公司业务架构与服务 - 公司业务包括商户受理、金融科技和支付与网络三个部门，另有企业及其他支持部门[131][134] - 公司是全球领先的支付和金融服务技术解决方案提供商，提供账户处理、数字银行等多种服务[130] 公司收购与股权变动 - 2021年1月22日，公司以约270万美元（扣除13万美元收购现金）收购Ondot Systems剩余股权，其属支付部门[137] - 2021年3月1日，公司以约14万美元收购Radius8，其属商户受理部门[138] - 2020年3月2日、18日及5月11日，公司以总计167万美元（扣除2万美元收购现金，含45万美元或有对价）收购MerchantPro、Bypass和Inlet [139] - 2021年3月25日，公司宣布将收购Pineapple Payments，预计二季度完成，其属商户受理部门[140] - 2020年7月1日，公司与美国银行解散合资企业BAMS，公司保留51%控股权，业务仍在商户受理部门运营[141] - 2020年2月18日，公司出售投资服务业务60%控股权，获税前收益584万美元，税前利润431万美元，相关税费113万美元[143] - 2021年2月2日，Tegra118与第三方合并，公司追加投资200万美元，确认税前利润28万美元，相关税费6万美元，剩余24%股权按权益法核算[143] - 2021年1月22日公司以约2.7亿美元收购Ondot剩余股权，3月1日以约1400万美元收购Radius8 [186] 行业趋势 - 过去25年，美国金融机构数量以每年约3%的速度稳步下降，主要因自愿并购[147] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为37.55亿美元，较2020年的37.69亿美元减少1400万美元，降幅为0%[159] - 2021年第一季度总费用为32.8亿美元，较2020年的31.4亿美元增加1.4亿美元，增幅为4%；总费用占总营收的比例从83.3%增至87.4%[159] - 2021年第一季度运营收入为4.75亿美元，较2020年的6.29亿美元减少1.54亿美元，降幅为24%[159] - 2021年第一季度净收入为3.18亿美元，较2020年的3.77亿美元减少5900万美元，降幅为16%；归属于公司的净收入为3.04亿美元，较2020年的3.92亿美元减少8800万美元，降幅为22%[159] - 2021年第一季度总营收减少是因为北美业务带来的经常性收入增长被8500万美元的处置收入减少所抵消[163] - 2021年第一季度总费用增加及占比上升主要是因为2020年第一季度出售投资服务业务60%股权获得4.31亿美元收益，同时2021年第一季度运营效率和收购协同效应带来费用减少，收购和整合相关费用及遣散费分别减少1.04亿美元和3700万美元[167] - 2021年第一季度处理和服务成本占处理和服务收入的比例降至45.7%，2020年第一季度为53.2%[168] - 2021年第一季度产品成本占产品收入的比例降至72.8%，2020年第一季度为76.7%[169] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用占总收入的比例降至36.6%，2020年第一季度为37.3%[170] - 2021年第一季度总营业收入减少1.54亿美元，降幅24%，总营业利润率下降410个基点至12.6%[171] - 2021年前三个月经营活动提供的净现金为9.52亿美元，较2020年同期的8.88亿美元增加7%[183] - 2021年和2020年前三个月公司分别回购了6.12亿美元和8.85亿美元的普通股[185] - 截至2021年3月31日，短期和长期债务当期到期总额为3.66亿美元，较2020年12月31日的3.84亿美元有所下降；长期债务总额为208.38亿美元，较2020年12月31日的203亿美元有所上升[194] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的现金及现金等价物分别为8.31亿美元和9.06亿美元[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度处理和服务业务营收为30.54亿美元，较2020年的30.75亿美元减少2100万美元，降幅为1%；产品业务营收为7.01亿美元，较2020年的6.94亿美元增加700万美元，增幅为1%[159] - 2021年第一季度验收业务营收为13.97亿美元，较2020年的14.01亿美元减少400万美元；金融科技业务营收为7.36亿美元，较2020年的7.18亿美元增加1800万美元，增幅为3%；支付业务营收为14.05亿美元，较2020年的13.86亿美元增加1900万美元，增幅为1%；公司及其他业务营收为2.17亿美元，较2020年的2.64亿美元减少4700万美元，降幅为18%[160] - 2021年第一季度验收业务运营收入为3.87亿美元，较2020年的3.17亿美元增加7000万美元，增幅为22%；金融科技业务运营收入为2.46亿美元，较2020年的2.04亿美元增加4200万美元，增幅为21%；支付业务运营收入为5.78亿美元，较2020年的5.65亿美元增加1300万美元，增幅为2%[160] - 2021年第一季度验收业务营收减少是因为商户收单支付量和交易量增长带来的收入增加被BAMS合资企业解散导致的5%收入减少和1%的外汇波动所抵消[164] - 2021年第一季度接受业务部门营业收入增加7000万美元，增幅22%，营业利润率增加510个基点至27.7%[172] - 2021年第一季度金融科技业务部门营业收入增加4200万美元，增幅21%，营业利润率增加510个基点至33.4%[174] - 2021年第一季度支付业务部门营业收入增加1300万美元，增幅2%，营业利润率增加30个基点至41.1%[175] 债务与融资情况 - 2021年3月31日，公司债务主要包括182亿美元固定利率优先票据、5.11亿美元循环信贷安排借款和13亿美元浮动利率定期贷款[194] - 2021年第一季度，公司遵守所有金融债务契约，预计未来也将继续遵守未偿债务相关条款和条件[198] - 截至2021年3月31日，可变利率债务总额为23.49亿美元，其中定期贷款安排12.5亿美元，加权平均利率1.36%；循环信贷安排5.11亿美元，加权平均利率1.18%；应收账款证券化贷款5亿美元，加权平均利率0.96%；外国信贷额度8800万美元，加权平均利率17.91%[199] - 公司维持一项修订并重述的循环信贷安排，总承贷能力为35亿美元[199] - 截至2021年3月31日，FDR持有的应收账款证券化项目中的应收账款为8.12亿美元，以此为抵押的借款为5亿美元，应收账款融资协议下的抵押能力为6.22亿美元，最大借款能力为5亿美元[201] 公司评级与风险 - 截至2021年3月31日，公司穆迪投资者服务公司企业信用评级为Baa2，展望稳定；标准普尔评级服务公司评级为BBB，展望稳定[207] - 公司面临利率和外汇汇率波动带来的市场风险，高级管理层会积极监控这些风险[208] 公司资金需求与流动性 - 公司认为有足够资本资源和外部融资渠道满足当前及合理预期资金需求，但疫情影响下会持续评估流动性需求[204][206]