资产与投资情况 - 截至2021年6月30日，公司总资产约61亿美元，总投资约65亿美元，体验式投资占比91%，教育投资占比9%[188] - 截至2021年6月30日，体验式房地产组合约1930万平方英尺，出租率95%；教育房地产组合约140万平方英尺，出租率100%；合并组合2070万平方英尺，出租率95.4%[191][192][193] - 2021年和2020年上半年投资支出分别为6860万美元和5360万美元[203] - 截至2021年6月30日，总投资为6482214美元，高于2020年12月31日的6453342美元[267] - 截至2021年6月30日，总资产为6142212美元，低于2020年的7002978美元[265] 业务开业情况 - 截至2021年6月30日，约99%的影院和98%的非影院场所开业[195] 租金与收入情况 - 2021年上半年，因租金减免减少租赁收入720万美元，递延租户欠款约5000万美元、借款人欠款190万美元[197] - 2021年上半年，租户和借款人支付约85%的合同现金收入，还收回4590万美元递延租金和利息[199] - 2021年第二季度总营收1.254亿美元，同比增长18%；上半年总营收2.371亿美元，同比下降8%[200] - 2021年第二季度摊薄后普通股股东净利润为每股0.17美元，同比增长119%；上半年为每股0.13美元，同比增长127%[200] - 2021年第二季度调整后运营资金为每股0.68美元，同比增长66%；上半年为每股1.15美元，同比下降17%[200] - 2021年Q2和上半年总收入分别为1.25362亿美元和2.37127亿美元，较2020年同期分别增加1900.2万美元和减少2024.5万美元[203][206][210] - 2021年Q2和上半年最低租金分别为1.071亿美元和2.0129亿美元，较2020年同期分别增加1751.1万美元和减少2651.8万美元[210] - 2021年上半年最低租金减少主要受疫情影响，现有物业租金减少1280万美元[211] - 2021年Q2和上半年末，公司续租七份租赁协议，面积约39.4万平方英尺，租金率提高9.5%[212] - 2021年上半年直线租金增加主要因2020年同期冲销1300万美元[213] - 2021年上半年其他收入减少主要因卡丁车度假村因疫情关闭[214] - 2021年上半年其他费用减少主要因卡丁车度假村因疫情关闭[216] - 2021年Q2和H1可分配给普通股股东的FFO分别为5279.9万美元和9040.7万美元，2020年同期分别为1301万美元和8778.2万美元[252] - 2021年Q2和H1可分配给普通股股东的FFOAA分别为5064.2万美元和8624.7万美元，2020年同期分别为3141.8万美元和10734.4万美元[252] - 2021年Q2和H1可分配给普通股股东的AFFO分别为5300.6万美元和9193.2万美元，2020年同期分别为3331.3万美元和12338万美元[252] - 2021年Q2和H1基本和摊薄后FFO每股分别为0.71美元和1.21美元，2020年同期分别为0.17美元和1.13美元[254] - 2021年Q2和H1基本和摊薄后FFOAA每股分别为0.68美元和1.15美元，2020年同期分别为0.41美元和1.39美元[254] - 2021年第二季度，EBITDAre为98594美元，高于2020年的57927美元；调整后EBITDAre为96437美元，2020年为77191美元[265] - 2021年第二季度净收入为18552美元，而2020年同期净亏损62965美元[265] 业绩影响因素 - 影响2021年上半年业绩的因素包括疫情、应收账款冲销、物业收购处置等[200] 物业出售与收款情况 - 2021年上半年出售两处剧院物业和一处外铺，净收益2860万美元，确认出售收益70万美元[208] - 2021年3月22日，公司收到510万美元抵押贷款应收款全额预付款[208] 债务相关情况 - 2021年7月12日，公司提前终止契约宽限期，7月13日起债务利率恢复，部分限制解除[197] - 2021年6月30日总债务为31亿美元，其中99%为无担保债务[223] - 2021年6月30日无担保高级票据本金总额为24亿美元，利率在3.75%至5.25%之间[224] - 2021年上半年偿还了无担保循环信贷额度的5.9亿美元余额[241] - 2021年6月30日净债务与调整后EBITDAre比率无意义，净债务与总资产比率为39%[247] - 公司寻求保持保守的资本结构，维持保守的债务水平和各项比率[246] - 净债务是经调整后排除递延融资成本净额并减去现金及现金等价物的债务，用于评估公司财务状况[256] - 截至2021年6月30日，净债务为2606393美元，较2020年的2883014美元有所下降；净债务与总资产比率为39%，低于2020年的41%[265] - 截至2021年6月30日，公司拥有10亿美元无担保循环信贷额度，无未偿还余额；还有4亿美元无担保定期贷款和2500万美元债券，通过利率互换协议固定利率[270] - 截至2021年6月30日，公司在两个非合并房地产合资企业中拥有65%投资权益，合资企业有8500万美元未偿还抵押贷款[271] - 公司面临债务融资风险，现有债务可能无法再融资或再融资条件不利，多数借款受合同或抵押限制[272] 现金情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为5.098亿美元，受限现金为360万美元[222] - 2021年上半年经营活动提供净现金1.408亿美元，投资活动使用净现金2676.6万美元，融资活动使用净现金6.2863亿美元[234] 开发项目与出资情况 - 截至2021年6月30日有17个开发项目，需出资约7860万美元，预计2021年出资约1120万美元[238] - 截至2021年6月30日有两笔抵押贷款和一笔应收票据，承诺出资总额约2430万美元，预计2021年出资约360万美元[239] 担保债券情况 - 截至2021年6月30日有四份未到期的担保债券，总额为3330万美元[240] 财务指标说明 - 总资产是经调整后排除累计折旧并减去现金及现金等价物的资产，用于估算公司投资[257] - EBITDAre是由NAREIT开发的非GAAP财务指标，用于衡量REITs企业价值，公司计算时排除多项费用[260] - 调整后EBITDAre是公司分析业务和运营表现时使用的指标，排除多项不反映运营表现的项目[262] 减值费用情况 - 2020年截至6月30日的三个月和六个月内确认的减值费用总计5130万美元，包括3630万美元的房地产投资减值和1500万美元的经营租赁使用权资产减值[254] 汇率对冲情况 - 公司为对冲加拿大四处房产净投资，签订两份固定对固定交叉货币互换协议，名义价值2亿加元，锁定汇率为1.32加元/美元[273] - 公司还签订三份美元 - 加元交叉货币互换协议，初始名义价值1亿加元及7660万美元，锁定汇率为1.31加元/美元[274]