财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额为4067亿美元 同比增长239% 创历史新高 [10] - 稀释每股收益为126美元 同比增长20% 非GAAP调整后稀释每股收益为138美元 同比增长15% [11] - 毛利率为351% 同比提升120个基点 非GAAP调整后毛利率为353% 同比提升120个基点 [24] - 调整后EBITDA为881亿美元 同比增长265% 调整后EBITDA利润率为217% 同比提升50个基点 [31] - 公司预计2022年全年销售额在1535亿至1565亿美元之间 非GAAP调整后稀释每股收益在50至53美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 特种运动产品集团(SSG)第二季度销售额为178亿美元 同比增长281% 连续第九个季度创收入记录 [12] - 动力车辆产品集团(PVG)第二季度销售额为229亿美元 同比增长209% 连续第二个季度收入超过20亿美元 [14] - SSG业务预计第三季度将回归正常增长水平 第四季度将恢复季节性 [13] - PVG业务预计下半年将继续保持当前增长水平 但OE收入占比将增加 对利润率造成压力 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 台湾工厂在疫情压力下仍保持高效运营 产能和生产率持续优化 [12] - 乔治亚州工厂产量创纪录 推动了PVG业务的增长 [9] - 公司预计供应链问题将持续到2023年 特别是高精度机械部件的供应 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化乔治亚州工厂 预计未来几个季度将实现250-350个基点的利润率提升 [16] - 公司参与了Extreme E电动赛车系列赛 其悬挂系统获得车队和车手好评 [17][18] - 公司将继续通过动态定价应对通胀压力 并加强核心竞争力以保持竞争优势 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计通胀、劳动力和供应链中断等挑战将持续到2023年 [19] - 尽管经营环境复杂 公司仍实现了76%的环比收入增长 [20] - 公司对2025年实现20亿美元收入和25%EBITDA利润率的目标充满信心 [78] 其他重要信息 - 公司现金持有量从2021年底的1797亿美元降至1086亿美元 库存从2798亿美元增至3491亿美元 [32] - 库存增加主要是为了应对供应链不确定性和更高的投入成本 [33] - 公司第二季度资本支出为199亿美元 净财产、厂房和设备增至1946亿美元 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于下半年EBITDA利润率预期 - 预计下半年EBITDA利润率将下降200-300个基点 主要受产品组合变化和供应链效率影响 [41] - 运营支出杠杆效应将部分抵消利润率压力 [42] 问题: 自行车业务展望 - 预计第三季度将回归中高个位数增长 第四季度将恢复季节性 [43] - 2021年和2020年没有季节性 2022年第四季度将回归正常季节性 [44] 问题: 乔治亚州工厂劳动力状况 - 劳动力状况已趋于稳定 员工流失率降低 工厂效率和生产率提升 [46] 问题: 高端产品表现 - 高端产品表现优于主流产品 运动卡车和升降套件等产品需求有所放缓 [48][50] 问题: 台湾工厂效率 - 台湾工厂全年保持高效运营 第二季度在疫情压力下仍表现出色 [52] 问题: 改装业务库存状况 - 改装业务库存充足 可满足2022年第一季度需求 经销商销售情况良好 [55] 问题: 乔治亚州工厂对毛利率的贡献 - 乔治亚州工厂效率提升 预计未来仍将带来250-350个基点的利润率提升 [61] 问题: 美国消费者放缓的影响 - 部分产品线可能出现放缓 但多数产品线仍处于积压状态 需求保持强劲 [64] 问题: 并购环境 - 并购环境有所改善 交易价格趋于合理 [67][68] 问题: 2023年自行车设计订单 - 2023年自行车设计订单情况良好 公司对市场地位感到满意 [70] 问题: 卡车改装业务订单可见性 - 卡车改装业务需求强劲 经销商希望加快交付速度 [71] 问题: 供应链挑战 - 供应链挑战主要体现在关键部件短缺 预计将持续到年底 [74] 问题: 2025年计划 - 公司对2025年实现20亿美元收入和25%EBITDA利润率的目标充满信心 [78]