财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度和前九个月，归属公司净收入分别为6947.9万美元和1.82999亿美元[95] - 2022年第三季度和前九个月，基本每股收益分别为0.78美元和2.02美元，摊薄每股收益分别为0.78美元和2.02美元[95] - 2022年第三季度收入较2021年同期增加5460万美元，主要因自愿收益率相关费用减免减少1.092亿美元，部分被股票和固定收益收入减少4590万美元和1080万美元抵消[256] - 2022年前9个月收入较2021年同期增加9310万美元，主要因自愿收益率相关费用减免减少2.249亿美元，部分被股票收入减少1.002亿美元等因素抵消[257] - 2022年和2021年前9个月，公司收入与平均管理资产的比率分别为0.22%和0.21%[258] - 2022年第三季度总运营费用较2021年同期增加5620万美元，主要因分销费用增加5250万美元[259] - 2022年前9个月总运营费用较2021年同期增加9780万美元，分销费用增加1.028亿美元，薪酬及相关费用减少1970万美元[260] - 2022年第三季度非运营收入（费用）净额较2021年同期减少580万美元，主要因证券净收益减少620万美元[261] - 2022年前九个月非经营性收入（支出）净额减少4900万美元，主要因证券净收益减少4640万美元[262] - 2022年第三季度所得税拨备为2160万美元，2021年同期为2320万美元；有效税率为24.3%，2021年同期为24.0%[264] - 2022年前九个月所得税拨备为5810万美元，2021年同期为8340万美元；有效税率为25.2%，2021年同期为29.3%[265] - 2022年第三季度净利润减少190万美元；摊薄后每股收益增加0.05美元[266] - 2022年前九个月净利润减少1870万美元；摊薄后每股收益减少0.02美元[267] - 截至2022年9月30日，公司流动资产净额为5.082亿美元，2021年12月31日为4.927亿美元[268] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.915亿美元，2021年同期为1.01亿美元[270] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为130万美元[271] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为9000万美元[273] - 截至2022年9月30日，公司利息覆盖率为57:1，杠杆率为0.9:1[276] 各条业务线表现 - 按资产类别，截至期末权益资产为7.4684亿美元，较2021年的9.7425亿美元下降23%；固定收益资产为8.5365亿美元，较2021年的9.7226亿美元下降12%[233] - 按产品类型，截至期末基金资产总额为41.0852亿美元，较2021年的42.8608亿美元下降4%；独立账户资产总额为21.3575亿美元，较2021年的20.5512亿美元增长4%[233] - 按资产类别，三季度权益资产平均为8.1809亿美元，较2021年的10.0076亿美元下降18%；固定收益资产平均为8.7042亿美元，较2021年的9.3685亿美元下降7%[235] - 按产品类型，三季度基金平均资产总额为41.1008亿美元，较2021年的42.6339亿美元下降4%；独立账户平均资产总额为22.0781亿美元，较2021年的20.6722亿美元增长7%[235] - 权益基金2022年9月期末资产为4.0633亿美元，较2021年的5.8218亿美元下降30%，主要因市场损失2464万美元和外汇影响667万美元[237] - 权益独立账户2022年9月期末资产为3.4051亿美元，较2021年的3.9207亿美元下降13%，主要因市场损失2844万美元和外汇影响520万美元[237] - 权益基金和独立账户2022年9月总销售为5133万美元，较2021年的4332万美元增长18.5%；总赎回为4951万美元，较2021年的5707万美元下降13.2%[237] - 权益基金和独立账户2022年9月净销售为182万美元，较2021年的净赎回1375万美元有所改善[237] - 固定收益基金2022年9月30日结束的三个月期初资产为4.8215亿美元，期末资产为4.4896亿美元[241] - 固定收益独立账户2022年9月30日结束的三个月期初资产为3.8038亿美元，期末资产为4.0469亿美元[241] - 另类/私募市场基金2022年9月30日结束的三个月期初资产为1.3911亿美元，期末资产为1.268亿美元[245] - 多资产基金2022年9月30日结束的三个月期初资产为3001万美元，期末资产为2784万美元[247] - 固定收益类产品2022年9月30日结束的三个月销售总额为7681万美元，赎回总额为6584万美元[243] - 另类/私募市场产品2022年9月30日结束的三个月销售总额为946万美元，赎回总额为929万美元[245] - 多资产类产品2022年9月30日结束的三个月销售总额为54万美元，赎回总额为132万美元[247] - 固定收益基金2022年9月30日结束的三个月净销售（赎回）为 - 2102万美元[241] - 另类/私募市场基金2022年9月30日结束的三个月净销售（赎回）为 - 298万美元[245] - 多资产基金2022年9月30日结束的三个月净销售（赎回）为 - 76万美元[247] - 按资产类别，2022年前9个月货币市场、股票、固定收益、另类/私人市场、多资产和其他资产占总平均管理资产的比例分别为68%、14%、14%、3%、1%和0%，占总收入的比例分别为37%、38%、15%、7%、2%和1%[251] 管理层讨论和指引 - 公司已向发行人或牵头安排方发送超550封信函，表达对LIBOR过渡的期望，并在公司信贷安排中协商使用替代参考利率或基准的后备条款[222] - 公司打算在2022年、2023年及以后与英国、欧盟和美国监管机构合作，参与货币市场基金改革[192] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2021年7月30日签订3.5亿美元循环信贷协议，可额外增加2亿美元借款额度[81] - 2022年前九个月，公司循环信贷借款1.383亿美元，还款3.117亿美元[83] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷未偿还金额分别为5000万美元和2.234亿美元，利率分别为1.354%和1.161%[84] - 2022年公司因收购授予118.3066万股受限B类普通股，还向非美员工等发行31.8807万股[87] - 2022年前九个月，公司授予50.9043万股受限B类普通股，2021年授予121.8613万股[88][89] - 2021年12月和2022年6月，董事会分别授权回购750万股和500万股B类普通股，2022年前九个月回购约610万股，花费1.99亿美元[90] - 2022年7月，董事会授权注销1000万股库存股，减少库存股成本3.138亿美元，减少B类普通股成本4270万美元[92] - 截至2022年9月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 8.7416亿美元[97] - 截至2022年9月30日，公司管理资产规模为6244亿美元[109] - 2022年10月27日，公司董事会宣布向A类和B类普通股股东每股派息0.27美元，记录日期为11月8日，支付日期为11月15日[106] - 2022年10月1日，公司完成CWH收购[106][114] - 2022年3月14日，公司完成2022年FHL非控股权益收购[115] - 2021年活动包括子公司非控股权益8.921亿美元的出资，因对先前合并的VRE进行实物投资，此为非现金交易[100] - 2020年12月31日可赎回非控股权益余额为236987000美元，2022年9月30日为54586000美元[100][98] - 2021年公司有899962000美元来自可赎回非控股权益持有人的认购[100] - 2022年第一季度可赎回非控股权益净收入（亏损）为 - 1266000美元[98] - 2021年第一季度可赎回非控股权益净收入（亏损）为 - 2405000美元[100] - 公司主要运营费用为薪酬及相关费用和分销费用[111] - 2022年9月30日止九个月，自愿收益率相关费用减免总计8530万美元，分销费用相关减少6650万美元，净负税前影响为1880万美元；2021年9月30日止三个月和九个月，自愿收益率相关费用减免分别总计1.092亿美元和3.102亿美元，分销费用相关减少分别为7230万美元和2.049亿美元，净负税前影响分别为3690万美元和1.053亿美元[118] - 2020年3月，FOMC将联邦基金目标利率区间降至0% - 0.25%；2022年9月FOMC会议，该区间升至3.00% - 3.25%，消除了自愿收益率相关费用减免的净负税前影响[117] - SEC预计2022年10月就16项先前颁布的拟议规则发布最终规则，2023年4月就另外10项发布最终规则[122] - 2022年10月7日，SEC重新开放12项拟议监管规则和8项拟议自律组织规则的评论期，于10月19日重新开放14天，至11月1日结束[122] - SEC拟议的货币市场基金改革包括将每日和每周流动资产最低流动性要求分别提高至25%和50%等内容，原计划2022年10月敲定最终规则，预计推迟至2022年底或2023年第一季度[123][125] - 公司同意SEC消除1940年法案下规则2a - 7中流动性费用和赎回门与30%每周流动资产要求之间的联系，但支持保留基金董事会征收流动性费用或赎回门的能力[130] - 公司在2022年4月11日提交两份评论信，强烈反对SEC大部分货币市场基金改革提案[128] - 公司同意ICI观点，认为货币市场基金对超5000万零售投资者等很重要，是低成本、高效、透明的现金管理投资工具[129] - 公司同意ICI对SEC货币市场基金改革提案关于流动性费用应用等方面的评论[129] - 疫情未对公司业务流程造成重大干扰，公司保持全面运营并继续为客户提供服务，但可能加剧人力资源管理等风险并影响财务状况[116] - 公司反对提高货币市场基金每日和每周流动性要求，认为会对收益率产生负面影响[131] - 公司反对SEC禁止政府货币市场基金使用RDMs，认为会导致资金外流[131] - 公司反对SEC强制使用摆动定价的提议，认为会损害投资者利益[132] - 公司认为SEC应取消摆动定价提议，消除30%每周流动资产要求与强制流动性费用和赎回门之间的联系[132] - 公司担心SEC要求美国政府货币市场基金在负利率环境下采用四位数NAV，将导致至少1万亿美元通过清扫账户投资损失，以及潜在额外1万亿美元头寸交易投资损失[135] - 2022年《降低通胀法案》预计筹集7380亿美元，授权3910亿美元用于能源和气候变化支出，2380亿美元用于减少赤字[139] - 2022年3月21日，SEC发布气候披露提案，要求上市公司披露气候风险相关信息[140][142] - 公司支持ICI对SEC气候披露提案的评论，认为最终规则应仅要求公司在Form 10 - K中提供重大气候风险相关信息[142] - 公司认为SEC关于气候披露的规则应补充基于原则的披露制度，关注重大披露，维护美国资本市场的全球竞争力[143] - SEC关于货币市场基金改革和气候/ESG披露的规则制定可能受到立法者和行业参与者的挑战[144] - 2020年12月15日美国劳工部（DOL）发布最终版受托规则，2021年2月16日生效，临时执法政策延至2021年12月20日，禁止交易索赔立场延至2022年1月31日，个人退休账户滚动特定文件和披露要求宽限期至2022年6月30日，2022年2月1日起其他要求全面执行，预计2022年12月提出新受托规则，新规则预计2023年第一季度提交管理和预算办公室（OMB）[145] - 美国劳工部预计2022年12月发布最终版“审慎和忠诚选择计划投资及行使股东权利”规则，2022年10月6日提交OMB审查，预计11月发布，该规则将取代2020年12月11日和10月30日发布的相关规则[147] - 2020年12月3日美国证券交易委员会（SEC）通过规则2a - 5，2021年3月8日生效，2022年9月8日起需合规，该规则为基金估值实践建立监管框架，影响固定收益基金交叉交易[149] - 2022年10月26日SEC通过“共同基金和交易型开放式指数基金定制股东报告；投资公司广告中的费用信息”等规则，还提议“投资顾问外包”规则，公司正在审查[151] - 2022年10月13日SEC工作人员发布关于投资顾问考虑多样性、公平和包容性因素的常见问题解答[152] - 2022年10月12日SEC通过对经纪交易商等电子记录保存要求的修正案[153] - 2022年9月19日SEC检查部门发布风险