公司业务板块构成 - 公司业务通过四个业务板块管理，特定活动和项目在公司及其他部分报告[333] 公司收入来源 - 公司收入主要来自退休和保护产品及投资管理研究服务的费用收入、传统人寿保险和年金产品保费、一般账户投资组合的投资收入[336] 公司主要费用 - 公司主要费用包括保单持有人福利和利息、销售佣金和补偿、员工薪酬和福利及其他运营费用[340] 产品与计划对净收入的影响 - 公司提供带GMxB特征的可变年金产品，实施套期保值和再保险计划，导致净收入波动[342] 业务板块资产和负债估值假设审查 - 每年第三季度，公司对部分业务板块资产和负债估值假设进行年度审查[347] 市场环境对公司的影响 - 2022年第二季度，股市持续下跌，利率持续上升，预计全年继续上升[353] - 市场波动增加和利率低于历史平均水平，可能对公司销售和产品需求造成压力[354] - 利率环境会影响公司业务和财务表现，低利率可能导致投资利润率压缩、套期保值成本增加等[355] 监管环境对公司的影响 - 公司人寿保险子公司受州和联邦监管，监管变化可能影响法定准备金、资本要求和行业盈利能力[357] - 2022年3月，美国证券交易委员会发布气候相关披露规则变更提案，若通过将增加合规和报告成本[358] 运营费率费用节省计划 - 公司于2021年1月启动新计划，目标到2023年实现8000万美元的运营费率费用节省，截至2022年6月30日已实现3900万美元[362] 运营收益指标更新影响 - 2022年第一季度，公司更新运营收益指标，排除SCS可变年金产品指数细分回报近期波动对DAC摊销的影响，2022年3个月和6个月运营收益分别增加5000万美元和7000万美元；若2020年修改处理方式，2021年6月30日止3个月和6个月、2021年和2020年12月31日止年度运营收益税前分别减少1000万美元、1400万美元、1600万美元和3400万美元[369] 归属控股公司的净收入（亏损）及非GAAP运营收益 - 2022年和2021年归属控股公司的净收入（亏损）分别为17.28亿美元和12.3亿美元、23.01亿美元和 - 13.65亿美元，非GAAP运营收益分别为5.26亿美元和7.58亿美元、10.74亿美元和13.58亿美元[372] 归属控股公司普通股股东的平均股权回报率及非GAAP运营ROE - 截至2022年6月30日的过去十二个月，归属控股公司普通股股东的平均股权回报率（不包括AOCI）为37.1%，非GAAP运营ROE为29.0%[377] 非GAAP运营普通股每股收益 - 2022年和2021年3个月和6个月非GAAP运营普通股每股收益分别为1.31美元和1.71美元、2.68美元和3.07美元[378] 分离成本 - 2021年3个月和6个月的分离成本分别为1600万美元和3700万美元[372] 保险成本诉讼相关法律费用 - 2022年和2021年3个月和6个月与保险成本诉讼相关的某些总法律费用分别为1.07亿美元和0美元、1.66亿美元和1.8亿美元[372] 回购UL保单交易的保单持有人福利成本 - 2022年3个月和6个月源于回购UL保单交易的保单持有人福利成本为0美元和7500万美元[374] 非GMxB相关衍生品对冲损失 - 2022年和2021年3个月和6个月非GMxB相关衍生品对冲损失分别为 - 3800万美元、 - 1亿美元、 - 4000万美元和1.44亿美元[374] 非GAAP运营ROE计算税率 - 公司计算非GAAP运营ROE时使用21%的现行企业联邦所得税税率[371] 公司对AB的经济权益 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月内，公司对AB的经济权益约为65%[387] 政策费用和手续费收入、保费、净衍生品收益 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，政策费用和手续费收入分别为8.13亿美元和9.39亿美元；六个月分别为16.53亿美元和18.88亿美元[388] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，保费分别为2.38亿美元和2.41亿美元；六个月分别为4.85亿美元和4.99亿美元[388] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净衍生品收益分别为22.29亿美元和 - 11.99亿美元；六个月分别为30.5亿美元和 - 37.45亿美元[388] 2022年截至6月30日三个月部分指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，归属控股公司的净收入从2021年同期的1.23亿美元增至17亿美元，增加了16亿美元[392] - 2022年截至6月30日的三个月，净衍生品收益较上一时期的12亿美元损失增加了34亿美元[392] - 2022年截至6月30日的三个月，归属非控股权益的净收入减少了5500万美元[392] - 2022年截至6月30日的三个月，投资收益减少了6.52亿美元[392] - 2022年截至6月30日的三个月，非GAAP运营收益从2021年同期的7.58亿美元降至5.26亿美元，减少了2.32亿美元[395] - 2022年截至6月30日的三个月，费用型收入减少了2.41亿美元[395] 2022年上半年部分指标变化 - 2022年上半年公司控股净亏损减少37亿美元，转为净收入23亿美元，而2021年上半年为净亏损14亿美元[399] - 非GAAP运营收益从2021年上半年的14亿美元降至2022年上半年的11亿美元，减少2.84亿美元[403] - 所得税费用从2021年上半年到2022年上半年增加10亿美元，主要因2022年上半年有税前收入而2021年上半年为税前亏损[401] 个人退休业务板块指标变化 - 2022年二季度末的三个月，个人退休业务运营收益从4.14亿美元降至2.74亿美元，减少1.4亿美元[416] - 2022年6月30日个人退休业务的总账户价值（AV）为942.63亿美元，低于2021年12月31日的1119.04亿美元[412] - 净衍生品收益从2021年上半年的亏损37亿美元增加68亿美元，变为2022年上半年的盈利[399] - 投资收益在2022年上半年减少12亿美元，主要因总账户投资组合再平衡和久期降低计划[399] - 费用型收入在2022年上半年减少2.22亿美元，主要因个人退休业务板块费用降低[399] - 保单持有人福利在2022年上半年增加2.07亿美元，主要因2022年二季度股市贬值[399] - 递延获取成本（DAC）摊销在2022年上半年增加1.48亿美元，主要因2022年上半年市场不利[399] - 截至2022年6月30日，总账户价值（AV）为943亿美元，较3月31日下降121亿美元，主要因股市下跌127亿美元，部分被6.34亿美元净流入抵消[418] - 2022年上半年，个人退休业务板块运营收益从7.77亿美元降至5.67亿美元，减少2.1亿美元[420] - 2022年上半年，个人退休业务板块净GMxB结果增加8900万美元，薪酬、福利和其他运营成本及费用减少4400万美元，佣金和分销相关付款减少900万美元，所得税费用减少3200万美元[421] - 2022年上半年，个人退休业务板块AV下降176亿美元，主要因投资表现和计入账户余额的利息减少，部分被6.86亿美元净流入抵消[422] 集团退休业务板块指标变化 - 集团退休业务板块2022年第二季度运营收益为1.31亿美元，较2021年同期的1.71亿美元减少4000万美元[424][429] - 集团退休业务板块2022年上半年运营收益为2.81亿美元，较2021年同期的3.22亿美元减少4100万美元[424][432] - 截至2022年6月30日，集团退休业务板块AV和AUA总计411.67亿美元，较2021年12月31日的478.09亿美元下降[426] - 2022年第二季度，集团退休业务板块AV减少4.868亿美元，主要受股市表现影响，部分被1.44亿美元净流入抵消[430] - 2022年上半年，集团退休业务板块AV减少66亿美元，主要因市场贬值，部分被6.67亿美元净流入抵消[434] 投资管理与研究业务板块指标变化 - 投资管理与研究业务板块2022年第二季度运营收益为1.01亿美元，上半年为2.37亿美元[436] - 2022年第二季度末，公司总资产管理规模（AUM）为6468亿美元，较3月31日减少886亿美元，降幅12.0%，较12月31日减少1318亿美元，降幅16.9%，较6月30日减少916亿美元，降幅12.4%[444][447] - 2022年第二季度，AUM减少主要因市场贬值855亿美元和净流出27亿美元，其中零售净流出22亿美元、私人财富净流出12亿美元，机构净流入7亿美元[444] - 2022年上半年，AUM减少主要因市场贬值1401亿美元，部分被净流入87亿美元抵消；过去十二个月，AUM减少主要因市场贬值1146亿美元，部分被净流入234亿美元抵消[447] - 2022年第二季度末，机构、零售、私人财富的AUM分别为3075亿美元、2706亿美元、1105亿美元，2021年同期分别为3249亿美元、2843亿美元、1134亿美元[440] - 2022年第二季度，投资管理和研究部门运营收益从2021年同期的1.26亿美元降至1.01亿美元，减少2500万美元[441] - 2022年上半年，投资管理和研究部门运营收益从2021年同期的2.47亿美元降至2.37亿美元，减少1000万美元[445] - 2022年第二季度，费用型收入减少6400万美元，主要因投资咨询基本费用和基于业绩的费用降低[441] - 2022年上半年，费用型收入增加7200万美元，主要因投资咨询基本费用、基于业绩的费用和分销收入增加[445] - 2022年第二季度，佣金和分销相关付款减少900万美元，主要因支付给金融中介的费用降低[442] - 2022年上半年，佣金和分销相关付款增加500万美元，主要因支付给金融中介的费用增加[445] 保护解决方案部门指标变化 - 保护解决方案部门2022年第二季度运营收益为1.01亿美元，较2021年同期的6300万美元增加3800万美元[451][455] - 保护解决方案部门2022年上半年运营收益为1.36亿美元，较2021年同期的1.04亿美元增加3200万美元[451][458] - 截至2022年6月30日，保护解决方案储备金为31.765亿美元，较2021年12月31日的35.637亿美元有所减少[451] - 截至2022年6月30日，个人人寿保险产品有效面值总额为4206亿美元，较2021年12月31日的4232亿美元略有下降[453] - 2022年第二季度，保单持有人福利减少4000万美元，费用型收入增加1800万美元，计入保单持有人账户余额的利息减少1200万美元[455][456] - 2022年上半年，费用型收入增加3200万美元，保单持有人福利减少2800万美元[458] - 2022年第二季度，净投资收入减少1900万美元，所得税费用增加1100万美元[457] - 2022年上半年，佣金和分销相关付款增加1000万美元，净投资收入减少900万美元，所得税费用增加1000万美元[458] 企业及其他部门运营亏损 - 企业及其他部门2022年第二季度运营亏损8100万美元，2022年上半年运营亏损1.47亿美元[461] 一般账户投资组合分配方法改变 - 2022年第一季度，公司改变了一般账户投资组合的分配方法和FHLB投资借款及FABN计划利差的分配基础[462] 各类投资收益及收益率 - 2022年固定到期投资收益为12.36亿美元，收益率3.39%；2021年收益为12.2亿美元，收益率3.41%[473] - 2022年抵押贷款收益为2.76亿美元，收益率3.85%；2021年收益为2.73亿美元，收益率4.11%[473] - 2022年其他股权投资收益为1.63亿美元，收益率10.52%；2021年收益为2.2亿美元，收益率18.35%[473] - 2022年保单贷款收益为1.1亿美元，收益率5.49%；2021年收益为1.1亿美元，收益率5.37%[473] - 2022年现金及短期投资收益为 - 0.04亿美元，收益率 - 0.34%；2021年收益为 - 0.01亿美元，收益率 - 0.04%[473] - 2022年融资协议利息费用等为 - 0.35亿美元；2021年为 - 0.31亿美元[473] - 2022年总投资资产收益为17.46亿美元，收益率3.88%；2021年收益为17.91亿美元，收益率4.22%[473] - 2022年短期固定到期投资收益为0.02亿美元，收益率3.58%；2021年收益为0.074亿美元，收益率4.38%[473] - 2022年投资净收益为16.84亿美元，收益率3.73%；2021年收益为18.11亿美元，收益率4.10%[473] 年末净资产 - 2022年末净资产为90.325亿美元；2021年末为83.428亿美元[473] 固定到期资产摊余成本及公允价值 - 截至2022年6月30日，公司总固定到期资产摊余成本为7.3444