公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为3552693千美元和3189761千美元，增长11.38%[8] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为2513966千美元和2182063千美元，增长15.21%[8] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司利息收入分别为42237千美元和47854千美元，下降11.74%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利息收入分别为30868千美元和23362千美元，增长32.13%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总费用分别为11941千美元和14770千美元，下降19.15%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净收入分别为30146千美元和 - 7400千美元，扭亏为盈[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司普通股适用净收入分别为23408千美元和 - 11915千美元，扭亏为盈[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司基本每股收益分别为0.53美元和 - 0.27美元，扭亏为盈[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司综合收入分别为38188千美元和 - 75007千美元，扭亏为盈[14] - 2021年3月31日公司股东权益总额为814,460千美元，较2020年12月31日的798,444千美元增长约2.01%[16] - 2021年第一季度净收入为30,146千美元，而2020年同期净亏损为7,400千美元[19] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为4,448千美元，2020年同期为37,431千美元[19] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为307,822千美元，2020年同期提供净现金3,610千美元[19] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为322,140千美元，2020年同期为29,026千美元[22] - 2021年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为110,907千美元，2020年同期为179,189千美元[22] - 2021年第一季度利息支付为10,698千美元，2020年同期为20,880千美元[22] - 2021年3月31日应付股利为14,585千美元，2020年同期为6,956千美元[22] - 2021年第一季度通过股息再投资计划发行的普通股价值为2,585千美元，2020年同期为3,548千美元[22] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，公司所得税拨备/（收益）分别为200万美元和 - 190万美元[58] - 2021年第一季度净收入为30,146千美元，2020年同期净亏损为7,400千美元[133] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净收入为23,408千美元，2020年同期净亏损为11,915千美元[133] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.53美元，2020年同期均为 - 0.27美元[133] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合并资产分别为2,729,253千美元和2,149,607千美元，负债分别为2,416,620千美元和1,893,856千美元[132] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，服务商持有的与CLO贷款还款相关现金分别为2.16亿美元和9860万美元[132] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商业抵押贷款投资净额的信贷损失拨备分别为1650万美元和1940万美元[132] - 2021年第一季度公司分配普通股股息1220万美元，其中现金970万美元，DRIP发行普通股260万美元；2020年同期分配1580万美元，其中现金1220万美元，DRIP发行普通股360万美元[139] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已宣告但未支付的普通股股息分别为1210万美元和1220万美元[139] - 截至2021年3月31日，公司估计每股资产净值为17.88美元，GAAP账面价值为每股18.45美元[142] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对借款人的未偿商业抵押贷款承诺分别为269,653千美元和228,692千美元[145] - 2021年第一季度与顾问及其关联方安排产生的费用为9072千美元，2020年同期为8748千美元[150] - 截至2021年3月31日，公司资产公允价值总计1.16373亿美元，其中一级97.4万美元，二级1975.4万美元，三级9564.5万美元；负债公允价值总计110.5万美元，均为二级[160] - 截至2020年12月31日，公司资产公允价值总计2.41332亿美元，其中一级10.6万美元，二级1.71161亿美元，三级7017.1万美元；负债公允价值总计40.3万美元，其中一级10.6万美元，二级29.7万美元[160] - 2021年第一季度，公司总利息收入为42237千美元，2020年第一季度为47854千美元[178] - 2021年第一季度，公司净收入为30146千美元，2020年第一季度净亏损为7400千美元[178] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为3552693千美元和3189761千美元[178] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司是一家房地产金融公司，主要发起、收购和管理商业房地产债务投资组合[25] - 公司有四个可报告业务板块，分别为房地产债务业务、房地产证券业务、商业管道业务和房地产持有业务[63] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司商业抵押贷款投资组合分别有146笔和130笔贷款，净持有价值分别为30.10098亿美元和26.93848亿美元[72] - 2021年第一季度，公司信用损失准备金减少200万美元，主要因自上年底以来经济前景向好[73] - 截至2021年3月31日，公司非承诺贷款信用损失准备金期初余额为66.5万美元，期末余额为33.1万美元[74] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有待售的商业抵押贷款按公允价值计量分别为10笔和3笔[77] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有待售商业抵押贷款的合同未偿还本金分别为9260万美元和6760万美元[77] - 截至2021年3月31日，公司用于投资组合的商业抵押贷款总额为30.37546亿美元，2020年12月31日为27.22863亿美元[77] - 2021年3月31日，多户住宅贷款面值为1.515787亿美元，占比49.9%；2020年12月31日面值为1.202694亿美元，占比44.2%[77] - 2021年3月31日，办公贷款面值为5471万美元，占比18.0%；2020年12月31日面值为5174.64万美元，占比19.0%[77] - 截至2021年3月31日，公司持有待售商业抵押贷款按公允价值计量总额为9263.8万美元，2020年12月31日为6765万美元[80] - 2021年3月31日，办公用途持有待售贷款面值为3050万美元，占比32.9%；2020年无此类贷款[80] - 2021年3月31日，东南部地区持有待售贷款面值为3925.6万美元，占比42.4%；2020年无此类贷款[80] - 2021年3月31日，远西地区持有待售贷款面值为1800万美元，占比19.4%；2020年为5850万美元，占比86.5%[80] - 截至2021年3月31日，多户住宅投资贷款中1 - 2内部评级的贷款金额为4.20073亿美元，2020年为5.85941亿美元[81] - 截至2020年3月31日，公司总贷款金额为3028698美元[84] - 2020年工业贷款中1 - 2内部评级的金额为123139美元，混合用途贷款中1 - 2内部评级的金额为30265美元[84] - 2020年酒店贷款中1 - 2内部评级的金额为22887美元，3 - 4内部评级的金额为0美元，总贷款金额为22887美元[84] - 2020年自存仓贷款中1 - 2内部评级的金额为41324美元，总贷款金额为41324美元[84] - 2020年制造住房贷款中1 - 2内部评级的金额为25915美元，总贷款金额为25915美元[84] - 2020年多户住宅贷款中1 - 2内部评级的金额为177191美元，3 - 4内部评级的金额为0美元，总贷款金额为177191美元[84] - 2020年零售贷款中1 - 2内部评级的金额为0美元，3 - 4内部评级的金额为0美元，总贷款金额为0美元[84] - 2019年工业贷款中1 - 2内部评级的金额为123139美元，混合用途贷款中1 - 2内部评级的金额为30265美元[84] - 2019年酒店贷款中1 - 2内部评级的金额为26889美元，3 - 4内部评级的金额为0美元，总贷款金额为26889美元[84] - 2019年多户住宅贷款中1 - 2内部评级的金额为456036美元，3 - 4内部评级的金额为0美元，总贷款金额为456036美元[84] - 截至2021年3月31日，公司各类贷款总计26.62681亿美元，其中办公室贷款4.29197亿美元、工业贷款1.43472亿美元、混合用途贷款0.6505亿美元、酒店贷款3.96775亿美元、自助存储贷款0.62937亿美元、制造住房贷款0.44714亿美元[87] - 截至2021年3月31日，贷款摊余成本基础的逾期情况为：当前贷款总计29.71623亿美元，120天以上逾期贷款为0.57075亿美元，总计30.28698亿美元[90] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有一笔总成本基础为5710万美元和两笔总成本基础为9490万美元的贷款处于非应计状态，且无相关信用损失准备金[91] - 公司对商业抵押贷款进行季度贷款组合评估并分配风险评级，评级范围为1 - 5[92] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款的加权平均风险评级均为2.2[92] - 2021年3月31日，风险评级为2的贷款数量为122笔，面值为25.93571亿美元；风险评级为3的贷款数量为22笔，面值为3.834亿美元；风险评级为4的贷款数量为2笔，面值为0.60575亿美元[92] - 2020年12月31日，风险评级为2的贷款数量为104笔，面值为22.32045亿美元；风险评级为3的贷款数量为22笔，面值为3.8404亿美元；风险评级为4的贷款数量为4笔，面值为1.06778亿美元[92] - 2021年第一季度末商业抵押贷款投资组合余额为3010098000美元，2020年末为2693848000美元[95] - 2021年第一季度公司核销账面价值3780万美元商业抵押贷款，换得公允价值3750万美元房地产投资，产生30万美元减值损失[95] - 2021年3月31日CMBS 1票面价值1900万美元，公允价值1886.5万美元，利率2.4% [96] - 2020年12月31日多种CMBS票面价值和公允价值不等，如CMBS 1票面1325万美元，公允价值1265.7万美元，利率3.0% [96] - 2021年3月31日和2020年12月31日CLO投资加权平均合同期限分别为15年和14年，SASB投资分别为无和14年[99] - 2021年3月31日公司持有1个CMBS头寸，摊余成本1910万美元，未实现损失20万美元；2020年12月31日持有9个，摊余成本17940万美元，未实现损失830万美元[99] - 2021年第一季度可供出售证券未实现收益166.5万美元，重新分类净收益637.7万美元，净未实现收益804.2万美元[102] - 2021年3月31日房地产拥有资产净值6383.3万美元，2020年12月31日为2651万美元[103] - 2021年和2020年第一季度折旧费用分别为20万美元和30万美元[103] - 截至2021年3月31日，公司指定位于密苏里州堪萨斯城一处房地产为待售资产[