公司治理 - 公司每季度至少确定一次普通股净资产价值[46] - 公司没有直接雇员，日常投资运营由投资顾问管理，公司的首席执行官、总裁、首席财务官和首席合规官由投资顾问担任[47] - 我们的董事会审查了我们的投资绩效与其他具有类似投资目标的外部管理的BDC和适当的市场指数进行比较[59] - 董事会还审查了其他信息，并考虑了投资顾问向我们提供的咨询和其他服务的性质、范围和质量[59] - 董事会认为投资顾问提供的服务的费率是公平合理的，并批准了继续投资咨询协议[60] - 投资咨询协议规定，除非在履行协议职责时存在故意不当行为、恶意或严重疏忽，否则投资顾问及其关联方有权获得我们的赔偿[60] - 我们与Fidus Partners, LLC签订了许可协议，授予我们使用“Fidus”名称的非独占、免费许可[63] 费用结构 - 公司根据投资顾问协议支付基本管理费和激励费，基本管理费按照总资产平均值的1.75%计算，激励费包括两部分，第一部分基于季度的净投资收入，第二部分是资本收益激励费[48] - 公司支付给投资顾问的激励费取决于季度的净投资收入，如果净投资收入超过2.0%，则支付激励费，激励费包括收入相关部分和资本收益部分[49] - 激励费的计算方法包括收入相关部分和资本收益部分，收入相关部分根据季度的净投资收入和固定的2.0%比率进行计算[50] - 激励费的计算示例包括收入相关部分和资本收益部分，根据不同的投资收入情况进行计算[51][52][53] - 公司的激励费计算中包括固定的2.0%比率作为基准，1.75%的基本管理费和其他费用[54] 投资策略 - 公司必须在美国组织并设立主要办公地点，以进行对投资组合公司提供管理帮助[74] - 投资组合中的资产可以包括现金、美国政府证券、回购协议和在投资日起一年内到期的高质量债务投资[75] - 公司可以发行多类债务和一类优先于普通股的股票，但必须满足资产覆盖率要求[77] 风险管理 - 公司面临的金融市场风险包括利率变动，影响资金成本和投资组合估值[279] - 未来投资收入可能受到各种利率变化的影响，包括LIBOR的淘汰和替代利率的变化[279] - 在利率上升的环境中，公司的资金成本将增加，如果投资组合产生的利息收入没有相应增加，可能会减少公司的净投资收入[279] - 公司当前借款和未来计划借款以进行投资，公司的净投资收入取决于公司借款资金利率和公司投资借款资金利率之间的差额[279] - 根据假设的基准利率变化，公司的净投资收入的各个组成部分的年化增加或减少[280] - 在2022年12月31日，公司没有在信贷额度下进行任何借款[280] 投资绩效 - 在第一年，公司A投资了500万美元，公司B投资了750万美元[56] - 第二年，公司A以1250万美元出售，公司B的公允市场价值确定为800万美元[56] - 第三年，公司B的公允市场价值确定为625万美元[56] - 第四年，公司B以775万美元出售[56] - 第二年，资本收益激励费为150万美元，相当于出售公司A的750万美元实现资本收益乘以20.0%[56] - 第三年，资本收益激励费为50,000美元，相当于775万美元累计实现资本收益乘以20.0%减去前两年支付的150万美元[56] - 在第三年的另一种情况下，如果公司在任何一年的财政年度结束之外解散，可能支付的累计资本收益激励费会超过在财政年度结束时支付的费用[57]