财务数据关键指标变化 - 估值备抵金 - 2022年第一季度公司释放920万美元的部分估值备抵金[113] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 截至2022年7月1日的三个月，总销售额为4.067亿美元，较去年同期增加7850万美元，增幅23.9%[116][120] - 截至2022年7月1日的六个月，总销售额为7.847亿美元，去年同期为6.093亿美元[116] - 截至2022年7月1日的六个月，公司总销售额为7.847亿美元，较去年同期增加1.754亿美元，增幅28.7%[131] - 公司销售额从2020年约8.906亿美元增长至2021年约12.991亿美元[199] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 截至2022年7月1日的三个月，销售成本为2.638亿美元，较去年同期增加4670万美元，增幅21.5%[116][121] - 截至2022年7月1日的六个月，销售成本为5.215亿美元，去年同期为4.003亿美元[116] - 截至2022年7月1日的六个月，公司销售成本为5.215亿美元，较去年同期增加1.212亿美元，增幅30.3%[132] 财务数据关键指标变化 - 毛利润率与毛利润 - 截至2022年7月1日的三个月，毛利润率为35.1%，较去年同期增加120个基点[122] - 截至2022年7月1日的六个月，毛利润为2.632亿美元，去年同期为2.090亿美元[116] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 截至2022年7月1日的三个月，总运营费用为7250万美元，较去年同期增加1410万美元，增幅24.1%[116][123] - 截至2022年7月1日的六个月，公司总运营费用为1.386亿美元，较去年同期增加2820万美元，增幅25.5%[134] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 截至2022年7月1日的三个月，公司运营收入为7050万美元，较去年同期增加1780万美元，增幅33.8%[125] - 截至2022年7月1日的六个月，公司运营收入为1.246亿美元，较去年同期增加2600万美元，增幅26.4%[137] 财务数据关键指标变化 - 利息和其他费用净额 - 截至2022年7月1日的三个月，公司利息和其他费用净额为450万美元，较去年同期增加280万美元，增幅164.7%[126] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备与有效税率 - 截至2022年7月1日的三个月，公司所得税拨备为1250万美元，较去年同期增加570万美元，增幅83.8%；有效税率为18.9%，去年同期为13.3%[127] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 截至2022年7月1日的六个月，净收入为1.015亿美元，去年同期为8226万美元[116] - 截至2022年7月1日的三个月，公司净收入为5350万美元，较去年同期增加920万美元，增幅20.8%[130] - 截至2022年7月1日的六个月，公司净收入为1.015亿美元，较去年同期增加1920万美元，增幅23.3%[142] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2022年7月1日，公司1.086亿美元现金及现金等价物中有3180万美元存于美国以外子公司账户；六个月内经营活动净现金使用量为8540万美元[144][147] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为8140万美元，包括净收入8230万美元和非现金项目2700万美元，被经营资产和负债的变化2790万美元抵消[149] - 2022年和2021年上半年投资活动使用的净现金分别为1990万美元和4330万美元[151] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为3230万美元，包括2022年信贷安排的净收益5.824亿美元和终止2021年掉期协议的收益1230万美元，部分被偿还定期债务3.825亿美元、偿还信贷额度1.743亿美元等抵消[153] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为930万美元，包括回购普通股500万美元、偿还定期债务500万美元等，部分被信贷额度净收益320万美元和终止2020年掉期协议的收益30万美元抵消[154] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排 - 2019年6月公司与美国银行等签订信贷安排，经多次修订后于2022年4月5日终止，该信贷安排提供25万美元的循环信贷额度和40万美元的定期贷款[155] - 2022年4月5日公司与富国银行等签订新的信贷安排，到期日为2027年4月5日，提供最高6.5亿美元的循环贷款、摆动贷款和信用证[156] - 公司为2022年信贷安排支付200万美元的债务发行成本，此前信贷安排有450万美元未摊销的债务发行成本，其中190万美元费用化，250万美元分配到2022年信贷安排[157] 财务数据关键指标变化 - 利率 - 2022年7月1日，一个月和三个月的SOFR利率分别为1.11%和0.71%，未偿还借款的加权平均利率为2.54%[158] - 截至2022年7月1日，2022年信贷安排下有3.1亿美元的可变利率债务，利率假设变动100个基点，会使截至2022年7月1日的三个月利息费用分别增减约80万美元[246] 各条业务线数据关键指标变化 - 动力车辆与特种运动产品销售额 - 动力车辆产品和特种运动产品在截至2022年7月1日的三个月销售额分别增加3950万美元（增幅20.9%）和3900万美元（增幅28.1%）[120] 公司业务风险 - 经营环境与市场因素 - 公司近期面临原材料成本上升、供应受限、劳动力供应问题和物流成本增加等情况，预计这些影响将持续到2022年[160] - 截至季报提交日，新冠疫情在全球造成超600万人死亡，影响公司业务、财务状况、经营成果和现金流[174] - 公司业务、运营和供应链可能受台海关系及俄乌冲突对全球经济、能源供应和原材料的影响[177] - 公司依赖有限供应商提供材料和零部件，失去供应商或原材料成本增加会损害业务[178] - 公司有一家“唯一来源”供应商Miyaki Corporation，若其停止供应，可能暂时扰乱业务[180] - 公司OEM合作伙伴供应的底盘若中断或停止供应，会增加生产成本、延误交付和导致销售损失[181] - 公司业务受经济状况影响，经济不利时消费者可自由支配支出减少，影响产品销售[187] - 动力车辆类别增长依赖产品销售扩张和市场增长，市场停滞或收缩会影响公司[191] - 客户、渠道和产品组合变化会增加基础设施需求，导致利润率波动[193] - 设施运营中断或扩张延迟会对公司业务和财务状况产生负面影响[194] - 燃料短缺或高价会对使用公司产品的动力车辆产生负面影响[221] - 美联储在2022年3月和6月提高基准利率，并打算在2022年继续提高[238,245] - 公司对高性能产品市场未来增长的判断依据有限，市场增长不足可能影响产品销售和利润[236] - 2018年美国对钢铁加征25%关税，对铝加征10%关税，美中、美欧之间也相互加征关税，关税政策不确定性或影响公司业绩[263] - 气候变化可能扰乱公司供应链、增加产品成本并影响销售[254] 公司业务风险 - 竞争与产品因素 - 公司面临激烈竞争，部分竞争对手财务和营销资源更丰富，竞争失败会影响业务和经营结果[185] - 公司若无法持续改进现有产品、开发新产品以满足消费者需求和偏好，业务和财务结果可能受损[182] - 其他自行车零部件制造商销售中断、进入专业自行车零部件市场可能导致公司销售下降[211] 公司业务风险 - 品牌与声誉因素 - 若无法维持高端品牌形象，公司业务可能受损，品牌可能受多种因素不利影响[189][190] - 公司不控制供应商等合作伙伴，其违规行为可能损害公司声誉和销售[223] 公司业务风险 - 人才因素 - 公司依赖吸引和留住人才，高级管理团队和专业员工流失会影响业务[197][198] 公司业务风险 - 销售相关因素 - 失去专业运动员和车队支持、与经销商和分销商关系中断、OEM客户业务不佳会影响公司销售[200][202][205] - 汇率波动会影响公司毛利率和费用，美元、新台币、加元汇率变化均可能产生不利影响[207][208][209] 公司业务风险 - 知识产权因素 - 公司可能面临知识产权纠纷，会产生高额成本、支付巨额赔偿或禁止销售产品[212] - 若无法执行知识产权权利，公司声誉和销售会受到不利影响[213] 公司业务风险 - 产品需求与质量因素 - 不准确预测产品需求，会导致生产不足或过剩、成本增加，影响公司业务[214][215] - 产品召回、维修、更换及保修成本可能对公司业务产生重大不利影响[216][217][218] - 产品责任索赔不利裁决会影响公司经营业绩和财务状况[219] 公司业务风险 - 信息系统与网络安全因素 - 公司信息系统易受自然灾害、电力故障、网络攻击等影响，可能对业务、财务状况或经营成果产生负面影响[226,229,230] - 公司面临网络安全攻击和不断演变的隐私法律风险，可能导致财务损失、法律责任和声誉损害[230,231] - 公司供应商和商业伙伴的信息技术系统可能出现故障或安全漏洞，导致业务运营中断[232] 公司业务风险 - 法规与合规因素 - 税法和法规变化等因素可能导致公司所得税义务增加，影响净收入和现金流[248] - 公司需遵守众多安全、环境、就业等法规，不遵守可能导致罚款、声誉受损等[249] - 公司部分产品需符合标准制定组织规则，不遵守可能导致失去客户合同和面临罚款[250] - 公司需遵守冲突矿物相关法规，可能产生额外费用并影响业务[260] - 公司收集个人信息，需遵守隐私和消费者保护法规，可能产生合规费用[261] 公司业务风险 - 证券市场因素 - 机构股东短期内大量抛售股票会对公司普通股股价产生负面影响[271] - 证券或行业分析师不发布研究报告或发布不利报告，公司股价和交易量可能下降[272] 公司业务风险 - 公司治理因素 - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能阻碍公司控制权变更[273] - 特拉华州法律禁止公司与持有15%或以上公司已发行有表决权股票的股东进行业务合并，期限为三年[275] - 若要在三年内与相关股东完成业务合并，需满足特定条件，如股东持股达85%等[275] - 公司章程指定特拉华州衡平法院为特定诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[276] 公司业务风险 - 财务报告内部控制因素 - 公司财务报告内部控制失效、信息系统故障、网络安全攻击等会对业务和财务结果产生不利影响[173] - 财务报告内部控制失效会对公司业务和财务结果产生不利影响[277] 公司业务风险 - 经营业绩波动因素 - 公司经营业绩受季度销售变化影响，难以预测且可能影响普通股价格[173] - 公司经营业绩受季度销售变化影响，难以预测，可能导致普通股价格波动[235] 公司业务 - 系统实施与收购情况 - 2015年开始实施全球企业资源规划系统（ERP），试点阶段于2016财年完成，2018 - 2021年完成额外阶段，实施基本完成[227] - 2020年3月收购SCA，2021年5月收购Outside Van和Sola Sport，2021年12月收购Shock Therapy[234] 公司业务 - 研发投入情况 - 公司2021、2020和2019年研发投入分别约为4660万美元、3430万美元和3180万美元[183] 公司业务 - 产品销售结构情况 - 2021年约45%的销售来自自行车产品[192] - 2021、2020和2019财年，五大OEM客户销售额分别占公司销售的约24%、23%和32%[206] 公司业务 - 股票相关情况 - 公司自2013年IPO以来，股价在每股13.35美元至190.29美元之间波动，未来仍可能持续波动[265] - 2020年6月公司完成约280万股普通股的后续发行，未来可能会发行更多普通股或可转换为普通股的证券[268] - 截至2022年7月1日，公司已发行42,262,731股普通股，经修订和重述的公司章程授权公司发行90,000,000股普通股[269] 公司业务 - 股票回购情况 - 截至2022年7月1日的季度内，4月2日至5月6日回购29,089股，每股加权平均价格85.13美元[279] - 6月4日至7月1日回购8,082股，每股加权平均价格83.50美元[279] - 该季度共回购37,171股，每股加权平均价格84.68美元[279]