财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入3440万美元，摊薄后每股收益0.58美元，2021年全年净收入8180万美元，摊薄后每股收益1.57美元，而2020年全年净亏损4820万美元，摊薄后每股亏损0.83美元，主要因销量增加、油价上涨和递延税变化 [24][25] - 2021年第四季度调整后EBITDAX为2260万美元，2021年全年为8580万美元，是2020年的三倍多，主要因原油价格上涨和销量增加 [8][26] - 2021年第四季度调整后净收入为1250万美元，摊薄后每股收益0.21美元，2021年全年调整后净收入为3960万美元，摊薄后每股收益0.67美元 [27][28] - 2021年底不受限制的现金余额为4870万美元，未包含2021年12月提油所得2250万美元，2021年12月31日营运资金为400万美元，调整后营运资金为1370万美元 [38] - 2021年第四季度现金基础净资本支出为810万美元，权责发生制为2550万美元，2021年全年现金基础投资1660万美元，权责发生制为3650万美元，预计2022年全年净资本支出约9000 - 11000万美元，第一季度为3600 - 4400万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年平均日产7119桶净油，较2020年增长超46%，2021年第四季度平均日产7554桶净油，高于指引中点 [4][8] - 2021年销售270万桶油，较2020年增长67%，2021年第四季度销售70.9万桶油 [8] - 2021年第四季度累计油价实现每桶77.51美元，较第三季度增长6%，较2020年第四季度增长84% [29] - 2021年第四季度生产费用（不包括修井）为1900万美元，较第三季度下降，较2020年同期增加，预计2022年第一季度为1750 - 1900万美元，全年为7300 - 8300万美元，每桶成本预计下降 [32][33] - 2021年第四季度修井费用为450万美元，2021年有两次修井作业成功完成，预计2022年有一次修井，成本200 - 400万美元 [32][34] - 2021年第四季度DDA为410万美元，每桶净油销售5.83美元，G&A费用（不包括基于股票的薪酬）为220万美元，现金G&A每桶降至3美元 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略愿景是通过有机钻探机会、扩大利润率和增值收购实现增值增长，利用3D地震数据优化2021 - 2022年钻探活动，降低未来钻探风险并寻找新位置 [9] - 2021 - 2022年钻探计划预计成本6500 - 7500万美元，有望产生大量额外自由现金流，回报可观 [11] - 推进Etame的FSO解决方案项目，预计2022年第三季度部署，资本成本2500 - 300万美元，可节省运营成本，投资回收期约两年 [11][13][14] - 与BW Energy和Panoro Energy组成的财团获得加蓬两个海上区块的临时授予，正在与政府讨论生产分成合同 [16][17] - 评估赤道几内亚P区块的开发和勘探机会，推进Venus发现的独立开发概念 [17] - 聘请全职ESG经理，开始起草年度ESG报告 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司历史上最好的年份之一，2022年可能更好，公司在执行战略目标方面表现出色，处于财务有利地位 [4] - 预计2022年生产将强劲增长，全年指导产量为9500 - 10500桶NRI油/天，较2021年增长约40%，销售与生产范围相同 [22][23] - 2021 - 2022年钻探计划和FSO转换将由手头现金和内部产生的现金流全额资助，有望在2022年及以后增加现金流 [42] 其他重要信息 - 2021年底SEC证实储量增加250%至1120万桶，2P CPR储量增加88%至1950万桶，PV - 10价值大幅提升 [7][14][16] - 董事会制定季度现金股息政策，首笔股息将于2022年3月18日支付，全年年化股息为每股0.13美分 [7][40] - 2022年第一季度生产指导为8000 - 8300桶NRI油/天，因运营问题产量受影响，但中点仍较2021年第四季度增长8%，销售预计低于生产 [19][21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年生产费用指导低于预期的原因 - 公司表示2022年第四季度FSO投入使用，相比FPSO可降低约50%的成本，整体生产费用降低17% - 20% [45][46] 问题2: 加蓬新区块是否开始地震勘探 - 公司称目前仍在与合作伙伴和政府就PSC条款进行商业讨论，希望在未来几周内完成谈判，部分区块有以往的地震覆盖，投标承诺每个区块打一口勘探井 [47] 问题3: 赤道几内亚项目处于什么阶段 - 公司表示已超越地质评估、井设计和开发验证阶段，预计在2022年第一季度末或第二季度初向MMH提交草案文件 [48] 问题4: 公司的或有资源潜力及转化为储量和现金流的方式，以及当前油价下资产卖家的定价情况 - 公司称赤道几内亚有2300 - 2400万桶或有资源，获得POD批准后可将大部分2C资源转化为1P原油，但非SEC目的；Etame的钻探计划主要是将2P转化为1P，部分后续井可能证明一些或有资源，大部分或有资源转化将在2023年第三阶段钻探计划中进行。对于资产定价，买卖双方会有合理的价格交汇点，公司会根据约75美元的油价进行经济评估 [51][52] 问题5: FSO完全投入使用后2023年的运营成本拆分，2023年生产和资本支出方向，以及赤道几内亚何时开始资本支出 - 公司建议参考补充资料幻灯片13，以了解2022年第四季度FSO全面运行时的净收益情况，成本约90%为固定成本，可据此推断2023年情况。2023年钻探计划可能在第三季度开始，可能有两到三口井的计划，需等待2021 - 2022年计划结果、地震分析评估和井设计及长周期设备交付。赤道几内亚目前有700万美元的或有资本支出，真正的支出将从2023年开始，为2024年的井采购长周期设备，预计费用为1000 - 1500万美元 [55][57][58] 问题6: 加蓬的生产是否会保持平稳 - 公司表示目标是通过持续的钻探计划实现产量平稳，抵消产量下降，利用现有油田机会达到产量平台 [59] 问题7: 赤道几内亚是否会在2024年第一口井钻探前进行开发 - 公司称目前计划是2024年开发井及额外的试验井，但有加速的可能性 [60] 问题8: 第二口井的结果和投产时间，以及第三口井的时间安排 - 公司预计未来三周完成第二口井的TT，四到五周内投产，第三口井将在第二口井投产后至少两个月开始钻探 [62][63] 问题9: FPSO是否能满足夏季和秋季新产量的需求 - 公司表示FSO主要用于存储，可提高存储容量，避免因存储容量不足而停产，消除瓶颈，提高经济回报 [64] 问题10: 本季度的退出产量是否约为8300桶/天 - 公司称第一季度净收入权益的生产指导为8000 - 8300桶/天，中点为8150桶/天，退出产量会略高 [67]