公司业务 - 公司为超50万服务型中小企业提供SaaS解决方案，涵盖家庭服务、健康服务、健身与wellness服务三个核心垂直领域[183] - 公司产生三种类型的收入，分别为订阅和交易费用、营销技术解决方案、其他收入[192] - 公司采用“落地并拓展”策略，通过核心解决方案获客，并通过产品开发和收购拓展业务[191] - 公司收入主要来自订阅和交易费用、营销技术解决方案和其他收入三个方面[225] 收入情况 - 约95%的2021年上半年和2020年全年收入为经常性或重复性收入，过去9个季度平均每月净预估收入留存率稳定在99%以上[196] - 2020年二季度至6月30日三个月收入环比下降4.7%（排除收购影响）[205] - 2021年6月30日止三个月收入环比增长13.9%（排除一季度收购影响），较2020年同期增长25.2%（排除2020年3月31日后所有收购影响）[205] - 2020年公司备考收入增长率为6.7%，较2019年的15.8%下降，主要受新冠疫情影响；截至2021年6月30日，该指标为31.1%，高于去年同期的21.2%[213][214] - 2021年第二季度调整后毛利润为8019.4万美元，2020年同期为5026.5万美元；2021年上半年调整后毛利润为1.49426亿美元，2020年同期为9947.8万美元[218] - 2021年第二季度调整后EBITDA为2757.3万美元，2020年同期为1942.6万美元；2021年上半年调整后EBITDA为4888.3万美元，2020年同期为2763.9万美元[223] - 2021年第二季度和上半年，订阅和交易费用收入分别同比增长64.0%和47.9%，营销技术解决方案收入分别同比增长37.8%和49.5%[229] - 2021年Q2和H1总营收分别为1.2105亿美元和2.25956亿美元，较2020年同期增长4170万美元（52.6%）和6960万美元（44.5%），主要得益于订阅和交易费用及营销技术解决方案收入增长[241][244] - 2021年Q2和H1订阅和交易费用收入分别为8513.6万美元和1.60331亿美元，较2020年同期增长3323.8万美元（64.0%）和5193.5万美元（47.9%）[241][244] - 2021年Q2和H1营销技术解决方案收入分别为3197.6万美元和5736.4万美元，较2020年同期增长877.9万美元（37.8%）和1898.5万美元（49.5%）[241][244] 收购情况 - 自成立以来收购51家公司，2020年收购9家，截至2021年7月31日2021年收购4家[199] - 2021年上半年公司完成两笔收购，总代价6980万美元；2020年全年完成九笔收购，总代价4.153亿美元[260] - 2021年7月8日，公司以9990万美元收购Timely LTD 100%权益，以1610万美元收购Medical Design Technologies 100%权益[282] 上市与私募 - 2021年7月6日完成首次公开募股，发行19117648股普通股，每股17美元，扣除承销折扣后净收益3.039亿美元，承销商行使超额配售权后额外净收益4390万美元[200] - 2021年7月6日向Silver Lake关联实体私募出售4411764股普通股，每股17美元，净收益7500万美元[201] 疫情影响 - 2020年3月公司全球员工和业务除部分客户支持人员外转为远程办公，二季度进行了裁员[204] - 2020年新冠疫情使公司财务表现受负面影响，2020年二季度至6月30日三个月收入环比下降4.7%（排除收购影响）[205] 费用情况 - 公司预计销售和营销费用在可预见的未来将在绝对金额上增加，且在近期和中期占收入的百分比也将增加[232] - 公司预计产品开发费用在绝对金额上会增加，占收入的百分比将大致保持一致[233] - 公司预计一般和行政费用在可预见的未来将在绝对金额上增加，近期和中期占收入的百分比也将增加，未来随着业务规模扩大，该费用占比有望下降[234] - 折旧和摊销主要与无形资产、财产和设备以及资本化软件有关[235] - 利息和其他费用净额主要包括长期债务的利息费用，还包括融资成本和折扣的摊销费用以及已实现和未实现的损益[236] - 2021年Q2和H1营收成本分别为4085.6万美元和7653万美元，较2020年同期增长1177.6万美元（40.5%）和1963.8万美元（34.5%），占营收比例有所下降[241][246] - 2021年Q2和H1销售和营销费用分别为2280.2万美元和4249.1万美元，较2020年同期增长1217.3万美元（114.5%）和1825.8万美元（75.3%）[241][247][249] - 2021年Q2和H1产品开发费用分别为1204.7万美元和2237.2万美元，较2020年同期增长583.9万美元（94.1%）和771.2万美元（52.6%）[241][250] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，一般及行政费用分别增加1330万美元（71.3%）和1470万美元（37.4%）[252] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，折旧及摊销费用分别增加490万美元（25.4%）和1180万美元（32.6%）[253][255] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，利息及其他费用净额分别增加300万美元（29.8%）和520万美元（25.0%）[256] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，所得税收益（费用）分别减少130万美元（137.6%）和增加100万美元（45.4%）[258] 盈利情况 - 2021年Q2和H1运营亏损分别为1080.2万美元和1737.5万美元，较2020年同期扩大628.6万美元和251.1万美元[241] - 2021年Q2和H1净亏损分别为2433.4万美元和4032.9万美元，较2020年同期扩大1064.9万美元和674.2万美元[241] - 2021年Q2和H1基于股票的薪酬费用分别为1120.1万美元和1210.4万美元，2020年同期分别为98.1万美元和182.7万美元[243] 现金流量 - 2021年上半年经营活动提供净现金383.2万美元，投资活动使用净现金7582.5万美元，融资活动提供净现金1.75999亿美元[262] - 2021年上半年经营活动净现金由4030万美元净亏损、1750万美元经营资产和负债净变动，以及6160万美元净非现金调整组成[263] - 2021年上半年投资活动使用的净现金主要源于6900万美元的公司收购（扣除所收购现金）[266] - 2021年上半年融资活动提供的净现金主要源于1.098亿美元优先股发行所得款项净额和6920万美元长期债务所得款项[267] 信贷情况 - 截至2021年6月30日，公司现金、现金等价物及受限现金为2.026亿美元，循环信贷额度下可用借款额度为5000万美元，延迟提取定期贷款无可用额度，信贷安排下未偿还金额为7.891亿美元[261] - 截至2021年6月30日，信贷安排下未偿还金额为7.891亿美元，包括4.077亿美元定期贷款和3.814亿美元延迟提取定期贷款[274] - 2020年和2019年定期贷款实际利率分别约为6.6%和8.4%，2021年和2020年前六个月分别约为6.6%和7.5%[274] - 2021年7月6日，公司为现有信贷安排再融资，签订新信贷协议，本金总额5.4亿美元[275] - 2021年8月4日，公司用超额配售所得净收益偿还新循环信贷协议下4400万美元未偿还金额[275] - 新循环信贷协议规定，若季度末循环贷款本金超过可用承诺的35%，首笔留置权杠杆比率须在7.50:1.00或更低[277] - 新定期贷款适用利率为欧元借款3%、ABR借款2%，均可能根据首笔留置权净杠杆比率变化[278] - 新循环信贷承诺费预计为每年0.25% - 0.375%，信用证固定前端费为每年0.125%[280] - 新循环信贷到期日为2026年7月，新定期贷款到期日为2028年7月[281] 其他 - 公司运营结果可比性受业务合并和收购影响，2021年Q2和H1营收包含2020年6月30日后完成收购带来的2000万美元和3670万美元收入[240][244] - 截至2021年6月30日，公司合同义务与招股说明书披露相比无重大变化[283]