投资组合整体情况 - 截至2022年6月30日，公司在73家投资组合公司有活跃投资，总投资组合的公允价值为8.1052亿美元，债务投资加权平均有效收益率为11.9%，在80.0%的投资组合公司中持有股权投资，平均完全摊薄股权为3.7%[79] - 截至2021年12月31日，公司在70家投资组合公司有活跃投资，总投资组合的公允价值为7.19124亿美元，债务投资加权平均有效收益率为12.3%，在82.1%的投资组合公司中持有股权投资，平均完全摊薄股权为4.7%[80] 投资组合交易情况 - 2022年和2021年上半年，债务和股权投资购买总额分别为1.60098亿美元和1.67349亿美元，投资组合投资销售和还款所得分别为6800.8万美元和1.9156亿美元[82] 投资组合结构占比情况 - 2022年6月30日，第一留置权债务公允价值占比53.4%，成本占比58.2%；2021年12月31日，公允价值占比49.4%，成本占比56.8%[83] - 2022年6月30日，中西部地区投资公允价值占比23.4%，成本占比16.8%；2021年12月31日，公允价值占比21.9%[84] 特定公司投资情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对Pfanstiehl, Inc.的投资分别为6127.4万美元和5763.9万美元，分别占总资产的6.7%和6.4%[88] - 截至2022年6月30日，EBL, LLC、US GreenFiber, LLC和K2 Merger Agreement Agent, LLC的投资公允价值总计777.6万美元，成本总计1692.8万美元[90] 投资组合非应计状态情况 - 截至2022年6月30日，公司在三家投资组合公司的债务投资处于非应计状态；截至2021年12月31日，在一家投资组合公司的债务投资处于非应计状态[89] 控制投资与附属投资情况 - 截至2022年6月30日，控制投资本金债务投资为5226千美元，公允价值为0，净实现收益为296千美元，未实现增值（贬值）净变化为 - 2151千美元[92] - 截至2022年6月30日，附属投资金额为24602千美元，公允价值为106374千美元，净实现收益为15624千美元，未实现增值（贬值）净变化为 - 20928千美元[92] - 2021年控制投资本金债务投资为5226千美元，公允价值为2151千美元，净实现收益为20521千美元[96] - 2021年附属投资金额为29307千美元，公允价值为137284千美元，净实现收益为94千美元[96] - 2021年控制投资总利息收入为3735千美元，支付实物利息收入为2117千美元，股息收入为568千美元，费用收入为1872千美元[96] - 2021年附属投资总利息收入为2695千美元，支付实物利息收入为368千美元，股息收入为1172千美元，费用收入为385千美元[96] 部分公司公允价值及收益变化情况 - 2021年Mesa Line Services, LLC公允价值从0增加到2151千美元，净实现收益为20445千美元[96] - 2021年Applegate Greenfiber Intermediate Inc.公允价值从0增加到22405千美元[96] - 2021年Spectra A&D Acquisition, Inc.公允价值从7391千美元变为18359千美元，净实现收益为957千美元[96] - 2021年US GreenFiber, LLC公允价值从20862千美元变为0，未实现增值（贬值）净变化为 - 3144千美元[96] 投资估值方法及相关情况 - 公司投资组合由私募公司的债务和股权证券构成，全部使用Level 3输入值按公允价值估值[100] - 董事会每季度对无市场报价的投资进行多步骤估值，独立估值公司至少每年对投资进行一次评估[101] - 公司对债务和股权投资进行详细估值，采用市场法和收益法，债务投资主要用现金流折现法，股权投资常用市场法[103][106][107] 投资余额及收益情况 - 2020年12月31日，投资总余额为742,869千美元，2021年6月30日为743,458千美元，2021年12月31日为718,767千美元，2022年6月30日为810,195千美元[110] - 2022年上半年，投资净实现收益为25,176千美元，净未实现增值/贬值为 - 26,500千美元[110] - 2021年上半年，投资净实现收益为5,366千美元，净未实现增值/贬值为16,684千美元[110] Level 3投资净未实现增值/贬值情况 - 2022年3月和6月30日止三个月和六个月，Level 3投资净未实现增值/贬值分别为 - 5,656千美元和 - 2,974千美元[112] - 2021年3月和6月30日止三个月和六个月，Level 3投资净未实现增值/贬值分别为14,214千美元和16,349千美元[112] 确定Level 3债务和股权投资公允价值输入值情况 - 文档展示了2022年6月30日和2021年12月31日确定Level 3债务和股权投资公允价值所用的重要不可观察输入值[113] 不同类型投资公允价值及成本情况 - 截至2022年6月30日，第一留置权债务公允价值405,024（千美元），加权平均资本成本范围4.9% - 21.5%（加权平均12.6%）[114] - 截至2022年6月30日，第二留置权债务公允价值160,770（千美元），加权平均资本成本范围8.0% - 17.3%（加权平均12.1%）[114] - 截至2022年6月30日，次级债务公允价值68,508（千美元），加权平均资本成本范围7.3% - 13.5%（加权平均10.8%）[114] - 截至2022年6月30日，股权公允价值127,959（千美元），EBITDA倍数范围3.3x - 16.0x（加权平均7.5x）[114] - 截至2022年6月30日，认股权证公允价值3,014（千美元），EBITDA倍数范围4.5x - 6.0x（加权平均5.7x）[114] 公司债务义务情况 - 截至2022年6月30日，公司债务义务总账面价值378,500（千美元），公允价值378,885（千美元）；截至2021年12月31日，总账面价值357,000（千美元），公允价值357,429（千美元）[120] 投资顾问基础管理费情况 - 投资顾问基础管理费按年率1.75%计算，2022年第二季度和上半年分别为3,618（千美元）和6,961（千美元），2021年同期分别为3,215（千美元）和6,391（千美元）[124] - 2022年第二季度和上半年基础管理费豁免分别为76（千美元）和152（千美元），2021年同期分别为29（千美元）和29（千美元）[124] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，基础管理费应付（扣除豁免）分别为3,542（千美元）和3,135（千美元）[124] 收入激励费情况 - 收入激励费2022年第二季度和上半年分别为1,183（千美元）和2,236（千美元），2021年同期分别为2,550（千美元）和5,219（千美元）[130] 资本收益激励费情况 - 资本收益激励费为财年末净资本收益的20%，截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付现金资本收益激励费分别为3338美元和6136美元，自首次公开募股至2022年6月30日已支付的资本收益激励费总额为6484美元[132] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，资本收益激励费应计（转回）分别为 - 605美元和 - 335美元；2021年同期分别为3883美元和3974美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计资本收益激励费分别为22756美元和29227美元[133] 行政服务费用情况 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，行政服务费用分别为510美元和932美元；2021年同期分别为430美元和843美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计行政服务费用分别为760美元和634美元[135] 信贷协议修订情况 - 修订后的信贷协议将贷款人的循环承诺从9000万美元增加到1亿美元，最高可增至2.5亿美元，信贷工具到期日延长至2023年4月24日，借款利率根据不同情况确定，公司需支付承诺费，最低资产覆盖率为2:1[139] - 修订后的信贷协议将最低综合利息覆盖率调整为：2020年6月30日结束的四个季度为2.25:1，2020年9月30日和12月31日结束的四个季度为2.00:1，此后每季度结束时为1.75:1[138] SBA债券情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，经批准但未使用的美国小企业管理局（SBA）债券承诺分别为7.15亿美元和6.3亿美元[143] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已发行和未偿还的SBA债券总额分别为1.285亿美元和1.07亿美元，不同批次债券有不同的到期日和固定利率[145] - 2022年和2021年上半年，公司分别提前偿还2万美元和1.92万美元的SBA债券，2021年上半年赎回5万美元的2023年票据[155] - 2022年7月6日，公司发行7500美元SBA债券，临时固定利率为2.766%[180] 票据发行及赎回情况 - 2018年公司发行2023年票据，总本金约5亿美元，扣除相关费用后净收益约4806.2万美元，2021年赎回5000万美元本金，产生约79.4万美元债务清偿损失[146] - 2019年公司发行2024年2月票据，总本金约6900万美元，扣除相关费用后净收益约6652.1万美元，2021年分两次赎回全部本金，共产生约139.4万美元债务清偿损失[147] - 2019年10月16日，公司完成约5.5万美元本金的5.375% 2024年11月票据公开发行，10月23日承销商额外购买8250美元本金，扣除费用后净收益约6.1053万美元[148] - 2020年12月23日，公司完成12.5万美元本金的4.75% 2026年1月票据发行，扣除费用后净收益约12.21万美元[149] - 2021年10月8日，公司完成12.5万美元本金的3.50% 2026年11月票据发行，扣除费用后净收益约12.2095万美元[151] - 2021年11月2日，公司全额赎回6.325万美元本金的2024年11月票据，产生债务清偿实现损失约1311美元[148] 有担保借款及高级证券情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，有担保借款账面价值分别为1.7263万美元和1.7637万美元，公允价值分别为1.7263万美元和1.7522万美元，加权平均利率分别为5.1%和4.4%[153] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司发行的高级证券（含担保借款）未偿还总额分别为26.7263万美元和26.7637万美元，资产覆盖率分别为281.1%和282.2%[154] 利息和融资费用及债务清偿损失情况 - 2022年第二季度利息和融资费用总计4639美元，2021年同期为4562美元；2022年上半年总计9051美元，2021年同期为9756美元[155] - 2022年和2021年上半年，公司因提前还款分别确认债务清偿实现损失198美元和2180美元[155] 票据债务性质情况 - 各票据为公司无担保债务，与现有及未来无担保债务同等级，实际从属于现有及未来有担保债务，结构上从属于子公司等未来可能形成的债务及其他义务[152] 递延融资成本及债务净额情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，递延融资成本分别为17,477美元和15,966美元，未摊销递延融资成本分别为8,856美元和8,601美元[157] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，扣除未摊销递延融资成本后的债务净额分别为369,644美元和348,399美元[157] 公司债务到期安排情况 - 截至2022年6月30日，公司债务到期安排为2025年到期11,500美元，2026年到期271,763美元，之后到期112,500美元，总计395,763美元[157] 对投资组合公司未履行承诺情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对投资组合公司的未履行承诺分别为15,289美元和8,170美元[158] 普通股发行情况 - 自2011年6月首次公开募股以来，公司公开发行普通股累计发行股份14,388,414股，累计总收益236,5