权益收购与区块权益变动 - 2021年2月25日公司完成对Sasol在加蓬近海Etame Marin区块27.8%工作权益的收购，工作权益从31.1%增至58.8%，最终现金结算支付2960万美元，另支付500万美元或有款项[28] - 公司在赤道几内亚P区块的工作权益从2012年的31%增至2020年的43%，若有商业生产需支付310万美元，待审批后将增至45.9%，截至2021和2020年底，未开发租赁成本账面价值为1000万美元[37] - BWE财团（公司占37.5%工作权益）获加蓬第12轮海上许可证招标两个区块的临时授予，待与加蓬政府签订生产分成合同[29] 原油价格与市场情况 - 2020年受疫情影响原油需求下降、价格大跌，2021年原油价格改善，2020年布伦特原油年均价格41.96美元/桶，2021年涨69%至70.86美元/桶[29] - 2021 - 2019年，公司用于储量估计的原油平均价格分别为69.10美元/桶、42.46美元/桶、63.60美元/桶[41] - 确定储量所需的月首日平均价格从2020年底的42.46美元涨至2021年底的69.10美元，涨幅63%[42] - 2021年平均原油销售价格为70.66美元/桶，2020年为40.29美元/桶，2019年为65.20美元/桶[46] - 若原油销售维持在最近年度销量271.1万桶，每桶原油价格下降5美元，预计每年收入和经营损益将减少1360万美元，净利润（亏损）将减少1220万美元[180] - 公司主要市场风险是原油和天然气生产销售价格波动，价格波动可能对财务状况等产生重大不利影响[180] 协议与合同相关 - 2021年8月31日公司和合资伙伴批准与World Carrier Offshore Services Corp.的FSO协议，2021年预付200万美元（公司净付120万美元），2022年预付500万美元（公司净付320万美元），600万美元将从未来租金中收回，接受和实施FSO的总现场资本转换估计为4000 - 5000万美元（公司净付2600 - 3200万美元）[29] - 公司与埃克森美孚的原油销售合同多次延期，目前延长至2022年7月底[49] - 加蓬Etame PSC合同规定需向加蓬政府支付特许权使用费（按公布价格的13%计算）和“利润油”分成，政府自2018年2月1日起选择实物收取利润油[49] 股息政策 - 2022年第一季度起公司董事会采用季度现金股息政策，预计每股0.0325美元，2022年1月28日宣布支付该季度股息[29] 钻井活动与产量 - 2019/2020钻井活动中，Etame 9H井初始产量5500桶/日（公司净产量1500桶/日），Etame 11H井初始产量约5200桶/日（公司净产量1400桶/日），SE Etame 4H井2020年3月底投产[31] - 2021/2022钻井活动预计成本为1.17 - 1.43亿美元（公司净成本7400 - 9100万美元），Etame 8 - H井初始产量5000桶/日（公司净产量2560桶/日）[31] - 2019 - 2021年Etame Marin区块总产量分别约为470万桶（公司净产量130万桶）、660万桶（公司净产量180万桶）、540万桶（公司净产量260万桶）[32] - 2021 - 2019年，公司完成的勘探和开发井总数分别为1口、3口、3口（毛井）和0.6口、0.9口、0.9口（净井），2021年12月开始钻探的ETAME 8 - H开发井于2022年2月完成[40] - 2021年净原油销售量为271.1万桶，2020年为162.7万桶，2019年为125.1万桶[46] 停产与储量情况 - 因高含硫化氢，4口井目前停产，截至2021年12月31日，这些井无已探明储量[33] - 截至2021、2020和2019年底，公司估计的净探明原油储量分别为1.1218亿桶、321.6万桶和496.6万桶[41] - 2021年公司净探明储量较2020年增加，因收购萨索尔权益增加260万桶，积极修订先前估计增加800万桶，其中300万桶因价格因素，500万桶因表现和PUDs[42] - 截至2021年12月31日，公司有4个PUD井位预计在2022年完成，2020和2019年底分别因SEC定价和合资方未批准无PUDs[42][43] 弃置成本 - 2021年最新弃置研究估计Etame Marin区块未折现总弃置成本约8130万美元（公司净成本4780万美元），截至2021年12月31日已投入3710万美元（公司净投入2180万美元），2022年公司净弃置成本预计为580万美元[36] 产量调整 - 2020年7月至2021年4月，公司应加蓬矿产部长要求临时减少埃塔梅海上区块产量，2021年7月OPEC+决定增产并逐步取消减产[38] 储量估计相关 - 公司有关储量记录的内部控制政策和实践旨在客观准确估计储量和现值，符合SEC规定和美国公认会计原则，审计委员会定期与管理层讨论储量相关事项[44] - 公司聘请NSAI作为独立石油和地质公司进行储量估计，NSAI报告中的估计由John R. Cliver和Zachary R. Long负责[44] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有117名全职员工，其中80人位于加蓬[51] - 公司管理团队中约5%为女性员工，加蓬劳动力中93.8%为加蓬人[52] 业务终止 - 2016年10月31日起公司退出安哥拉业务，安哥拉业务在财务报表中被归类为已终止经营[47] 行业竞争与风险应对 - 原油和天然气行业竞争激烈，公司面临来自其他独立运营商、大型公司及可再生燃料开发公司的竞争[59] - 公司为应对运营风险购买了保险，但可能无法覆盖全部损失[60] - 公司为应对新冠疫情实施了员工隔离检测、远程办公和额外安全措施[58] 政治法律监管因素 - 公司运营受政治、法律和监管因素影响，加蓬有2014年和2019年两部油气法律，现有合同在到期前有效，但续约需符合新法律规定[61][64] - 加蓬国家在独立承包商与其签订的产量分成合同（PSCs）中的参与权益不能超过10%，加蓬石油公司可按市值收购PSCs中最高15%的股份，加蓬国家还可按市值收购申请或已持有独家开发和生产授权的运营商最多10%的股权[66] - 赤道几内亚国家在PSCs中可直接或通过国家公司持有至少20%的权益，该权益通常由承包商承担成本，直至资产开发和生产获批[69] 外汇汇率影响 - 截至2021年12月31日，公司以中非法郎（XAF）计价的净货币资产为2520万美元（146.1091亿中非法郎），中非法郎相对美元贬值10%，这些净资产价值将减少230万美元，2021年以中非法郎计价的支出约为2490万美元[179] - 公司运营和财务状况受外汇汇率影响，原油销售以美元计价，加蓬部分成本、增值税应收款及部分负债以中非法郎计价[177] 衍生品工具 - 截至2021年12月31日，公司有未到期的衍生品工具，涵盖截至2022年6月的71.2万桶产量[180] - 2021年和2020年公司有衍生品工具，旨在对冲原油价格下跌风险，但未被指定为会计意义上的套期保值工具[180] 环境法规与应急措施 - 公司运营受加蓬和赤道几内亚等国环境法规约束，遵守成本可能很高，气候变化相关法规可能增加公司成本[70] - 公司是石油泄漏应急有限公司（OSRL）成员，在当地有一级溢油应急包[71]