公司全球布局 - 截至2021年11月27日，公司在美国以外21个国家设有销售办事处和制造工厂，在另外13个国家设有卫星销售办事处[13] - 截至2021年11月27日，公司在45个国家约有6500名员工，其中约2500名员工在美国，约450名美国员工和750名外国员工受集体谈判协议约束[20] - 公司在35个国家开展销售业务，有卫生、健康和消费品胶粘剂、工程胶粘剂和建筑胶粘剂三个可报告业务部门[259][260] 员工福利 - 美国年收入低于52000美元的员工，其个人医疗费用由公司以医疗保费报销的形式100%覆盖[25] 环境法规支出 - 未来两年，公司遵守环境法规的支出估计约为2420万美元，其中约370万美元为资本支出[40] 业务部门构成 - 公司有三个可报告业务部门，分别为卫生、健康和消费胶粘剂，工程胶粘剂和建筑胶粘剂[12] 市场竞争与客户情况 - 公司主要市场竞争激烈，竞争对手主要有跨国供应商和区域或专业供应商两类[15] - 公司客户多元化，无单一客户占合并净收入的比例超过10%[17] 产品交付方式 - 公司产品主要从制造和分销设施直接交付给客户，也通过经销商和零售商交付[19] 经营季节性特征 - 公司经营部门历史上在冬季（主要是第一财季）净收入较低，主要因国际假期以及建筑和消费支出活动的季节性下降[44] 原材料情况 - 公司使用多种主要原材料，多数为石油/天然气基衍生物，价格和供应受市场供需机制影响[30][31] 利率、汇率及原材料成本对净收入影响 - 利率变动一个百分点，对公司可变利率债务未偿余额的利息费用年度影响，将使净收入变动约10万美元或摊薄后每股变动0美元[209] - 基于2021年财务结果，外币汇率变动使销售成本假设变动1%，将使公司净收入变动约940万美元或摊薄后每股变动0.17美元[214] - 基于2021年财务结果和2021年11月27日的外币资产负债表头寸，假设美元整体变动10%，将使净收入变动约1580万美元或摊薄后每股变动0.29美元[214] - 基于2021年财务结果，原材料成本假设变动1%，将使净收入变动约1320万美元或摊薄后每股变动0.24美元[216] 商誉情况 - 截至2021年11月27日，公司建筑胶粘剂报告单元的商誉约为3.11亿美元[226] 关键财务指标（净收入、净利润、每股收益等） - 2021财年净收入为32.78031亿美元，2020财年为27.90269亿美元，2019财年为28.97亿美元[247] - 2021财年净利润归属于H.B. Fuller为1.61393亿美元，2020财年为1.23719亿美元，2019财年为1.30817亿美元[247] - 2021财年基本每股收益为3.05美元，2020财年为2.38美元，2019财年为2.57美元[247] - 2021财年综合收入为1.94005亿美元，2020财年为1.6446亿美元，2019财年为6736.9万美元[250] - 2021财年宣布每股普通股股息为0.665美元，2020财年为0.648美元，2019财年为0.635美元[247] - 2021财年加权平均普通股基本股数为5288.7万股，稀释股数为5431.5万股[247] - 2021年、2020年和2019年，归属于H.B. Fuller的净收入分别为161,393美元、123,719美元和130,817美元[302] - 2021年、2020年和2019年，基本加权平均普通股股数分别为52,887千股、52,039千股和50,920千股[302] - 2021年、2020年和2019年，稀释加权平均普通股及普通股等价股数分别为54,315千股、52,520千股和51,983千股[302] - 2021年、2020年和2019年，基本每股收益分别为3.05美元、2.38美元和2.57美元，稀释每股收益分别为2.97美元、2.36美元和2.52美元[302] - 2021年综合收入为194,005美元，2020年为164,460美元，2019年为67,369美元[328] 资产负债情况 - 截至2021年11月27日，总资产为42.7453亿美元，截至2020年11月28日为40.36704亿美元[253] - 截至2021年11月27日，总负债为26.7717亿美元，截至2020年11月28日为26.54842亿美元[253] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日，投资的人寿保险合同现金退保价值分别为9,584美元和9,006美元[286] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日，权益投资账面价值分别为1,667美元和1,669美元，且2019 - 2021年均无减值[287] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日，资产退休义务负债分别为2,917美元和2,948美元[297] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日，存货分别为448404美元和323213美元[325] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日，净物业、厂房及设备分别为695367美元和670744美元[325] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日，其他负债分别为277190美元和278919美元[325] - 2021年末贸易应收款呆账准备金余额为9,935美元，2020年末为12,905美元，2019年末为10,682美元[327] - 2021年末累计其他综合损失为270,350美元，2020年末为302,994美元，2019年末为343,705美元[332] - 2021年末商誉总额为1,298,845美元，2020年末为1,312,003美元[333] - 2021年末非摊销无形资产为493美元，2020年末为519美元[337] - 2021年末可辨认无形资产净值为686,582美元，2020年末为755,449美元[335] 现金流量情况 - 2021年净现金提供的经营活动为2.13317亿美元，2020年为3.31559亿美元，2019年为2.69177亿美元[257] - 2021年净现金用于投资活动为0.9466亿美元，2020年为1.0946亿美元，2019年为0.07405亿美元[257] - 2021年净现金用于融资活动为1.5407亿美元，2020年为2.39211亿美元，2019年为3.15046亿美元[257] - 2021年现金及现金等价物净变动为 - 0.38748亿美元，2020年为 - 0.11657亿美元，2019年为 - 0.38602亿美元[257] - 2021年支付的利息现金净额为6275.3万美元，2020年为6945.2万美元，2019年为1.07088亿美元[257] - 2021年支付的所得税现金净额为7295.5万美元，2020年为4998.6万美元，2019年为3723.2万美元[257] - 2021年11月27日，经营租赁的经营现金流为15,251美元，2020年11月28日为13,216美元；2021年融资租赁的经营现金流为110美元，融资现金流为546美元；2021年经营租赁获得的使用权资产为20,030美元，2020年为13,166美元；2021年融资租赁获得的使用权资产为7,630美元[346] 客户激励计划 - 2021年客户激励计划作为净收入减少项记录为3344.1万美元，2020年为3486万美元，2019年为2279.5万美元[273] 各业务线净收入占比 - 2021年按经营部门划分，卫生、健康和消费品胶粘剂占总净收入的45%，工程胶粘剂占42%，建筑胶粘剂占13%[260] 合资企业核算 - 公司对其日本合资企业积水富勒有限公司50%的所有权采用权益法核算[265] 利息资本化 - 2021年、2020年和2019年，与物业、厂房及设备的建造和实施相关的利息成本分别资本化905美元、565美元和416美元[288] 美国计划资产回报率假设 - 美国计划资产的预期长期回报率基于60%股票和40%固定收益的目标资产配置假设[296] 股票回购情况 - 2021年、2020年和2019年，分别回购47,481股、72,000股和73,043股普通股用于限制性股票归属相关的法定最低预扣税[308] 会计准则采用影响 - 公司于2019年3月2日采用修订追溯法采用ASU No. 2014 - 09，使2018年12月1日的期初留存收益增加1776美元[310] - 公司于2019年3月2日采用ASU No. 2016 - 16，使2018年12月1日的期初留存收益减少733美元[313] 资产收购与出售 - 2021年1月13日，公司以5445美元收购STR Holdings, Inc.部分资产，后续支付800美元及1700美元或有对价[316] - 2020年2月3日，公司以约9500美元收购D.H.M. Adhesives, Inc.部分资产，或有对价最高约8100美元，最终收购价14500美元[317] - 2019年5月17日，公司以8292美元收购Ramapo Sales and Marketing, Inc.部分资产，或有对价最高3400美元，最终收购价10947美元[318] - 2019年7月1日，公司出售Dalton Holdings, LLC，实现税前出售收益18764美元[319] 外币交易净损失 - 2021年、2020年和2019年的外币交易净损失分别为5962美元、3078美元和1156美元[324] 无形资产摊销 - 2021年可摊销无形资产摊销费用为71,068美元，2020年为70,591美元，2019年为74,091美元[335] - 预计2022 - 2026年可摊销无形资产摊销费用分别为68,879美元、66,056美元、61,146美元、58,578美元、51,773美元，此后为380,150美元[336] 租赁相关情况 - 2020年2月29日采用ASC 842准则，记录使用权资产和相关租赁负债各约28,254美元[338] - 2021年11月27日，公司经营租赁成本为11,958美元，2020年11月28日为12,581美元；2021年总净租赁成本为18,731美元，2020年为16,605美元[343] - 2021年11月27日，经营租赁使用权资产为32,744美元，2020年11月28日为28,445美元；2021年总经营租赁负债为32,982美元，2020年为28,204美元；2021年设备使用权资产为9,455美元，总融资租赁负债为8,657美元[344] - 截至2021年11月27日，公司经营租赁协议加权平均剩余租赁期限为7.2年，加权平均折现率为3.3%；融资租赁协议加权平均剩余租赁期限为10.1年，加权平均折现率为2.9%[345] 债务情况 - 2021年11月27日和2020年11月28日，应付票据分别为24,983美元和16,925美元；2019 - 2021年短期借款加权平均利率分别为8.9%、8.1%、8.1%[350] - 2021年11月27日，公司长期债务总额为1,591,479美元，2020年11月28日为1,756,985美元；其中循环信贷额度利率为1.59%，定期贷款B1利率为3.64%，公共票据2利率为4.00%，公共票据3利率为4.25%[351] - 截至2021年11月27日，定期贷款B的已提取余额为1,001,150美元，利率为伦敦银行同业拆借利率加2.00%（2021年11月27日为2.09%）[354] - 2017年2月14日发行的300,000美元10年期公共票据固定票面利率为4.00%；2020年10月20日发行的300,000美元8年期公共票据固定票面利率为4.25%[357][358] - 2021年11月27日和2020年11月28日，长期债务的估计公允价值分别为1,618,291美元和1,811,562美元[360] - 未来五年长期债务到期情况：2024年到期1,001,150美元，之后到期600,000美元[361] - 截至2