投资组合公司总体情况 - 截至2022年3月31日，公司在74家投资组合公司有活跃投资，10家有剩余投资，投资组合总公允价值为811,995千美元，债务投资加权平均有效收益率为11.9%，82.1%的投资组合公司有股权投资，平均完全摊薄股权占比为4.3%[80] - 截至2021年12月31日，公司在70家投资组合公司有活跃投资，8家有剩余投资，投资组合总公允价值为719,124千美元，债务投资加权平均有效收益率为12.3%，82.1%的投资组合公司有股权投资，平均完全摊薄股权占比为4.7%[81][83] 投资购买与销售还款情况 - 2022年和2021年第一季度，债务和股权投资购买总额分别为114,428千美元和63,107千美元，投资组合投资销售和还款所得分别为23,185千美元和98,565千美元[85] 投资组合债务与股权结构 - 2022年3月31日，第一留置权债务公允价值428,317千美元，占比52.8%；第二留置权债务169,087千美元，占比20.8%；次级债务53,413千美元，占比6.6%；股权157,779千美元，占比19.4%；认股权证3,399千美元，占比0.4%[86] - 2021年12月31日，第一留置权债务公允价值354,922千美元，占比49.4%；第二留置权债务158,815千美元，占比22.1%；次级债务36,064千美元，占比5.0%；股权166,119千美元，占比23.1%；认股权证3,204千美元，占比0.4%[86] 不同地区投资情况 - 2022年3月31日，中西部投资公允价值195,699千美元，占比24.1%；东南部239,559千美元，占比29.5%；东北部135,107千美元，占比16.6%；西部124,736千美元，占比15.4%；西南部116,894千美元，占比14.4%[87] - 2021年12月31日，中西部投资公允价值157,222千美元，占比21.9%；东南部219,988千美元，占比30.6%；东北部126,569千美元，占比17.6%；西部105,918千美元，占比14.7%；西南部109,427千美元，占比15.2%[87] 特定公司投资情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对Pfanstiehl, Inc.的投资分别为59,297千美元和57,639千美元，占总资产的6.5%和6.4%[88] 非应计债务投资情况 - 截至2022年3月31日，公司在两家投资组合公司的债务投资处于非应计状态；截至2021年12月31日，在一家投资组合公司的债务投资处于非应计状态[89] 特定公司公允价值与成本情况 - 截至2022年3月31日，US GreenFiber, LLC公允价值为0，成本5,223千美元；K2 Merger Agreement Agent, LLC公允价值2,225千美元，成本2,368千美元[91] 控制投资与附属投资情况 - 截至2022年3月31日，总控制投资本金为5226千美元，公允价值为2150千美元，净收益为500千美元[93] - 截至2022年3月31日，总附属投资本金为22602千美元，公允价值为122428千美元，净收益为324千美元[93] - 2021年总控制投资本金为5226千美元，公允价值为2151千美元，净收益为20521千美元[95] - 2021年总附属投资本金为29307千美元，公允价值为137284千美元，净收益为94千美元[95] 控制投资与附属投资收入情况 - 2021年控制投资利息收入为3735千美元，支付实物利息收入为2117千美元，股息收入为568千美元，费用收入为1872千美元[95] - 2021年附属投资利息收入为32207千美元，支付实物利息收入为2695千美元，股息收入为1172千美元，费用收入为385千美元[95] - 2022年3月31日控制投资利息收入为0千美元，支付实物利息收入为0千美元，股息收入为0千美元，费用收入为0千美元[93] - 2022年3月31日附属投资利息收入为884千美元，支付实物利息收入为30千美元，股息收入为656千美元，费用收入为137千美元[93] 控制投资与附属投资增减额情况 - 2021年控制投资总毛增加额为41485千美元，总毛减少额为67587千美元[95] - 2021年附属投资总毛增加额为72005千美元，总毛减少额为16115千美元[95] 投资组合估值方法 - 公司投资组合由私募公司的债务和股权证券组成，全部使用Level 3输入按公允价值估值[102] - 董事会每季度对无市场报价的投资进行多步骤估值，投资公司至少每年评估一次，新投资12个月内至少评估一次[103] - 公司对债务投资主要用现金流折现法估值，对信用质量恶化或处于清算状态的债务投资会考虑其他方法[109] - 公司对股权和认股权证投资一般用市场法估值，也会在必要时使用收益法[110][111] 公允价值层级转移情况 - 2022年和2021年第一季度，公允价值层级的1、2、3级之间无转移[113] 不同时间抵押债务等余额情况 - 2021年3月31日，一级抵押债务余额195,673千美元，二级抵押债务295,546千美元，次级债务99,834千美元，股权118,179千美元，认股权证2,652千美元，总计711,884千美元[114] - 2022年3月31日，一级抵押债务余额428,317千美元，二级抵押债务169,087千美元，次级债务53,413千美元，股权157,441千美元，认股权证3,399千美元，总计811,657千美元[114] Level 3投资未实现增值/贬值情况 - 2022年第一季度，Level 3投资未实现增值/贬值净变化为 - 123千美元[114] - 2021年第一季度，Level 3投资未实现增值/贬值净变化为1,018千美元[114] 公允价值层级分类审查情况 - 公司每季度审查公允价值层级分类，影响Level 3的重新分类在季度初报告[113] 特定债务公允价值与加权平均资本成本情况 - 截至2022年3月31日，第一留置权债务公允价值为395,484美元，加权平均资本成本为4.0% - 21.8%（11.7%）[116] - 截至2021年12月31日，第二留置权债务公允价值为144,541美元，加权平均资本成本为7.8% - 25.0%（14.4%）[118] 债务义务账面价值与公允价值情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司债务义务总账面价值分别为378,500美元和357,000美元，公允价值分别为378,910美元和357,429美元[122] 基础管理费情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，基础管理费应付（扣除基础管理费减免后）分别为3,268美元和3,135美元[127] - 2022年第一季度和2021年第一季度基础管理费分别为3,343美元和3,176美元，2022年第一季度基础管理费减免为76美元[127] - 基础管理费按年率1.75%基于最近两个日历季度末总资产（除现金等价物）平均值计算，按季度支付[127] 收入激励费情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度收入激励费分别为1,053美元和2,669美元[134] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，收入激励费应付分别为1,053美元和2,622美元[134] - 公司按季度支付激励费，季度预激励费净投资收益不超过2.0%无激励费，超过2.0%但低于2.5%部分按100.0%支付，超过2.5%部分按20.0%支付[131][133] 资本利得激励费情况 - 资本利得激励费为财年末净资本利得的20%，2022年3月31日和2021年12月31日应付现金资本利得激励费分别为1094美元和6136美元，IPO至2022年3月31日已支付总额为6484美元[135] - 2022年第一季度和2021年第一季度资本利得激励费应计（转回）分别为270美元和91美元，2022年3月31日和2021年12月31日应计资本利得激励费应付分别为23361美元和29227美元[136] 行政服务费用情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度行政服务费用分别为422美元和413美元，2022年3月31日和2021年12月31日应计行政服务费用应付分别为429美元和634美元[138] 信贷协议修订情况 - 修订后的信贷协议将贷款人的循环承诺从90000美元增加到100000美元，最高可增至250000美元，信贷工具到期日延长至2023年4月24日[142] - 信贷工具借款利率可选3%（满足条件为2.75%）加相应期限LIBOR利率或2%（满足条件为1.75%）加最高基准利率，公司按未使用额度大小支付承诺费[142] SBA债券承诺与发行情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，已批准未使用的SBA债券承诺分别为21500美元和63000美元[146] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司已发行和未偿还的SBA债券总额分别为128500美元和107000美元[148] 票据发行与赎回情况 - 2018年公司发行2023年票据，总净收益约48062美元，2021年赎回50000美元，债务清偿实现损失约794美元[149] - 2019年公司发行2月2024年票据，总净收益约66521美元，2021年分两次赎回69000美元，债务清偿实现损失约1394美元[150] - 2019年公司发行11月2024年票据，总净收益约61053美元，2021年赎回63250美元，债务清偿实现损失约1311美元[151] - 2020年12月23日，公司完成1.25亿美元2026年1月到期、利率4.75%的票据发行，扣除承销折扣和发行费用后净收益约1.221亿美元[152] - 2021年10月8日，公司完成1.25亿美元2026年11月到期、利率3.50%的票据发行，扣除承销折扣和发行费用后净收益约1.22095亿美元[153][155] 有担保借款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，有担保借款账面价值分别为1.7443亿美元和1.7637亿美元，相关贷款公允价值分别为1.7443亿美元和1.7522亿美元，加权平均利率分别约为4.5%和4.4%[157] 高级证券未偿还总额与资产覆盖率情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司发行的高级证券（包括有担保借款）未偿还总额分别为2.67443亿美元和2.67637亿美元，资产覆盖率分别为281.9%和282.2%[158] 债务利息和融资费用及提前偿还情况 - 2022年和2021年第一季度，公司债务的利息和融资费用分别为441.2万美元和519.4万美元[159] - 2022年和2021年第一季度，公司分别提前偿还2000万美元和1920万美元的SBA债券，分别确认债务清偿实现损失19.8万美元和30.5万美元[159] 递延融资成本情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延融资成本分别为1697.7万美元和1596.6万美元，未摊销递延融资成本分别为889万美元和860.1万美元[161] - 截至2022年3月31日，扣除未摊销递延融资成本后债务净额分别为3.6961亿美元和3.48399亿美元[161] 债务负债计划到期情况 - 截至2022年3月31日，公司债务负债计划到期情况为2025年到期1150万美元，2026年到期2.71943亿美元，之后到期1.125亿美元[161] - 信贷安排于2023年4月24日到期[161] 对投资组合公司未偿还承诺资金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对投资组合公司的未偿还承诺资金分别为1717.7万美元和817万美元[162] 普通股发行情况 - 自首次公开募股以来，公司公开发行普通股累计发行股份1438.8414万股，累计总收益2.36597亿美元，加权平均发行价16.44美元[167] - 公司的ATM计划可出售普通股的总发行价最高达5000万美元，过去两个财年及截至2022年3月31日的三个月内无普通股发行[169] 股票回购计划情况 - 公司的股票回购计划可回购最高达500万美元的流通普通股，2022年和2021年截至3月31日的三个月内未进行回购[170]