投资组合整体情况 - 截至2021年3月31日，公司在67家投资组合公司有活跃投资，总投资组合的公允价值为711,884美元，债务投资加权平均有效收益率为12.3%，在87.3%的投资组合公司持有股权投资，加权平均完全摊薄股权占比为5.3%[94] - 截至2020年12月31日，公司在66家投资组合公司有活跃投资，总投资组合的公允价值为742,869美元，债务投资加权平均有效收益率为12.2%，在88.4%的投资组合公司持有股权投资，加权平均完全摊薄股权占比为5.8%[95] - 截至2021年3月31日，投资组合公允价值为7.119亿美元，包括67家活跃投资组合公司和4家已出售基础业务的公司[231] - 截至2020年12月31日，投资组合公允价值为7.429亿美元，包括66家活跃投资组合公司和3家已出售基础业务的公司[232] 投资组合购买与销售情况 - 2021年和2020年第一季度，债务和股权投资购买总额分别为63,107美元和68,192美元，投资组合投资销售和还款所得总额分别为98,565美元和73,772美元[97] - 2021年和2020年第一季度，公司分别投资6310万美元和6820万美元于债务和股权投资，涉及4家和3家新投资组合公司[229] - 2021年和2020年第一季度，公司分别从销售或还款中获得9860万美元和7380万美元，分别退出3家和1家投资组合公司[229] 不同类型债务及股权公允价值与占比情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，二级抵押债务公允价值分别为295,546美元和332,154美元，占比分别为41.5%和44.7%[98] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级债务公允价值分别为99,834美元和107,911美元，占比分别为14.0%和14.5%[98] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，一级抵押债务公允价值分别为195,673美元和187,353美元，占比分别为27.5%和25.2%[98] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，股权公允价值分别为118,179美元和112,836美元，占比分别为16.6%和15.2%[98] 不同地区投资组合公允价值与占比情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，中西部地区投资组合公允价值分别为179,123美元和225,745美元，占比分别为25.1%和30.4%[100] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，东南部地区投资组合公允价值分别为172,972美元和153,291美元，占比分别为24.3%和20.6%[100] 非应计状态债务投资情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司在一家投资组合公司的债务投资处于非应计状态，公允价值分别为5,709美元和5,454美元[102] 控制投资与附属投资情况 - 截至2021年3月31日，总控制投资本金为24,784美元，公允价值为22,566美元，净实现收益为957美元，利息收入为593美元，股息收入为400美元[106] - 截至2021年3月31日，总附属投资本金为30,335美元，公允价值为96,014美元，利息收入为848美元，股息收入为183美元[106] - 截至2020年12月31日，总控制投资本金为28,065美元，公允价值为28,253美元，未实现增值为1,182美元，利息收入为1,889美元[108] - 截至2020年12月31日，总附属投资本金为22,224美元，公允价值为81,394美元，净实现收益为24,508美元，未实现折旧为15,669美元，利息收入为3,511美元[108] - 2021年第一季度，控制投资的总毛增加额为3,827美元，总毛减少额为9,514美元[106] - 2021年第一季度，附属投资的总毛增加额为14,679美元，总毛减少额为59美元[106] - 2020年，控制投资的总毛增加额为7,818美元，总毛减少额为1,385美元[108] - 2020年，附属投资的总毛增加额为32,395美元，总毛减少额为72,556美元[108] Level 3投资情况 - 公司投资组合由私人控股公司的债务和股权证券组成，使用Level 3输入确定公允价值[114] - 董事会确定公允价值时，Level 3输入的投资判断程度最大，估计值可能与有现成市场时的值有重大差异[114] - 2020年3月31日Level 3投资期末余额为718,940千美元，2021年3月31日为711,884千美元[125] - 2020年3月31日止三个月Level 3投资净未实现增值/（贬值）为 - 73,964千美元，2021年同期为1,018千美元[125] 不同类型债务及股权公允价值与相关指标情况（含加权平均资本成本、EBITDA倍数） - 2021年3月31日二级抵押债务公允价值274,891千美元，加权平均资本成本范围9.3% - 26.4%（加权平均14.8%）[127] - 2021年3月31日次级债务公允价值99,834千美元，加权平均资本成本范围11.5% - 13.0%（加权平均11.8%）[127] - 2021年3月31日一级抵押债务公允价值195,673千美元，加权平均资本成本范围6.9% - 16.4%（加权平均10.6%）[127] - 2021年3月31日股权公允价值118,179千美元，EBITDA倍数范围4.4x - 15.3x（加权平均7.5x）[127] - 2021年3月31日认股权证公允价值2,652千美元，EBITDA倍数范围4.5x - 7.0x（加权平均6.6x）[127] - 2020年12月31日二级抵押债务公允价值306,405千美元，加权平均资本成本范围9.3% - 27.0%（加权平均14.0%）[128] - 2020年12月31日次级债务公允价值107,911千美元，加权平均资本成本范围11.5% - 12.0%（加权平均11.7%）[128] - 2020年12月31日一级抵押债务公允价值183,238千美元，加权平均资本成本范围6.8% - 16.3%（加权平均10.3%）[128] 公司债务义务情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司债务义务账面价值分别为356,050千美元和454,250千美元，公允价值分别为358,410千美元和456,754千美元[133] 估值输入情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，估值输入Level 1公允价值分别为84,308千美元和184,754千美元，Level 3分别为274,102千美元和272,000千美元[135] 费用情况（基础管理费、收入激励费、资本收益激励费、行政服务费用） - 基础管理费按最近两个日历季度末总资产（现金或现金等价物除外）平均价值的1.75%年费率计算，2021年第一季度为3,176千美元，2020年第一季度为3,272千美元[137] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付基础管理费分别为3,176千美元和3,244千美元[137] - 收入激励费2021年第一季度为2,669千美元，2020年第一季度为1,855千美元[133] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付收入激励费分别为2,669千美元和2,610千美元[133] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付现金资本收益激励费均为0，从首次公开募股到2021年3月31日支付的资本收益激励费总额为348千美元[133] - 2021年第一季度资本收益激励费应计（转回）为91千美元，2020年第一季度为 - 8,878千美元[133] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应计资本收益激励费分别为11,122千美元和11,031千美元[133] - 2021年第一季度行政服务费用为413千美元，2020年第一季度为466千美元，截至2021年3月31日和2020年12月31日，应计行政服务费用分别为214千美元和593千美元[149] 信贷协议情况 - 信贷协议下循环承诺从9万美元增至10万美元，总承诺最高可增至25万美元，信贷工具到期日从2019年6月16日延至2023年4月24日[152] - 信贷工具借款需满足最低借款/抵押基础要求，公司投资担保信贷工具存在多项限制[153] - 修订后的信贷协议将贷款人的循环承诺从9000万美元增加到1亿美元，信贷安排到期日延长至2023年4月24日[260] SBA债券承诺情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，获批未使用的SBA债券承诺分别为5500美元和11500美元[159] 票据发行与赎回情况 - 2018年2月，公司发行2023年到期的5.875%票据，总本金约5万美元，净收益约48062美元，2021年1月赎回5万美元本金，产生约794美元债务清偿损失[161][162] - 2019年2月，公司发行2024年到期的6.000%票据，总本金约6.9万美元，净收益约66521美元，2021年2月赎回5万美元本金，产生约1081美元债务清偿损失[163][166] - 2019年10月，公司发行2024年到期的5.375%票据，总本金约6.325万美元，净收益约61053美元[167] - 2020年12月，公司发行2026年到期的4.75%票据，总本金约12.5万美元，净收益约122100美元[168] - 2021年1月19日，公司赎回了2023年票据中总计5000万美元的本金，导致债务清偿实现损失约80万美元[264] - 2019年2月8日公开发行的2024年票据，总净收益约为6650万美元[265] - 2024年2月票据年利率6.000%，2021年2月16日赎回5000万美元，截至2021年3月31日未偿本金余额为1900万美元[266] - 2024年11月票据年利率5.375%，2019年10月公开发行约5500万美元，承销商额外购买830万美元，净收益约6110万美元，截至2021年3月31日未偿本金余额约6330万美元[267][268] - 2026年票据年利率4.75%，2020年12月发行约1.25亿美元，扣除费用后净收益约1.221亿美元[269] 高级证券与资产覆盖率情况 - 截至2021年3月31日，公司发行的高级证券未偿总额为222250美元，资产覆盖率为285.8%[171] 债务利息和融资费用情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司债务的利息和融资费用分别为5194美元和4960美元[172] SBA债券提前偿还情况 - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别提前偿还19200美元和7000美元SBA债券，分别产生305美元和125美元债务清偿损失[173] 递延融资成本与未偿还债务情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，递延融资成本分别为1.6644亿美元和1.8501亿美元，未摊销递延融资成本分别为8319万美元和1.1亿美元[175] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未偿还债务分别为3.5605亿美元和4.5425亿美元，扣除未摊销递延融资成本后分别为3.47731亿美元和4.4325亿美元[175] 债务到期安排情况 - 截至2021年3月31日，公司债务到期安排为2023年到期1.5亿美元，2024年到期8.225亿美元，2025年到期3.75亿美元，之后到期2.213亿美元[175] 对投资组合公司未履行承诺情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对投资组合公司的未履行承诺分别为7589万美元和5645万美元[178] 普通股发行情况 - 自首次公开募股以来，公司累计发行普通股1438.8414万股，累计总收益2.36597亿美元，加权平均发行价为16.44美元[182] - 公司的ATM计划可出售总发行价高达5亿美元的普通股，过去两个财年及截至2021年3月31日的三个月内无普通股发行[183] 股票回购情况 - 公司的股票回购计划可回购高达5000万美元的普通股，2021年第一季度无回购，2