模，同时评估将部分自由现金流返还给股东的方式 [59][63] 其他重要信息 - 公司今日在网站发布2021年第三季度补充信息资料，包含额外财务分析、比较和指导 [4] - 公司宣布实施可持续季度现金股息政策，反映公司业务实力和董事会对未来的信心 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 加蓬新区块G12 - 13和H12 - 13的地震数据再处理是否开始，公司是否是评估再处理地震数据的主要牵头方，公司是否曾与BW在油井项目上合作过 - 地震数据再处理尚未开始，预计2022年主要进行再处理工作，2022年末至2023年初才会考虑进一步地震采集；公司将与合作伙伴共同评估再处理地震数据，会积极参与解释工作；公司未与BW在勘探与生产（E&P）方面直接合作过，但在服务方面有过合作 [68][69][70][71] 问题2: 即将到来的钻井计划资本支出范围扩大，实际会落在该范围的哪个位置由什么决定，股息是否会考虑按自由现金流的百分比来设定 - 钻井计划资本支出范围扩大，上限提高是因为要平衡利用钻机的机会，可能增加一口井，同时存在一定成本压力和加蓬人员隔离增加的成本；目前更关注可持续的长期股息，若商品价格保持高位且钻井计划和产量有清晰预期，可能会考虑按自由现金流百分比设定股息 [75][76][79] 问题3: 2H井修井后产量跃升至1400桶/日是否为当前稳态产量，修井使产量大幅提升的原因是什么；第一口钻井预计何时投产；决定钻超过四口井的关键因素有哪些 - 2H井产量预计到年底会逐渐降至1100桶/日，修井提高产量是因为改善了油藏通道，解决了可能的表皮问题，且油藏有压力积累；第一口井预计在1月底至2月初完成并投产；若商品价格保持高位且公司有足够现金流，且有准备好钻探的井位和良好的投资回报，就会考虑钻超过四口井 [81][82][84] 问题4: 赤道几内亚项目预计何时开始，该地区钻井成本预期如何；加蓬新授予的区块此前未被授予的原因是什么；新FSO的会计处理方式，费用减少是否直接体现为底线成本节约；股息率是如何确定的；根据当前油价和报告内容估算公司收入约9000 - 1亿美元，每股收益超1.5美元，是否正确 - 赤道几内亚项目希望在年底前完成概念验证或油田开发计划，钻井成本与加蓬类似，约每口井3000万美元；新授予的区块此前是因现有区块开发和许可证续期而被放弃的区域，此前招标未达预期价格而取消，此次公司以财团形式参与获得；新FSO可能作为融资租赁处理，会计团队正在研究，与FPSO比较时一直基于现金基础；股息率是董事会经过讨论，综合考虑公司从2021 - 2023年的平衡投资组合和现金分配确定的；关于收入估算，建议参考公司提供的指导，可线下进一步讨论 [88][91][92][93][96][97][99] 问题5: 启动稳健股息是否意味着取代股票回购计划 - 启动股息不排除未来进行股票回购计划，公司致力于用现有现金流发展公司并以各种形式为投资者带来回报 [102] 问题6: 结合2021 - 2022年钻井计划时间、近期修井影响和自然减产，对明年产量的看法；2022年活动计划中除FSO和2021 - 2022年钻井计划外，是否有其他资本支出项目 - 目前不提供2022年产量指导，因为钻井计划依赖成功情况，成功情况下预计增加产量7000 - 8000桶/日；除FSO和钻井计划外，目前未看到其他重大资本支出，FSO项目有信心执行，钻井计划有一定灵活性可根据经济情况增加范围，加蓬新区块主要资本支出是500万美元的签字奖金 [104][105][106]