财务数据关键指标变化 - 2022年公司增加最终审计保费应计额2460万美元，确认审计保费增加额3480万美元；新业务保费收入为1.677亿美元，2021年和2020年分别为1.452亿美元和1.333亿美元[28] - 2022年和2021年，公司固定到期投资的税前净未实现投资损失分别为2.525亿美元和6900万美元，2020年为税前净未实现投资收益6310万美元[32] - 2020 - 2022年净保费收入分别为5.749亿、5.831亿和7.072亿美元[67] - 2020 - 2022年总收入分别为7.114亿、7.031亿和7.135亿美元[67] - 2020 - 2022年净利润分别为1.198亿、1.193亿和4840万美元[67] - 2021 - 2022年总资产分别为38亿和37亿美元[66] - 截至2022年12月31日的三年间，公司支付普通股和合格计划奖励股息共计1.498亿美元，回购普通股共计1.724亿美元[62] - 截至2022、2021和2020年12月31日，公司总有效保费分别为6.225亿美元、5.714亿美元和5.779亿美元，调整后分别为6.65亿美元、6.129亿美元和5.752亿美元[88] - 2020至2022年，公司总有效保费增长7.7%，有效保单数量增长17.2%[89] - 截至2022、2021和2020年12月31日，公司投保人平均年度有效保费分别为5130美元和5131美元，调整后分别为5480美元和5504美元[91] - 2022年12月31日，约2523家传统保险机构营销和销售公司保险产品，2022、2021和2020年分别产生69.3%、71.8%和72.8%的有效保费[118] - 2022、2021和2020年12月31日，专业代理和分销合作伙伴分别产生30.7%、28.2%和27.2%的有效保费[121] - 2022、2021和2020年12月31日，ADP分别产生15.0%、13.1%和12.9%的有效保费[122] - 2022、2021和2020年12月31日，数字代理分别产生4.5%、3.5%和2.6%的有效保费[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司在加利福尼亚州产生的有效保费占比达45%[27] - 公司工人赔偿保险业务在加利福尼亚州的有效保费占比为45%[63] - 截至2022年12月31日，公司在加州产生的有效保费占比45%[151][167] - 截至2022年12月31日，公司最大分销代理ADP产生的有效保费占比15.0%[154] 公司运营管理 - 过去24个月，公司通过调整员工工作安排消除了超100万英里的年度通勤里程；2021年公司所有设施的平均能耗为8.4 kWh/平方英尺，低于全国平均水平53%[42] - 公司将面对面董事会会议减少了50%[43] - 截至2022年12月31日，公司有676名全职员工[45] - 公司女性员工占比64%，经理和主管中女性占比68%，副总裁和董事中女性占比36%，执行团队中女性占比56%，董事会独立董事中女性占比33%[49] - 公司赞助的国际妇女论坛组织有7500名全球女性领导人[49] - 公司于2021年成立慈善捐赠委员会，2022年推出员工匹配计划[51] - 公司利用基于结果的医疗网络和主动药房福利管理计划，还设立受伤员工热线，以降低索赔成本[53] - 公司董事会除首席执行官Katherine Antonello外，其他成员均为独立成员[56] - 公司有雇主和Cerity两个可报告业务板块[78] - 公司为基金承担的索赔提供管理服务，从第三方再保险公司获得相当于这些索赔损失赔款7%的管理费[77] - 公司于2021年实施了新的综合索赔系统[82] - 公司业务集中在加利福尼亚州，运营结果更依赖该州独特趋势[90] - 保险行业竞争激烈，公司与其他专业工伤赔偿保险公司、州机构等竞争[94] 再保险相关情况 - 公司现行再保险计划适用于2022年7月1日上午12:01至2023年7月1日上午12:01发生的所有承保损失，每层保额为1.9亿美元，自留额为1000万美元[98] - 1999年，基金通过损失组合转移交易与第三方再保险公司签订了追溯性100%成数分保再保险协议，初始转让15亿美元负债，获得7.75亿美元现金[102][103] - 截至2022和2021年12月31日，LPT协议项下的估计剩余负债分别约为3.086亿美元和3.287亿美元[103] - 截至2022和2021年12月31日，LPT协议项下支付的损失和损失调整费用分别约为8.589亿美元和8.388亿美元[103] - 截至2022年12月31日，公司对最终预期或有利润佣金的估计为6930万美元，其中5540万美元已结算[106] - 2022年12月31日，公司再保险应收款以现金或信用证形式持有170万美元抵押品[107] - 截至2022年12月31日，公司有4.513亿美元的已付和未付损失及理赔费用的再保险应收款，其中680万美元是已付赔款应收回的款项[158] - 2022年7月1日，公司签订新再保险计划，有效期至2023年6月30日，再保险覆盖金额为每次事故超过1000万美元自留额后的1.9亿美元[160] - 截至2022年12月31日，LPT协议下的估计剩余负债为3.086亿美元[164] - 截至2022年12月31日，LPT协议信托资产价值为3.125亿美元[165] - LPT协议要求抵押品水平不低于未决损失准备金和按6%折现率计算的估计已付损失的7%[165] 监管与评级相关 - 保险控股公司系统内保险公司需向所在州保险监管机构注册并提供相关信息，交易需符合规定并可能需提前通知或获批准[130] - 公司保险子公司所在州法律规定，直接或间接拥有国内保险公司或控制国内保险公司实体10%或以上有表决权证券，被视为存在“控制”关系，收购需获州保险专员事先批准[133] - 保险公司需维持最低资本和盈余水平，基于风险的资本（RBC）要求规定保险公司资本和盈余至少为NAIC的RBC模型计算值的200%，即“授权控制水平”的RBC [141] - 截至2022年12月31日，公司各保险子公司总调整资本均超过最低RBC要求[141] - IRIS确定了13个关键财务比率并为每个比率规定了“正常范围”，四个或更多比率偏离正常范围会引发州保险监管机构询问[142] - 公司保险子公司目前被A.M. Best评为“A -”（优秀），展望为“正面”[168] - A.M. Best等评级机构会定期审查公司财务实力评级，评级可能随时修订或撤销，评级降低会影响业务量和合作关系[170] 风险因素 - 公司损失和理赔费用准备金基于估计，可能不足以覆盖实际损失和费用，多种因素导致估计存在不确定性[172][173] - 公司作为控股公司依赖子公司转移资金，子公司支付股息受州保险法律限制[175][176] - 恐怖主义行为、自然灾害或人为灾难等可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[177] - 保险业务受广泛监管和立法变化影响，主要监管州为加利福尼亚、佛罗里达、内华达和纽约[182] - 单一支付者医疗保健提案若实施，可能对公司业务模式和财务状况产生不利影响[188] - 公司保险子公司涉及的行政程序、法律诉讼或司法判决可能对业务产生重大不利影响[189] - 担保基金、第二伤害基金等评估和附加费可能降低公司盈利能力[190] - 州保险法律和公司章程规定可能阻止或延迟对公司有利的控制权变更[191] - 2022年市场利率上升和经济市场动荡对公司投资组合公允价值产生负面影响，主要为未实现投资损失[195] - 公司投资估值含估计和假设，或影响财务状况和经营成果[197] - 公司未来或需额外资本，若无法获得或条件不利，将影响业务发展[199] - 资本和信贷市场波动或使公司难筹集资本，降低盈利能力和财务灵活性[201] - 工资通胀和劳动力短缺或增加人员成本、提高离职率，影响公司运营[202] - 公司依赖信息技术和电信系统，系统故障、网络攻击等或影响业务[203] - 公司预计为检测和预防安全漏洞投入大量成本，保险可能不足以弥补损失[207] - 公司若无法有效维护、升级信息技术系统，将影响业务和竞争地位[209] - 隐私和信息安全法规不断演变，公司或需承担合规成本和法律风险[210] 办公场地相关 - 截至2023年2月1日，公司在5个州租赁131,882平方英尺办公空间[214] 诉讼相关 - 公司日常业务涉及诉讼，但管理层认为不会对经营、流动性和财务状况产生重大影响[216]