财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为1.568亿美元，当前现金余额足以满足未来十二个月的流动性需求[219] - 2022年第三季度总营收为3.526亿美元，较2021年增加1.301亿美元，增幅58.5%；前九个月总营收为9.696亿美元，较2021年增加3.1亿美元，增幅47.0%，主要因新增合作伙伴及与现有伙伴的业务拓展[257][258][267] - 2022年第三季度成本收入比为75.6%，高于2021年的73.3%；前九个月成本收入比为75.9%，高于2021年的74.8%，预计长期会下降[257][262] - 2022年第三季度成本收入为2.666亿美元，较2021年增加1.035亿美元，增幅63.4%，主要因营收增长[262] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为6850万美元，较2021年增加1720万美元，增幅33.6%，主要因收购Vital Decisions和IPG[263] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为1720万美元，较2021年增加230万美元，增幅15.7%，主要因资产收购和业务合并获得的无形资产摊销[265] - 2022年第三季度或有对价公允价值变动损失为1270万美元，2021年为20万美元，变动因收购Vital Decisions和IPG产生的或有负债公允价值变化[266] - 2022年第三季度运营收入为1295.1万美元，2021年为亏损658.1万美元，增长296.8%；前九个月运营收入为552万美元，2021年为亏损3019.7万美元，增长118.3%[257] - 2022年前九个月收入成本增至7.361亿美元，较2021年增加2.43亿美元，增幅49.3%，占总收入比例从74.8%升至75.9%[270] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用增至1.864亿美元，较2021年增加3380万美元，增幅22.2%，占总收入比例从23.1%降至19.2%[271] - 2022年前九个月折旧和摊销费用增至4740万美元，较2021年增加250万美元，增幅5.5%[273] - 2022年前九个月利息费用为910万美元，较2021年的1900万美元有所减少[275] - 2022年前九个月权益法投资收益为390万美元，较2021年的1270万美元有所减少[276] - 2022年8月交换2024年票据导致债务清偿/偿还损失1020万美元[278] - 2021年1月偿还2019年信贷协议欠款9860万美元，记录债务偿还损失1920万美元[279][281] - 截至2022年9月30日，公司记录部分税收应收协议负债4290万美元[282] - 2022年前九个月经营活动使用净现金和受限现金4720万美元，2021年为2790万美元[285][288] - 2022年前九个月投资活动使用净现金和受限现金2.547亿美元，2021年提供3860万美元[288] - 截至2022年9月30日，公司估计的合同义务总额为641832000美元，其中设施经营租赁200923000美元、供应商合同采购义务8159000美元、债务利息和终止付款10969000美元、债务本金偿还421781000美元[297] - 截至2022年9月30日，受限现金和受限投资为38100000美元，包括代表其他实体持有的现金24900000美元、设施租赁信用证抵押金2300000美元、金融机构风险分担资金10900000美元[298] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金及受限投资共194800000美元，包括FDIC参与银行存款191300000美元、国际银行存款2000000美元、货币市场基金投资1500000美元[303] - 截至2022年9月30日，公司有196800000美元的可转换票据未偿还，固定利率不受利率波动影响；有175000000美元的有担保定期贷款和50000000美元的有担保循环信贷额度，浮动利率基于SOFR，SOFR每增加1%，公司每年将增加2300000美元利息费用[305] - 2022年前九个月，应收账款净额增加，主要因现有客户现金收款时间和IPG收购带来的34200000美元应收账款[297] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别确认了300000美元和700000美元的外币折算损失[307] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年9个月内，肿瘤学和心脏病学的医疗利用率（以每千名成员的授权数衡量）与疫情前相似[224] - 2022年和2021年，库克县卫生与医院系统分别占公司合并收入的21.2%和29.0%，2022年和2021年前九个月分别占23.0%和29.0%；佛罗里达蓝医保分别占13.7%和13.8%，2022年和2021年前九个月分别占12.5%和14.2%[227] - 2022年第三季度Evolent Health Services和Clinical Solutions业务收入分别增加4450万美元和8560万美元，前九个月两业务收入分别增加8396.4万美元和2.26018亿美元，均因新增合作伙伴[259][268] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别有52个和41个运营合作伙伴[261] - 2022年第三季度Evolent Health Services、Performance suite、New Century Health Technology and Services suite的每会员每月费用分别为16.41美元、27.02美元、0.29美元，前九个月分别为18美元、32.41美元、0.3美元[261][268] 公司业务收购与融资 - 2022年8月1日，公司完成对IPG的收购，总合并对价净额为4.617亿美元，包括2.565亿美元现金、370万股A类普通股（公允价值1.302亿美元）和最高8700万美元的或有对价（公允价值7500万美元）[230] - 2022年8月1日，公司签订信贷协议，获得1.75亿美元初始定期贷款和最高5000万美元循环信贷额度，定期贷款利率为调整后定期SOFR利率加5.50%或基准利率加4.50%，循环贷款利率为调整后定期SOFR利率加3.50%或基准利率加2.50%，并支付2.00%的承诺费[231] - 2022年8月11日，公司与2024年票据持有人达成交换协议，持有人以9280万美元本金的票据交换A类普通股，公司于8月17日和18日完成交换，发行5394165股A类普通股，产生1020万美元债务清偿损失[232] 公司部门与业务模式 - 公司有Evolent Health Services和Clinical Solutions两个可报告部门，EHS部门提供综合行政和临床平台，Clinical Solutions部门满足广泛临床需求[217] - 公司主要从平台和运营服务获取收入，平台和运营服务通常是与客户的多年期协议[245][246] - 公司成本收入包括直接费用和支持客户的共享资源费用，销售、一般和行政费用包括多个职能领域相关费用[253] - 折旧和摊销费用包括Evolent Health LLC资产和负债公允价值增加的无形资产摊销等[254] - 公司平台总生命数由Evolent Health服务平台生命数和临床解决方案平台生命数相加得出[255] - 公司使用平台生命数、PMPM费用、病例数和每病例收入来洞察服务的单位经济情况和运营表现[255] - 公司合同可能包含多个履约义务，采用预期成本利润率法分配交易价格[250] 商誉相关 - 截至2022年9月30日，公司EHS部门的商誉价值为2.142亿美元，因Bright Health Group退出业务，该部门商誉可能需调整[233] - 公司每年第四季度对商誉进行年度减值审查，若发生特定事件或情况变化，会在年度测试之间进行减值测试[237] - 2021年10月31日公司进行年度商誉减值审查，定性评估未发现减值迹象，无需进行定量分析[239] - 2022年前9个月未发现触发定量商誉减值测试的定性因素，将于2022年10月31日进行年度减值测试[239] 会计政策变更 - 公司于2022年1月1日采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[240] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，调整后额外实收资本减少1.062亿美元，留存收益增加3980万美元，2024年票据和2025年票据净账面价值分别增加2510万美元和4130万美元[242] 公司其他信息 - 公司自成立以来一直存在经营亏损，部分原因是为支持增长进行了大量资源投资[218] - 2023 - 2024年和2025 - 2026年设施经营租赁中，分别有77100000美元和40300000美元的租赁尚未开始[297] - 2022年2022信贷工具下，定期贷款利率为调整后定期SOFR利率加5.50%或基准利率加4.50%，循环贷款利率为调整后定期SOFR利率加3.50%或基准利率加2.50%[297] - 公司在可预见的未来不打算支付A类普通股现金股息[300] - 公司面临市场风险，包括利率风险和外汇风险[302]