总首年保费（FYP）数据变化 - 2022年总首年保费（FYP）为114.83亿美元，2021年为109.83亿美元，2020年为71.73亿美元[33][34] - 2022年、2021年、2020年FYP总额分别为21.18亿美元、13.06亿美元、11.76亿美元[100] FYP中产品占比变化 - 2022年FYP中，非保证最低利益（Non - GMxB）产品占比80%，2021年占比79%，2020年占比74%[34] 产品组合转变 - 基于FYP，公司产品组合从2008年90%的固定利率GMxB产品转变为2022年92%的浮动利率GMxB产品和非GMxB产品；账户价值（AV）从2008年77%的固定利率GMxB产品转变为2022年的23%[30] 可变年金产品账户价值（AV）情况 - 截至2022年12月31日，可变年金产品总AV为958亿美元，其中独立账户AV为570亿美元，一般账户AV为388亿美元[35] - 截至2022年12月31日，可变年金AV中，非GMxB为422.44亿美元，仅ROP死亡利益为98.5亿美元，浮动利率GMxB为211.46亿美元，固定利率GMxB为219.49亿美元[37] - 截至2022年12月31日，约5.19亿美元（占总AV的1.6%）投资于具有GMxB特征（不包括ROP死亡福利）的产品[81] - 截至2022年12月31日，免税、企业、机构和其他市场的AV分别为22.942亿美元、4299万美元、468万美元和4296万美元，总AV为32.005亿美元[94] - 截至2022年12月31日，约44%的总账户AV最低保证利率为3 - 4%[107] - 2022年12月31日，总账户AV按保证最低利率划分，1 - <2%为36亿美元、2 - <3%为11亿美元、3%为36亿美元、4%为1亿美元，总计84亿美元[109] 各产品FYP数据 - 2022年SCS产品FYP为79.53亿美元，退休基石（Retirement Cornerstone）产品为16.26亿美元，投资优势（Investment Edge）产品为10.36亿美元，其他产品为8.68亿美元[33] - 2022年按保证特征划分，非GMxB产品FYP为91.92亿美元，仅返还保费死亡利益（ROP Death Benefit Only）为3.17亿美元，浮动利率GMxB为13.92亿美元，固定利率GMxB为0[34] 可变年金FYP分销渠道占比 - 2022年Equitable Advisors占可变年金FYP的35%，第三方分销渠道占65%[43] 可变年金利益基数情况 - 截至2022年12月31日，可变年金利益基数中，仅ROP死亡利益为66.16亿美元，浮动利率GMxB的GMDB为235.01亿美元、GMIB为248.82亿美元，固定利率GMxB的GMDB为324.87亿美元、GMIB为334.55亿美元[39] 分销公司销售额贡献情况 - 2022年除Equitable Advisors外，无单一分销公司贡献超过10%的销售额[47] 可变年金产品再保险情况 - 截至2022年12月31日，公司将可变年金产品中GMIB特征产生的净风险敞口（NAR）的约59.8%和GMDB义务的约41.6%再保险给非关联再保险公司[57] GMDB和GMLB账户价值及受益基数变化 - 2022 - 2020年，GMDB的账户价值分别为5.3515亿、6.8061亿和8.1227亿美元，受益基数分别为6.3186亿、6.4224亿和8.7264亿美元[62] - 2022 - 2020年，GMLB的账户价值分别为3.8917亿、6.6969亿和6.4963亿美元，受益基数分别为6.2725亿、8.7413亿和8.7867亿美元[67] 可变年金业务生活福利保障占比 - 截至2022年12月31日，基于总账户价值，公司约45%的可变年金业务包含生活福利保障[64] 可变年金产品管理措施 - 公司可变年金产品通常对提前提款收取罚金，会根据客户需求、经济环境和风险偏好重新评估和调整产品特征及定价[50] - 公司通过前瞻性评估和调整产品、回顾性实施措施来管理可变年金产品风险[52] - 公司使用动态对冲策略辅以静态对冲来抵消股票市场和利率变化带来的经济负债变化[55] - 公司使用再保险来减轻部分可变年金产品中GMxB特征的风险，同时评估再保险公司财务状况并获取抵押品[56] - 公司可变年金产品定价基于预期投资回报、死亡率、寿命、持续性等假设，同时考虑资本要求、对冲成本和运营费用[49] - 公司可变年金产品通常对提前提款收取罚金，会根据客户需求、经济环境和风险偏好重新评估产品保障类型和水平[103] - 公司通过多种技术减轻利率波动对总账户的风险，如GIO符合NAIC最低利率1.0%，403(b)产品可限制转入GIO等[105] GMDB和GMIB的NAR及储备金情况 - 2022年12月31日，GMDB的NAR为1.5676亿美元，储备金为2917万美元；GMIB的NAR为3228万美元，储备金为4027万美元[73] 集团退休业务保费市场占比 - 2022年，免税403(b)/457(b)市场占集团退休业务总保费的63%，机构终身收入市场占17%，企业401(k)市场占16%，其他占4%[77] - 2022年，403(b)和457(b)市场占集团退休部门首年保费的47%[90] 集团退休业务销售渠道占比 - 2022年，通过公平顾问和第三方分销公司的销售分别约占总销售的56%和44%[96] - 2022年，公平顾问占403(b)销售额的95%[97] 机构终身收入市场业务拓展 - 2022年，公司通过与联博的合作扩大了在机构终身收入市场的业务[99] 公司其他业务情况 - 公司其他业务包括基于亲和力的直销计划，为行业或贸易协会成员雇主及各类个体经营者和小企业退休账户提供退休和个人产品[99] 投资管理和研究业务AUM情况 - 公司拥有AB约61%的经济权益，截至2022年12月31日，投资管理和研究业务AUM约为6464亿美元，其中股票占42%、固定收益占39%、多资产类别解决方案等占19%[115][116] - 截至2022年12月31日，按分销渠道划分，机构客户占AUM的46%，零售和私人财富客户分别占38%和16%[117] - 截至2022年12月31日，公司占AB总AUM的16%，占AB 2022年净收入的4%[119] 遗留Group EQUI - VEST递延可变年金合同交易 - 2022年10月3日，公司完成与Global Atlantic的交易，将约36万份遗留Group EQUI - VEST递延可变年金合同的50%份额分保给再保险公司，相关总账户资产约40亿美元，独立账户价值约50亿美元[112][113] AB业务动态 - 2022年第四季度，AB与法国兴业银行宣布计划成立合资企业，合并现金股票和研究业务，Bernstein Research Services业务被归类为待售[134] 公司总资产规模（AUM）变化 - 2022年末公司总资产规模（AUM）为6464亿美元，2021年末为7786亿美元，2020年末为6859亿美元[138][139][141][142][144][145] 不同分销渠道AUM变化 - 按分销渠道，2022年末机构、零售、私人财富AUM分别为2973亿、2429亿、1062亿美元，较2021年末分别减少398亿、770亿、154亿美元[138][141] 不同投资服务AUM变化 - 按投资服务，2022年末股票、固定收益、另类/多资产解决方案AUM分别为2717亿、2522亿、1225亿美元，较2021年末分别减少875亿、644亿、增加197亿美元[139][144] 长期销售及赎回情况 - 2022年长期销售/新账户流入1156亿美元，赎回/终止流出954亿美元，净长期流入（流出）为 - 36亿美元[141][144] - 2021年长期销售/新账户流入1500亿美元，赎回/终止流出1038亿美元，净长期流入261亿美元[142][145] 市场因素对AUM影响 - 2022年市场升值（贬值）导致AUM减少1404亿美元[141][144] - 2021年市场升值使AUM增加666亿美元[142][145] 费用结构及收购对AUM影响 - 2022年因费用结构变化，约4亿美元机构AUM从管理资产中移除[143][146] - 2022年第三季度CarVal收购为机构AUM增加约122亿美元[143][146] AXA赎回情况 - 2022年和2021年净流量分别包含45亿美元和13亿美元的AXA赎回[142][144][146] 不同管理投资服务长期净流入（流出）情况 - 2022、2021、2020年主动管理投资服务的总长期净流入（流出）分别为-36亿美元、261亿美元、-26亿美元；被动管理投资服务的总长期净流入（流出）分别为-45亿美元、-2亿美元、-57亿美元[147] 不同分销渠道平均AUM情况 - 2022、2021、2020年按分销渠道划分的平均AUM，机构分别为3084亿美元、3257亿美元、2859亿美元；零售分别为2678亿美元、2910亿美元、2365亿美元；私人财富分别为1103亿美元、1141亿美元、971亿美元；总计分别为6865亿美元、7308亿美元、6195亿美元[147] 公司净收入变化 - 2022、2021、2020年净收入分别为40.54亿美元、44.41亿美元、37.09亿美元[150] 人寿保险产品保费占比 - 2022年公司的VUL、IUL和定期寿险产品分别占总人寿保险年化保费的87%、7%和6%[152] 人寿保险销售渠道占比 - 2022年Equitable Advisors占公司总人寿保险销售额的约73%[152] 个人人寿保险保费数据变化 - 2022、2021、2020年个人人寿保险年化保费分别为2.1亿美元、2.1亿美元、1.69亿美元[164] - 2022、2021、2020年个人人寿保险首年保费分别为3.42亿美元、3.49亿美元、3.07亿美元[165] - 2022、2021、2020年个人人寿保险续保保费分别为24.47亿美元、25亿美元、24.62亿美元[165] - 2022、2021、2020年个人人寿保险总保费分别为27.89亿美元、28.49亿美元、27.69亿美元[165] - 2022年个人寿险年化保费为2.1亿美元，2021年为2.1亿美元，2020年为1.68亿美元[174] 长期护理服务附加险选择比例 - 截至2022年12月31日，长期护理服务附加险在所有符合条件的保单中被选择的比例为29%，在所有新售保单中被选择的比例为25%[163] 个人寿险有效保额及保障解决方案准备金变化 - 2022年个人寿险有效保额为4170亿美元，2021年为4232亿美元，2020年为4206亿美元[167] - 2022年保障解决方案准备金为318.71亿美元，2021年为356.37亿美元，2020年为336.76亿美元[167] 员工福利保费数据变化 - 2022年员工福利总保费为2.95亿美元，2021年为2.16亿美元，2020年为1.51亿美元[189] - 2022年员工福利年化保费为8200万美元，2021年为7600万美元，2020年为5200万美元[189] 第三方分销重点转变 - 2021年公司转变第三方分销重点，直接与经纪交易商和注册投资顾问合作[173] 寿险业务再保险情况 - 2020年4月1日起，公司再保险部分有效定期业务，多数情况下超过200万美元的金额会进行再保险[183] - 公司一般对超过1000万美元的寿险保单部分进行再保险[184] - EQ AZ Life Re Company对特定定期保险和万能寿险保单的90%风险进行再保险[185] Equitable Advisors经纪交易业务AUA情况 - 截至2022年12月31日，Equitable Advisors经纪交易业务的AUA为728亿美元[198] 公司投资管理机构变更情况 - 2021年6月22日公司完成Equitable Investment Management, LLC（EIM）组建，8月1日EIM取代EIMG成为EQAT、EQ Premier VIP Trust和1290 Funds的管理人，10月1日EIM成为Equitable Financial一般账户投资组合的投资经理，2022年12月30日EIM更名为Equitable Financial Investment Management, LLC [202] - 2022年6月10日公司完成Equitable Investment Management II, LLC（EIM II）组建，2023年1月1日EIM II取代EIM成为各信托的管理人 [202] EIMG次级顾问协议情况 - EIMG与超45家不同的次级顾问签订了次级顾问协议 [205] 保险公司监管检查情况 - 监管机构通常每三到五年对保险公司进行一次定期财务检查 [209] 保险公司控制权相关规定 - 一般情况下，任何直接或间接收购保险公司10%或更多有表决权证券的人被推定为获得了公司“控制权” [213] NAIC相关法规修订及要求 - 2020年NAIC通过对《示范控股公司法》和条例的修订，实施了针对某些大型美国寿险公司和保险集团的年度流动性压力测试框架备案要求 [219] - 2020年NAIC对《示范控股公司法》和条例的修订还采用了集团资本计算工具（GCC）模板和说明