公司上市与业务合并 - 公司于2021年4月1日在纽约证券交易所上市，4月5日开始交易，股票代码为'FOA'[301] - 2021年4月1日业务合并完成后，FoA合并FoA Equity并在合并财务报表中报告非控股权益[329] - 业务合并后，FoA需向TRA方支付其因特定事项实现利益的85%[337] 公司业务板块构成 - 公司管理五个可报告业务板块，分别为抵押贷款发起、反向抵押贷款发起、商业贷款发起、贷款服务和投资组合管理[302] 各业务板块业务模式 - 抵押贷款发起业务主要通过FAM子公司开展，通常在贷款发起后30天内将贷款出售到二级市场[302] - 反向抵押贷款发起业务通过FAR子公司开展，将HECM证券化为HMBS并在二级市场出售，同时保留服务权[307][308] - 商业贷款发起业务为房地产投资者提供短期贷款和投资者租赁贷款，也为农民提供政府担保的农业贷款[310] - 贷款服务业务提供产权代理和产权保险服务、MSR估值和交易经纪等服务，团队主要位于明尼苏达州圣保罗和北卡罗来纳州夏洛特[314] - 投资组合管理业务提供产品开发、贷款证券化等服务，团队主要位于明尼苏达州圣保罗和纽约[316] 公司证券化情况 - 公司在2022年第一季度完成2次证券化，在2021年1月1日至3月31日完成1次证券化[299] 影响公司收入因素 - 影响公司收入的关键因素包括现行利率、住房市场趋势、人口和住房存量趋势等[323] 宏观环境影响 - 新冠疫情对公司运营的市场产生重大影响，导致市场流动性波动和投资者要求的收益率波动[324] - 2021年3月美国联邦政府通过1.9万亿美元的《美国救援计划法案》[325] - 2020年12月至2021年12月美国消费者价格指数（CPI）上涨7.0%，2022年3月同比上涨8.5%[326] - 2022年3月16日美联储自2018年12月以来首次加息并暗示未来继续加息，还计划减少购买政府和抵押贷款相关债券[326] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司出售贷款净收益为118352000美元，2021年同期为291334000美元[354] - 2022年第一季度公司贷款及相关债务净公允价值收益为10435000美元，2021年同期为76663000美元[354] - 2022年第一季度公司手续费收入为157604000美元，2021年同期为161371000美元[354] - 2022年第一季度公司净利息支出为18957000美元，2021年同期为21705000美元[354] - 2022年第一季度公司税前净亏损为77330000美元，2021年同期税前净利润为125457000美元[354] - 2022年第一季度净公允价值收益为1043.5万美元，2021年同期为7666.3万美元，减少6620万美元或86.4%[356][360] - 2022年第一季度净利息收益率为3809.4万美元，2021年同期为1966.2万美元，增长1843.2万美元[359] - 2022年第一季度税前净收入（亏损）减少2.028亿美元或161.6%[360] - 2022年第一季度贷款出售及其他收入净额减少1.73亿美元或59.4%，净利率锁定量为53亿美元，抵押发起利润率为2.11%；2021年同期净利率锁定量为84亿美元，抵押发起利润率为3.41%[360] - 2022年第一季度总费用减少2380万美元或6.4%，薪资、福利及相关费用减少2950万美元或12.3%[361] - 2022年第一季度净亏损6399.5万美元，2021年同期净利润12432万美元[425] - 2022年第一季度调整后净利润为3730.1万美元，2021年同期为10681.2万美元[425] - 2022年第一季度调整后EBITDA为5978.1万美元，2021年同期为15421万美元[425] - 2022年第一季度摊薄后每股亏损0.30美元，调整后摊薄每股收益为0.20美元[425] - 2022年第一季度末账面价值为10.32095亿美元，摊薄后每股账面价值为5.45美元[425] - 2022年第一季度（继任者）经营活动净现金为3.237亿美元，2021年同期（前任者）为1.18亿美元，同比改善2.057亿美元[441][442][443] - 2022年第一季度（继任者）投资活动净现金使用为6.001亿美元，2021年同期（前任者）为3.12亿美元，同比增加2.881亿美元[441][444][445] - 2022年第一季度（继任者）融资活动净现金为3.555亿美元，2021年同期（前任者）为3.077亿美元，同比增加4780万美元[441][446][447] - 2022年第一季度（继任者）贷款出售所得款项为59亿美元，2021年同期（前任者）为89亿美元[443] - 2022年第一季度（继任者）用于贷款发起的现金为54亿美元，2021年同期（前任者）为86亿美元[443] 抵押贷款发起业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度抵押贷款发起部门净收入（亏损）为 - 2151.2万美元，2021年同期为9585.7万美元[363] - 2022年第一季度贷款发起总额为51.06258亿美元，2021年同期为84.04218亿美元[366] - 2022年第一季度贷款销售总额为53.93019亿美元，2021年同期为83.99228亿美元[367] - 2022年第一季度抵押贷款发起部门总收入为1.35271亿美元，2021年同期为3.20103亿美元，减少1.848亿美元或57.7%[363][369] - 2022年第一季度贷款持有待售加权平均利率为4.0%，仓库信贷额度加权平均利率为3.6%；2021年同期分别为2.9%和3.0%[369] - 2022年第一季度出售抵押贷款收益净额减少1.347亿美元，降幅67.1%，出售额为54亿美元，而2021年同期为84亿美元，加权平均出售利润率从2.4%降至1.2%[370] - 2022年第一季度净实现和未实现套期收益为1.097亿美元，2021年同期为1.793亿美元[370] - 2022年第一季度总费用减少6750万美元，降幅30.1%，其中利率锁定公允价值变动改善2950万美元，增幅59.0%，发起相关手续费收入减少1260万美元，降幅38.4%[373] - 2022年第一季度薪资、福利及相关费用减少6370万美元，降幅36.1%，主要因佣金和奖金减少6390万美元及平均员工人数减少，平均员工人数从3058人降至2819人[374] 反向抵押贷款发起业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度反向发起业务总收入增加3860万美元，增幅56.0%，净发起收益增加3730万美元，增幅54.5%，反向抵押贷款发起额从7.688亿美元增至14.745亿美元，增幅91.8%[379] - 2022年第一季度反向发起业务总费用增加1950万美元，增幅82.2%，薪资和奖金及其他薪资相关费用增加930万美元，增幅71.1%，平均员工人数从329人增至493人[381][382] - 2022年第一季度反向发起业务贷款发起总量为16.3183亿美元，2021年同期为8.8957亿美元，贷款发起总量单位从2864增至4374[376] 商业贷款发起业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度商业发起业务总收入增加630万美元，增幅43.7%，净发起收益减少200万美元，降幅36.0%，商业贷款发起额从3.409亿美元增至5.729亿美元[385] - 2022年第一季度商业发起业务总费用增加969.6万美元，增幅72.4%，主要因薪资和奖金及其他薪资相关费用增加和一般及行政费用增加[381] - 2022年第一季度商业发起业务贷款发起总量为5.7285亿美元，2021年同期为3.40903亿美元，贷款发起总量单位从1184增至2036[383] 贷款服务业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度贷款服务部门总收入增加10万美元，增幅0.2%，其中产权代理和结算收入减少790万美元，降幅24.8%，保险承保服务收入增加210万美元，增幅6.3%[393] - 2022年第一季度贷款服务部门总费用增加780万美元，增幅12.4%，其中薪资福利等费用增加230万美元，增幅8.4%，一般及行政费用增加570万美元，增幅16.6%[396] - 2022年第一季度贷款服务部门产权代理和结算业务成交量减少43.3%，2022年为26,641笔，2021年为46,991笔[393] - 2022年第一季度贷款服务部门平均员工人数增加15.5%，2022年为991人，2021年为858人[396] 投资组合管理业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度投资组合管理部门净收入亏损8769.2万美元，2021年为盈利567.9万美元[397] - 2022年3月31日投资组合管理部门管理的总资产为196.29亿美元，总负债为187.20亿美元，净资产为9.09亿美元[399] - 截至2022年3月31日，MSRs投资组合贷款数量为103,277笔，期末未偿还本金余额为33,008,009千美元，加权平均票面利率为3.11%[400] - 2022年第一季度与2021年同期相比，投资和资本市场结构化交易数量从1笔增至2笔，规模从571,448千美元增至1,090,038千美元[401] - 2022年第一季度与2021年同期相比，投资组合管理部门总营收从29,190千美元降至 - 53,008千美元，减少8220万美元，降幅281.6%[402][406] - 2022年第一季度与2021年同期相比，净利息收益率从26,551千美元增至41,375千美元[404] - 2022年第一季度与2021年同期相比，投资组合管理部门总费用从24,406千美元增至34,711千美元，增加1030万美元，增幅42.2%[407][408] 公司及其他部门数据关键指标变化 - 2022年第一季度与2021年同期相比，公司及其他部门总费用从18,683千美元增至34,038千美元[409][411] - 2022年第一季度与2021年同期相比，公司及其他部门税前净亏损从35,891千美元增至40,799千美元，增加490万美元，增幅13.7%[409][412] 公司费用及员工数据变化 - 2022年第一季度手续费收入增加820万美元，增幅92.1%，主要因贷款发起量增加68.0%和每笔发起贷款手续费收入增加11.7%[386] - 2022年第一季度总费用增加970万美元，增幅72.4%，其中薪资福利等费用增加580万美元，增幅76.2%，一般及行政费用增加400万美元，增幅77.6%[388] - 2022年第一季度贷款发起量增加68.0%，带动佣金和奖金增加170万美元，增幅83.0%，贷款发起费用增加230万美元，增幅74.6%[388] - 2022年第一季度贷款发起量增加，2022年3月31日止三个月平均员工人数为325人，2021年同期为179人[388] - 薪资、福利及相关费用净增1110万美元，增幅150.0%，主要因平均员工人数增加、员工平均薪酬提高等[415] - 2022年第一季度平均员工人数为512人，2021年同期为353人[415] - 一般及行政费用净增310万美元，增幅27.7%，因业务合并导致未分配公司成本增加等[415] - 其他项目净增930万美元，增幅98.4%，因2021年第一季度少数股权投资公允价值减少950万美元[415] 公司与TRA相关情况 - 公司与TRA方达成协议，需向其支付85%的现金税收优惠[435] - 截至2022年3月31日，公司与TRA预计债务相关的负债为3470万美元[437] 公司债务情况 - 截至2022年3月31日，公司债务义务约为174亿美元[451] - 截至2022年3月31日，公司抵押贷款发起部门的仓库信贷额度为33亿美元，已提取14亿美元[452] - 截至2022年3月31日，公司反向抵押贷款发起部门的仓库信贷额度为13亿美元，已提取9000万美元[455] - 截至2022年3月31日，公司商业贷款发起部门的仓库信贷额度为4000万美元，已提取2000万美元[458] - 截至2022年3月31日，商业发起部门仓库信贷额度总额为4.325亿美元，已使用2.37922亿美元[461] - 截至2022年3月31日，抵押、反向和商业发起部门额外担保信贷额度总额为8.87829亿美元，已使用6.26676亿美元[471] - 截至2022年3月31日，公司HMBS相关借款为105亿美元，质押的HECMs为107亿美元[476] - 截至2022年3月31日，公司无追索权债务相关借款为63亿美元[478] - 截至2022年3月31日，公司MSR融资