外国税收抵免资产估值备抵 - 公司为外国税收抵免资产提供680万美元部分估值备抵，2021年第一季度又增加300万美元[108] 总销售额变化 - 2021年4月2日止三个月总销售额为2.811亿美元，较2020年同期的1.843亿美元增加9680万美元，增幅52.5%[111][114] 动力车辆产品销售额变化 - 2021年4月2日止三个月动力车辆产品销售额为1.627亿美元，较2020年同期的1.205亿美元增加4220万美元，增幅35.0%[114] 特种体育产品销售额变化 - 2021年4月2日止三个月特种体育产品销售额为1.184亿美元，较2020年同期的6380万美元增加5460万美元，增幅85.5%[114] 销售成本变化 - 2021年4月2日止三个月销售成本为1.832亿美元，较2020年同期的1.277亿美元增加5550万美元，增幅43.5%[111][115] 毛利率变化 - 2021年4月2日止三个月毛利率为34.8%，较2020年同期的30.7%增加410个基点[112][116] 总运营费用变化 - 2021年4月2日止三个月总运营费用为5210万美元，较2020年同期的4500万美元增加710万美元，增幅15.8%[111][117] 销售和营销费用变化 - 2021年4月2日止三个月销售和营销费用为1690万美元，较2020年同期的1210万美元增加480万美元，增幅39.7%[117] 研发费用变化 - 2021年4月2日止三个月研发费用为990万美元，较2020年同期的800万美元增加190万美元，增幅23.8%[117] 购买无形资产摊销费用变化 - 2021年4月2日止三个月购买无形资产摊销费用为490万美元，较2020年同期的250万美元增加240万美元，增幅96.0%[117][119] 运营收入变化 - 2021年第一季度运营收入为4590万美元，较2020年同期的1160万美元增加3430万美元，增幅295.7%[120] 利息及其他净支出变化 - 2021年第一季度利息及其他净支出为390万美元，较2020年同期的190万美元增加200万美元，增幅105.3%[121] 所得税拨备变化 - 2021年第一季度所得税拨备为400万美元，较2020年同期的90万美元增加310万美元，增幅344.4%，两个季度有效税率均为9.5%[122] 净收入变化 - 2021年第一季度净收入为3800万美元，较2020年同期的870万美元增加2930万美元，增幅336.8%[125] 经营活动净现金变化 - 2021年第一季度经营活动提供净现金6602.8万美元，2020年同期使用净现金3348.5万美元[126] 投资活动净现金变化 - 2021年第一季度投资活动使用净现金1688.5万美元，2020年同期为34205万美元[126] 融资活动净现金变化 - 2021年第一季度融资活动使用净现金375.2万美元，2020年同期提供净现金40833.2万美元[126] 信贷安排额度与到期日 - 第一修订并重述信贷安排提供2.5亿美元的高级有担保循环信贷额度和4亿美元的定期贷款，到期日为2025年3月11日[137] 未偿借款加权平均利率与信贷契约遵守情况 - 截至2021年4月2日，公司未偿借款的加权平均利率为1.87%，公司遵守信贷安排契约[139] 公司披露控制和程序及财务报告内部控制情况 - 截至2021年4月2日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[145][146] 专利侵权诉讼情况 - 2015年12月17日和2016年5月16日，SRAM分别起诉公司全资子公司RFE Canada专利侵权[149] - 2016年1月29日和7月1日，公司起诉SRAM侵犯其4项专利，案件已转至科罗拉多地区法院[150] 疫情对公司业务的影响 - 截至本季度报告提交日，全球新冠疫情导致超250万人死亡，公司业务受疫情影响[160] 公司面临的多种风险 - 公司业务、财务状况和经营成果可能受全球公共卫生事件、市场竞争、经济变化等多种风险影响[155] - 公司依赖有限数量的供应商，可能导致材料成本增加、供应链中断或声誉受损[159] - 公司通过收购实现增长，可能无法有效整合业务或难以达成有利收购[159] - 公司经营业绩受季度销售变化影响，可能使经营结果难以预测并影响股价[159] - 公司销售增长和台湾地区国内外发货组合变化可能导致外国税收抵免无法实现[159] - 公司第一修订和重述信贷安排对其有运营限制和违约风险，且利率可变[159] - 公司可能在利率互换和套期保值安排上遭受损失[159] 过往研发投入情况 - 2020、2019和2018年研发投入分别约为3430万美元、3180万美元和2580万美元[164] 2020年销售额构成 - 2020年约41%的销售额来自自行车产品销售[172] 2019 - 2020年公司销售额变化 - 2020年公司销售额从2019年的约7.51亿美元增长至约8.906亿美元[180] 工厂建设与迁移情况 - 2017年完成自行车悬架组件产品制造迁至台湾台中工厂[174] - 2020年基本完成佐治亚州霍尔县约33.6万平方英尺先进设施的第一阶段建设[175] 研发投入与竞争优势 - 产品研发需大量资源，未来研发投入不一定能维持产品创新竞争优势[164] 市场竞争影响 - 公司面临激烈竞争，若无法有效竞争将对业务和经营成果产生负面影响[166] 经济状况对业务的影响 - 业务受经济状况影响，经济不景气会减少产品销售[167] 品牌形象影响 - 若无法维持高端品牌形象，业务可能受损[169] 公司增长依赖因素 - 公司增长依赖动力车辆市场扩张和新产品开发，否则可能无法实现增长[171] 五大OEM客户销售额占比 - 公司五大OEM客户销售额在2020、2019和2018财年分别占总销售额约23%、32%和32%[188] 产品保修情况 - 公司一般为产品提供一到两年有限保修，客户可能协商更长或不同保修范围[199] 公司员工数量 - 截至2021年4月2日，公司在全球约有3240名全职员工[203] 工资上涨对公司成本的影响 - 加州最低工资于2018年1月1日涨至每小时11美元，2022年将涨至每小时15美元，美国国会2021年考虑通过全国最低工资立法，工资上涨或增加公司成本[206] 全球企业资源规划系统（ERP）实施情况 - 2015年公司开始实施全球企业资源规划系统（ERP），2016财年完成试点阶段，2018年和2019年完成额外阶段，实施过程存在风险[209] 数据保护法规影响 - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效，加州《消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，未满足要求可能导致财务处罚[212] 公司收购情况 - 2020年3月公司收购SCA，未来打算选择性评估额外收购，但收购存在无法有效整合等风险[218] 公司债务情况 - 截至2021年4月2日，公司有3.925亿美元的债务（不包括贷款费用），第一修订和重述信贷安排下有2.35亿美元的循环信贷额度可供借款[226] 供应商依赖风险 - 公司依赖有限数量的供应商提供材料和零部件，失去供应商或原材料成本增加可能损害业务[214] 信息技术系统风险 - 公司使用的信息技术系统易受网络攻击，可能导致财务数据错误、商业机密被盗等后果[211] 运营结果受季度销售影响 - 公司运营结果受季度销售变化影响，难以预测，可能导致普通股价格波动[219] 信贷安排运营限制与违约风险 - 公司第一修订和重述信贷安排对运营活动有限制，违反契约可能构成违约[222][223] 利率对公司利息费用和运营现金的影响 - 公司债务按可变利率计息，利率上升会增加利息费用，减少运营现金[228] - 假设利率上升100个基点，截至2021年4月2日的三个月利息费用将增加约50万美元；利率下降100个基点，因当前借款利率已达下限0.50%，利息费用不受影响[230] 美国贸易和关税政策影响 - 2018年美国对钢铁加征25%关税，对铝加征10%关税，美中、美欧之间也互征多种关税[247] - 美国贸易和关税政策的不确定性可能影响公司供应链成本、客户经营业绩，进而影响公司销售、毛利率和经营业绩[247][248] 公司股票价格波动情况 - 自2013年公司首次公开募股以来，股票价格在每股13.35美元至166.88美元之间波动[250] 公司普通股二次发行情况 - 2020年6月公司完成280万股普通股的二次发行[252] 利率波动对公司的影响 - 美国近期利率处于历史低位，利率上升会增加公司利息支出，减少运营资金，利率互换协议成本高且不能防范所有利率波动[229] - 公司可能在利率互换和套期保值安排上遭受损失，利率互换协议虽能部分防范利率上升风险，但利率下降时会减少收益[231] 气候变化对公司的影响 - 气候变化可能扰乱公司供应链、增加产品成本、影响消费者购买行为，政府应对气候变化的法规可能增加公司成本[238][239] 法律法规约束影响 - 公司受多项法律法规约束，包括税收、安全、环境、就业、隐私等方面，不遵守可能导致罚款、声誉受损等不利影响[232][233][240][245] 公司章程相关规定 - 公司修订并重述的公司章程授权发行9000万股普通股，截至2021年4月2日，已发行41963975股[253] - 特拉华州普通公司法第203条规定，禁止公司与持有15%或以上公司已发行有表决权股票的股东进行广泛的业务合并，期限为该股东成为“利益相关者”之日起三年[258] - 若要在股东成为利益相关者之日起三年内与该股东完成业务合并，需满足三个条件之一，其中一个条件是利益相关股东在交易开始时至少持有公司85%的已发行有表决权股票（不包括兼任高管的董事和某些员工持股计划持有的有表决权股票）[258] - 公司修订并重述的公司章程规定，某些类型的股东诉讼需在特拉华州衡平法院进行，这可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[259] - 公司修订并重述的公司章程授权董事会发行“空白支票”优先股以阻止收购企图[259] - 公司设立了分级董事会，任期届满的董事继任者将从选举和资格确认之日起任职至选举后的第三次年度股东大会[259] - 公司规定董事只能因正当理由被免职[259] - 公司规定董事会空缺（包括新设立的董事职位）只能由当时在职的多数董事投票填补[259] - 公司规定股东不得通过书面同意采取行动[259] - 公司规定股东特别会议只能由董事会、董事会主席等特定人员召集[259]