财务数据关键指标变化 - 2021年公司总营收162亿美元，运营收入23亿美元，持续经营业务提供的净现金40亿美元[16] - 2021年处理和服务收入占总营收的82%[16] - 2021 - 2019年国内产品和服务收入占总营收的比例分别为86%、87%、88%[16] - 2021 - 2019年国际产品和服务收入占总营收的比例分别为14%、13%、12%[16] - 2021年12月31日，商誉和无形资产占公司总资产的66%，这些资产主要与收购有关，减值会对经营业绩产生重大负面影响[165] - 2021年12月31日，公司约有212亿美元债务，债务可能影响公司财务状况和经营业绩[166] - 2021年12月31日，公司有29亿美元可变利率债务，利率每上升1%，年利息费用将增加2900万美元[169] - 截至2021年12月31日，公司普通股有1627名在册股东，且从未支付过股息，预计短期内也不会支付[191] - 2021年10 - 12月，公司分别回购7700股、5703300股、4202400股普通股，均价分别为94.76美元、99.49美元、102.80美元，累计回购9913400股[192] - 2020年11月19日，董事会授权最多回购6000万股普通股，该授权无截止日期[192] - 假设2016年12月31日投资100美元，到2021年12月31日，公司普通股价值195美元，标普500指数为233美元，纳斯达克美国基准交易处理服务指数为257美元[194][197] - 2021年，公司进行多笔收购，包括BentoBox、NetPay等，总收购价约8.82亿美元，扣除4300万美元收购现金及3600万美元先前持股公允价值，含3400万美元或有对价[209] - 2020年，公司收购MerchantPro、Bypass、Inlet，总收购价1.67亿美元，扣除200万美元收购现金，含4500万美元或有对价[210] - 2019年7月29日，公司以465亿美元总价收购First Data 100%已发行和流通的股票[211] - 2022年2月，公司达成最终协议，以约6.5亿美元收购Finxact剩余所有权权益[214] - 2020年7月1日，公司与美国银行解散Banc of America Merchant Services合资企业，公司持有51%控股权[215] - 合资企业解散，向美国银行转移价值按公允价值核算，确认税前收益3600万美元[215] - 合资企业转移价值相关税务费用为1300万美元[215] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司Acceptance业务通过多种渠道分销产品和服务，与数百家非银行销售团队合作[19][24] - 公司Fintech业务为全球金融机构提供核心账户处理及相关产品和服务[26] - 公司Payments业务为全球金融机构和企业客户提供数字支付交易处理产品和服务[33] - 公司网络和借记处理业务拥有并运营Accel、MoneyPass和STAR网络[35] - 公司信用处理业务通过专有外包服务平台等为金融机构等提供解决方案[36] - 公司账单支付解决方案业务为金融机构和企业提供电子账单、支付和展示服务，可帮助客户降低成本、加快收款、提高满意度[39] - 公司预付解决方案包括礼品卡和Money Network业务提供的储值卡，可简化支付分配、降低成本[42] - 公司业务包括商户受理、金融科技、支付与网络三个可报告细分市场，大部分收入来自多年期合同的经常性账户和交易费用[203][205] - 商户受理细分市场业务有一定季节性，第一季度收入通常最低，第四季度最高[203] 业务创新与发展 - 2021年公司推出Credit Choice，为社区金融机构提供信用卡发行即服务解决方案[35] 新冠疫情影响 - 自2020年初以来，新冠疫情对公司运营业绩产生负面影响，尤其是商户收单和支付相关业务[43] - 新冠疫情对公司业务产生负面影响，尤其在商户收单和支付相关业务[90][91] - 新冠疫情导致消费者退款增加、供应链中断、服务受限、客户付款延迟或违约等问题[91] - 公司为应对新冠疫情采取了一系列安全措施，并预计将持续实施[92] - 新冠疫情期间，政府出台大量法规影响公司运营，增加客户支持请求和合规成本[127] 公司战略框架 - 公司战略框架包括增加客户关系价值、创新、提高运营效率、进行投资组合管理和资本纪律[44][45][46][47] 行业需求与技术应对 - 金融科技行业动态变化，公司需持续强调解决方案开发以满足客户需求[49] - 公司持续开发、维护和增强产品与系统，以满足客户不断变化的技术需求[50] 业务资源依赖 - 公司业务依赖多种资源，包括第三方提供的产品和服务，公司认为有必要资源满足当前业务需求[51] 市场竞争情况 - 公司市场竞争激烈，主要竞争对手包括金融服务技术和支付系统提供商、数据处理公司等[53] - 公司所处市场竞争激烈，主要竞争对手包括金融服务技术和支付系统供应商等[95] - 公司可能面临与现有或潜在客户内部能力的竞争[95] - 金融服务、支付和技术行业参与者可能进行合并、合资等业务组合[95] - 公司无法保证能成功应对当前或未来的竞争[95] 法规合规风险 - 公司运营受美国联邦、州和地方法规以及其他国家法规的约束，不遵守规定可能导致处罚[58] - 公司提供的服务受各种隐私和信息安全法规的约束，这些法规复杂且不断演变，违规可能导致处罚[64] - 欧盟GDPR违规最高罚款为2000万欧元或公司综合全球收入的4%[67] - 若公司或合作第三方未遵守法律法规，可能面临诉讼、监管程序，损害客户关系和声誉，影响业务和财务状况[125][126] - 公司部分子公司需满足特定监管要求，如保持一定净资产和流动性水平、提交定期报告等[128] - 若未遵守支付卡网络和Nacha规则，可能被罚款、暂停或终止注册，影响业务和收入[133][135] - 《多德 - 弗兰克法案》及相关法规增加公司合规成本，可能影响借记卡网络业务[137] - 欧盟《通用数据保护条例》等法规影响公司数据处理和传输，合规可能带来高额费用[140][142] - 公司通过商户联盟持有竞争业务股权，需遵守反垄断要求，违规可能面临调查和处罚[144] - 公司可能面临知识产权侵权诉讼，若败诉可能需改变产品或服务、支付赔偿[145] - 税收法规变化、不确定性及税务审计不利结果可能增加公司税负，影响经营结果和现金流[147][150][152] 人员相关情况 - 截至2021年12月31日，公司全球员工超44000人，约18000人在美国境外工作[79] - 公司有8个员工资源小组，成员超7000人[83] - Mr. Hau自2016年起担任首席财务官，此前在多家公司任职[184] - Ms. Kereere自2021年12月起担任全球业务解决方案执行副总裁，此前在Visa和美国运通担任多个高级管理职位[185] 其他风险因素 - 若无法跟上技术变革，公司发展能力或受限，新产品和服务开发、营销或销售可能不成功[96] - 无法以有利条款续签客户合同，公司可能失去客户，经营业绩和财务状况或受不利影响[97] - 公司业务依赖商户关系和联盟，若无法维持，业务可能受不利影响[98] - 卡协会和借记卡网络费用或产品变化，可能增加公司成本，限制运营[102] - 银行和金融服务行业整合，可能减少公司客户，影响收入[103] - 系统和数据安全事件或技术风险，可能使公司承担责任，损害声誉[105] - 产品或服务实施或供应出现运营故障和中断，可能损害公司业务和声誉[107] - 全球金融系统其他参与者运营中断，可能阻碍公司产品和服务交付[110] - 依赖第三方提供产品和服务，若无法获得或第三方表现不佳，公司业务可能受重大不利影响[111] - 公司业务可能受美国和全球市场及经济状况、地缘政治风险不利影响[116] - 美国对从中国进口的部分产品加征关税，公司中国生产的硬件设备可能受影响，产品成本或增加[123][124] - 公司依赖高级管理和关键员工，未能吸引和留住人才可能对业务产生重大不利影响[153] - 商家可能无法履行义务，公司可能承担相关损失，影响业务和经营业绩[154] - 收购业务存在风险，包括承担意外负债和整合困难等，可能影响公司未来增长[159] - 公司面临欺诈风险，若无法有效管理和预防，可能增加退款负债或面临罚款等[155] 公司股权结构 - New Omaha Holdings L.P.持有公司约7.5%的流通股，其销售股份可能导致股价下跌[172] - New Omaha Holdings L.P.可在其持股比例降至5%以上时指定一名董事，股东协议将在其持股降至3%以下时终止[173] 公司房产情况 - 2021年12月31日，公司在全球拥有20处房产并租赁158处房产[176]