公司业务概述 - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，服务全球客户[161] - 公司业务包括商户受理、金融科技和支付与网络三个可报告业务板块，还有企业及其他业务[162][165] 公司收购与出售情况 - 2022年公司收购NexTable、City POS和Finxact，总收购价约6.86亿美元，扣除2700万美元收购现金，含约600万美元或有对价[167][169] - 2022年公司出售韩国业务、Fiserv Costa Rica和系统集成服务业务[170] - 2021年公司收购多家企业，总收购价8.82亿美元，扣除4300万美元收购现金，含3400万美元或有对价[171] - 2022年公司收购NexTable、City POS和Finxact剩余股权，总价约6.86亿美元；2021年收购多家公司，总价8.82亿美元[231][232] 市场环境与需求 - 过去25年美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降[179] - 全球支付格局不断演变，技术快速发展，数字支付、电子商务和实时支付基础设施创新不断[172] - 商户需求推动公司提供更简单、集成和现代的POS系统及相关服务[173] - 金融机构对帮助其获客、增收、合规和提高运营效率的解决方案兴趣增加[177] - 金融机构数据和交易处理需求提升，公司有望从其技术外包趋势中受益[178] 财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度总营收131.06亿美元，较2021年的119.69亿美元增长9%，其中处理和服务业务营收107.38亿美元，产品业务营收23.68亿美元[193] - 2022年第三季度总营收45.18亿美元，较2021年的41.63亿美元增长9%，其中处理和服务业务营收36.78亿美元，产品业务营收8.40亿美元[189] - 2022年前三季度总费用105.45亿美元，较2021年的102.14亿美元增长3%，其中处理和服务成本43.81亿美元，产品成本16.31亿美元[193] - 2022年第三季度总费用36.63亿美元，较2021年的35.27亿美元增长4%，其中处理和服务成本14.43亿美元，产品成本5.53亿美元[189] - 2022年前三季度营业利润25.61亿美元，较2021年的17.55亿美元增长46%[193] - 2022年第三季度营业利润8.55亿美元，较2021年的6.36亿美元增长34%[189] - 2022年前三季度净利润17.84亿美元，较2021年的10.48亿美元增长70%，归属于公司的净利润17.48亿美元，较2021年的10.01亿美元增长75%[193] - 2022年第三季度净利润4.93亿美元，较2021年的4.46亿美元增长11%，归属于公司的净利润4.81亿美元，较2021年的4.28亿美元增长12%[189] - 2022年前三季度总营收同比增加11.37亿美元，增幅9%；第三季度同比增加3.55亿美元，增幅9%，受外汇波动影响减少2%[198] - 2022年前三季度总费用同比增加3.31亿美元，增幅3%；第三季度同比增加1.36亿美元，增幅4%，占总营收比例分别降至80.5%和81.1%[204] - 2022年前三季度总运营收入同比增加8.06亿美元，增幅46%；第三季度同比增加2.19亿美元，增幅34%，运营利润率分别升至19.5%和18.9%[209] - 2022年前三季度净利息支出同比增加1100万美元，增幅2%；第三季度同比增加1800万美元，增幅10%[215] - 2022年前三季度其他费用同比增加1.19亿美元，净外汇交易损益为亏损3500万美元，2021年为收益800万美元[216] - 2022年前三季度所得税拨备占税前收入比例为19.7%，2021年为23.7%；第三季度分别为22.5%和11.3%[217] - 2021年前9个月有效所得税税率包含1.34亿美元所得税费用，反映英国（税率从19%增至25%）和阿根廷（税率从25%增至35%）企业所得税税率变化影响[218] - 2022年和2021年第三季度非合并联营公司投资损益分别为 - 1200万美元和2200万美元，前9个月分别为2.22亿美元和8000万美元[219] - 2022年和2021年第三季度非控股股东应占净收入分别为1200万美元和1800万美元，前9个月分别为3600万美元和4700万美元[222] - 2022年和2021年第三季度稀释后每股净收入分别为0.75美元和0.64美元，前9个月分别为2.68美元和1.49美元[223] - 2022年前9个月经营活动净现金为30亿美元，较2021年的27亿美元增长11%[225] - 2022年和2021年前9个月资本支出分别约占总收入的9%和7%[226] - 2022年和2021年前9个月公司分别回购了18亿美元和16亿美元的普通股[229] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度Acceptance业务营收同比增加6.53亿美元，增幅14%；第三季度同比增加1.62亿美元，增幅9%[199] - 2022年前三季度Fintech业务营收同比增加9600万美元，增幅4%；第三季度同比增加500万美元，增幅1%[201] - 2022年前三季度Payments业务营收同比增加3亿美元，增幅7%；第三季度同比增加1.46亿美元，增幅10%[202] - 2022年前三季度Corporate and Other业务营收同比增加8800万美元，增幅14%；第三季度同比增加4200万美元，增幅20%[203] 公司运营影响因素 - 新冠疫情和宏观经济环境影响公司运营和财务表现，包括供应链短缺、通胀和利率上升等[180][181] - 公司运营受汇率波动影响，近期美元走强对营收和盈利产生负面影响[186] 公司现金及债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8.93亿美元，循环信贷额度可用容量为23亿美元[224] - 截至2022年9月30日，公司债务主要包括165亿美元固定利率优先票据和37亿美元商业票据未偿还借款[236] - 新循环信贷安排要求每财季末合并债务不得超过过去四个财季EBITDA的3.75倍[241] - 定期贷款安排要求每财季末合并债务不得超过过去四个财季EBITDA的3.5倍，且EBITDA至少为合并利息费用的3.0倍[242] - 2022年前九个月公司遵守所有金融债务契约[243] - 2022年9月30日，公司浮动利率债务总计41.62亿美元，加权平均利率4.62%，其中外国信贷额度利率33.53%，金额2.57亿美元；美国商业票据利率3.37%，金额25.78亿美元；欧元商业票据利率0.80%，金额10.82亿美元；循环信贷安排利率4.23%，金额0.45亿美元；定期贷款安排利率4.31%，金额2亿美元[244] - 2022年8月，公司将美国商业票据计划借款额度提高至60亿美元[245] - 公司循环信贷安排总承贷能力为60亿美元[246] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8.93亿美元和8.35亿美元[248] - 2022年9月30日，公司国内现金及现金等价物可用1.14亿美元、不可用2.28亿美元，国际可用1.63亿美元、不可用3.88亿美元，总计8.93亿美元；2021年12月31日，国内可用1.80亿美元、不可用1.38亿美元，国际可用2.21亿美元、不可用2.96亿美元，总计8.35亿美元[250] 公司市场风险管理 - 公司高级管理层积极监控利率和外汇汇率波动带来的市场风险，并可能使用衍生品工具进行对冲[251] - 截至2022年9月30日的九个月内，公司市场风险的定量和定性分析无重大变化[252]