财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额为2811亿美元 同比增长525% [9] - 非GAAP调整后每股摊薄收益为105美元 同比增长超过100% [9] - 毛利率为348% 同比增加410个基点 [22] - 非GAAP毛利率为35% 同比增加410个基点 [22] - 调整后EBITDA为604亿美元 同比增长931% [25] - 调整后EBITDA利润率为215% 同比增加450个基点 [25] - 第一季度末现金持有量为2915亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特种运动集团(SSG)销售额同比增长855% 创历史新高 [11] - 动力车辆集团(PVG)销售额同比增长35% [13] - SCA业务收入环比增长超过40% [21] - 排除SCA收购影响 PVG收入同比增长88% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于产品 人员 技术和运营纪律 同时保持强劲的资产负债表 [10] - 公司正在向佐治亚州工厂过渡 预计下半年将看到利润率改善 [15] - 公司加强了管理团队 新增了三个高管职位 [32][33][34][35] - 公司在赛车领域继续保持领先地位 在多个赛事中取得优异成绩 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前需求增长是结构性的 而非暂时性的 [31] - 预计供应链和商品价格通胀的挑战将持续 但公司已准备好应对措施 [31] - 随着疫苗接种进展 疫情相关挑战有望在未来缓解 [32] - 公司对2021年剩余时间充满信心 预计需求将继续超过供应 [39] 其他重要信息 - 公司提高了第二季度和2021年全年的业绩指引 [29] - 预计2021年全年销售额在111亿至116亿美元之间 [29] - 预计2021年全年非GAAP调整后每股收益在37至4美元之间 [29] - 预计2021年全年税率接近此前提供的15%至19%范围的下限 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 特种运动业务的增长驱动力 - 主要驱动力包括补库存 消费者结构变化 电动自行车增长等 [38][39] - 预计强劲需求将持续到2021年大部分时间和2022年 [39] 问题: 供应链挑战和市场份额 - 公司认为正在获得市场份额 主要得益于供应链响应能力和产品创新 [40] - 预计2023年车型年的市场份额将有所增加 [40] 问题: 提高业绩指引的原因 - 自行车业务持续强劲 SCA业务环比增长超过40% [42] - 补库存尚未开始 需求仍然超过供应 [42] 问题: 佐治亚州工厂过渡和芯片短缺影响 - 工厂过渡按计划进行 未受到芯片短缺影响 [43] - 预计全年汽车业务将达到或超过长期指引 [43] 问题: 渠道库存不足的程度 - 正常情况下分销中心有5-8个月库存 目前不到两周 [45] - 完全补库存可能需要8个月 [45] 问题: 动力车辆业务的底盘供应 - 第一季度表现良好 第二季度情况良好 第三季度预计不错 第四季度仍在努力 [46] 问题: 毛利率扩张和可持续性 - 第一季度毛利率扩张主要得益于产品组合变化 [49] - 预计随着佐治亚州工厂过渡完成 毛利率将进一步提高 [49] 问题: COVID相关成本和指引 - 第一季度有约200万美元COVID相关成本 未计入调整后EPS和EBITDA [52] - 指引未反映进一步的COVID相关生产力问题 [52] 问题: 产品组合变化 - 动力车辆业务中 售后市场和改装业务表现强劲 [54] - 第一季度有1000万至1500万美元的售后市场积压订单 [55] 问题: 自行车业务的OEM和售后市场表现 - OEM和售后市场业务都非常强劲 [57] - 仍专注于高端产品 [58] 问题: 商用车悬架应用的OEM机会 - 目前主要专注于售后市场 未来将寻求OEM机会 [59] 问题: Jeep性能部件提升套件的机遇 - 这是扩大产品组合的举措之一 特别是在电动车领域 [61] 问题: 资本配置和并购环境 - 公司有意进行并购 但尚未找到合适的目标 [64] - 将保持谨慎 不会支付过高价格 [64]