财务数据关键指标变化 - 2021年公司新业务保费收入为1.452亿美元，2020年为1.333亿美元，2019年为1.998亿美元[17] - 2021年公司承保费用较2020年减少14%，即2360万美元[18] - 2021年公司固定到期投资产生6900万美元的税前未实现投资损失，2019年和2020年分别产生9990万美元和6310万美元的税前未实现投资收益[19] - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为38亿美元和39亿美元[30] - 2021 - 2019年净保费收入分别为5.831亿美元、5.749亿美元和6.915亿美元[31] - 2021 - 2019年总收入分别为7.031亿美元、7.114亿美元和8.359亿美元[31] - 2021 - 2019年净利润分别为1.193亿美元、1.198亿美元和1.571亿美元[31] - 2021 - 2019年12月31日，公司总有效保费分别为5.714亿美元、5.779亿美元和6.646亿美元[45] - 2021年和2020年保单持有人平均年度有效保费分别为5131美元和5584美元[47] - 2019 - 2021年公司总有效保费下降14.0%，有效保单数量增加12.8%；同期加州有效保费和保单数量分别下降21.6%和5.5% [47] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，LPT协议下的估计剩余负债分别约为3.287亿美元和3.535亿美元[56] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，LPT协议相关的损失和理赔调整费用支付总额分别约为8.388亿美元和8.189亿美元[56] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，LPT协议信托资产价值分别为4.325亿美元和3.691亿美元[56] - 2021 - 2019年，独立机构分别贡献71.8%、72.8%和75.1%的有效保费[62] - 2021 - 2019年，替代分销渠道分别贡献28.2%、27.2%和24.9%的有效保费[64] - 2021 - 2019年，ADP分别贡献13.1%、12.9%和11.7%的有效保费[64] - 2021 - 2019年，数字代理商分别贡献3.5%、4.5%和4.0%的有效保费[64] - 2019 - 2021年公司净收入分别为1.571亿美元、1.198亿美元和1.193亿美元[115][116] - 2021年和2020年净保费收入较上一年分别下降6.6%和11.6%[116] - 2021年和2020年赔付及理赔费用较上一年分别增加4.2%和下降17.4%[116] - 2021年和2020年承保及一般行政费用较上一年分别下降11.6%和3.3%[116] - 2021年和2020年净投资收入较上一年分别下降4.7%和13.4%[116] - 2019 - 2021年公司投资实现和未实现净收益分别为5110万美元、1900万美元和5460万美元[116] - 2021 - 2019年净投资收入分别为7270万美元、7630万美元和8810万美元，平均税前期末账面收益率分别为3.0%、3.0%和3.3%[122] - 2021 - 2019年投资净实现和未实现收益分别为5460万美元、1900万美元和5110万美元[122] - 2021年记录了310万美元的员工遣散成本，注销了100万美元的信息技术资本化成本；2020年记录了80万美元与放弃某些经营租赁相关的费用[128] - 2021 - 2019年所得税费用分别为2770万美元、2790万美元和3670万美元，有效税率均为18.8%、18.9%和18.9%[129] - 2021 - 2019年雇主部门总保费分别为5.882亿美元、5.798亿美元和6.968亿美元[131][132] - 2021 - 2019年雇主部门净保费分别为5.816亿美元、5.746亿美元和6.914亿美元，其中分保保费分别为660万美元、520万美元和540万美元[131][133] - 2021 - 2019年雇主部门已赚净保费分别为5.737亿美元、6.151亿美元和6.958亿美元[131][134] - 截至2021年12月31日，雇主部门有效保费较2020年总体下降1.3%，加州下降1.4%，其他州下降1.3%[136] - 2021 - 2019年雇主部门赔付及理赔费用率分别为56.9%、51.1%和54.4%，佣金费用率分别为13.3%、12.8%和12.7%，承保费用率分别为22.9%、24.6%和22.0%，综合比率分别为93.1%、88.5%和89.1%[138] - 2021 - 2019年雇主部门税前净收入分别为1.613亿美元、1.64亿美元和2.08亿美元[131] - 2021 - 2019年雇主部门承保收入分别为4.02亿美元、7.1亿美元和7.59亿美元[143] - 2021 - 2019年佣金费用率分别为13.3%、12.8%和12.7%，佣金费用分别为7610万美元、7880万美元和8810万美元[142] - 2021 - 2019年承保费用率分别为22.9%、24.6%和22.0%，承保费用分别为1.312亿美元、1.511亿美元和1.532亿美元[142] - 2021 - 2019年当前事故年损失和LAE比率分别为63.8%、64.3%和65.6%[140] - 2021 - 2019年损失和LAE分别为3.262亿美元、3.142亿美元和3.786亿美元[140] - 2021 - 2019年净有利事故年损失准备金发展分别为3980万美元、8160万美元和7750万美元[140][142] - 2021 - 2019年Cerity部门承保损失分别为1270万美元、1650万美元和1600万美元[148] - 2021 - 2019年Cerity部门承保费用分别为1290万美元、1660万美元和1600万美元[147] - 2021 - 2019年Cerity部门毛保费和净保费分别为150万美元、30万美元和10万美元[145][146] - 2021 - 2019年企业及其他部门税前净收入（损失）分别为 - 470万美元、 - 280万美元和140万美元[150] - 2021 - 2019年递延收益摊销相关损失分别为670万美元、870万美元、890万美元，或有佣金分别为170万美元、180万美元、180万美元[152] - 2021 - 2019年一般及行政费用分别为1610万美元、1360万美元、1830万美元，2021年薪酬相关费用较2020年增加230万美元，2020年薪酬相关费用较2019年减少320万美元，专业费用减少90万美元[153] - 2021 - 2019年经营活动提供现金分别为1080万美元、3300万美元、1.225亿美元，投资活动分别为 - 170万美元、8430万美元、4920万美元，融资活动分别为 - 9440万美元、 - 1.119亿美元、 - 1.185亿美元[163] - 2021年经营活动现金流入含5.68亿美元净保费和8200万美元投资收入，部分被3.946亿美元净索赔支付等抵消[164] - 2021 - 2019年公司分别支付股息2900万美元、3050万美元和2830万美元，2022年2月15日董事会宣布每股0.25美元股息[166] - 2021 - 2019年公司分别回购普通股4220万美元、9980万美元和6710万美元，2021年7月21日董事会授权最高5000万美元的股票回购计划，截至2021年12月31日剩余授权额度2790万美元[168] - 截至2021年12月31日，公司资本资源包括12.131亿美元股东权益和1144万美元递延收益[169] - 截至2021年12月31日，公司租赁付款义务为1710万美元，其中340万美元需在12个月内支付[171] - 截至2021年12月31日，公司其他采购义务为2170万美元，其中550万美元需在12个月内支付[172] - 截至2021年12月31日，公司未出资投资承诺为4640万美元，未支付损失和LAE准备金为19.812亿美元，其中3096万美元需在12个月内支付，再保险应收款为4769万美元，其中310万美元可在12个月内收回[173][175] - 截至2021年12月31日，公司总投资公允价值为26.92亿美元，加权平均期末收益率为3.0% [179] - 2021年和2020年公司分别确认AFS债务证券的CECL为20万美元和70万美元，2021年减少50万美元 [180] - 2021年案件准备金为90020万美元，2020年为92830万美元；IBNR为81870万美元，2020年为86170万美元；LAE准备金为26230万美元，2020年为27940万美元；总未付损失和LAE准备金为19.812亿美元，2020年为20.694亿美元；扣除再保险可收回金额后，净未付损失和LAE准备金为15.043亿美元，2020年为15.724亿美元[187] - 2021年精算范围低端为13.513亿美元，2020年为13.923亿美元；已计提准备金为15.043亿美元，2020年为15.724亿美元；精算范围高端为16.871亿美元，2020年为17.341亿美元[191] - 2021年精算范围低端准备金减少1.53亿美元，2020年减少1.801亿美元；高端准备金增加1.828亿美元，2020年增加1.617亿美元[196] - 2021年精算范围低端股东权益和净收入增加1.209亿美元，2020年增加1.423亿美元；高端股东权益和净收入减少1.444亿美元，2020年减少1.277亿美元[196] - 截至2021年12月31日，LPT协议下总损失准备金精算范围低端为2.863亿美元，已计提准备金为3.287亿美元，高端为3.665亿美元[199] - 2021年公司因COVID - 19疫情对投资、再保险和保费应收款信用风险影响，计提0.2万美元CECL准备金[205] - 2021年12月31日公司固定到期证券和短期投资总价值23.532亿美元，利率变动对其公允价值有不同影响，如利率上升300基点，公允价值减少2.523亿美元（10.7%）[207][209] - 2021年12月31日公司权益证券成本2.126亿美元，公允价值3.388亿美元，公允价值10%的增减分别影响总权益3390万美元[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021 - 2019年各风险组保费情况：A组2021年保费1.256亿美元，占比22.0%；B组2021年保费1.628亿美元，占比28.5%；C组2021年保费1.73亿美元，占比30.3%；D组2021年保费9210万美元，占比16.1%；E组2021年保费1510万美元，占比2.6%；F组2021年保费230万美元，占比0.4%；G组2021年保费50万美元，占比0.1%；2021年总保费5.714亿美元[47] - 2021 - 2019年前十大雇主分类有效保费占比：2021年为55.4%，2020年为58.4%，2019年为54.7%；其中餐厅及其他餐饮场所2021年保费1.204亿美元，占比21.1% [47] 公司基本信息 - 公司旗下各保险公司被A.M. Best给予“A -”（优秀）财务实力评级，为13个评级中的第4高[13] - 公司运营覆盖美国除4个由州基金独家服务的州之外的地区[13] - 公司认为凭借当前的再保险保护，能够承受超过1/1000年一遇的美国地震[23] - 公司董事会除CEO Katherine Antonello外，其他成员均为独立成员[26] - 截至2021年12月31日，公司有608名全职员工[24] - 截至2021年12月31日，公司在加州产生的有效保费占比为45%[15] - 公司从第三方再保险公司获得相当于损失赔款7%的管理费[38] - 公司当前再保险计划适用于2021年7月1日上午12:01至2022年7月1日上午12:01发生的所有承保损失，每次事故自留额1000万美元，再保险保额1.9亿美元[53] - 1999年公司通过损失组合转移交易与第三方再保险人签订追溯性100%成数分保协议（LPT协议），初始让渡15亿美元与1995年7月1日前发生的已发生未支付损失和理赔调整费用相关