财务数据关键指标 - 2020年12月31日，公司约73%的贷款组合为商业贷款、商业抵押贷款和建筑贷款[122] - 2020年，净利息收入占公司总收入的约74%[125] - 2020年12月31日，州和市政实体存款约占公司总存款的11%[133] - 截至2020年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉达5.334亿美元[155] - 截至2020年12月31日，公司当前资本水平满足巴塞尔协议III规定的最低资本要求，包括资本保护缓冲[176] 利率风险相关 - 公司面临利率风险，利率变化会影响净利息收入、贷款和投资证券平均寿命、投资证券公允价值等[124][125][126] - 利率变化会影响公司产品和服务需求，公司可能需调整业务规模[129] - 利率变化或流动性市场中断可能对公司资金来源产生不利影响，影响公司的流动性和经营[132] LIBOR淘汰风险 - LIBOR逐步淘汰给公司金融工具带来风险，相关改革建议的实施效果不确定，可能产生不利影响和增加成本[127][128] 证券市场风险 - 证券市场价格波动和市场事件会影响公司证券投资市值、信托和投资管理服务业务收入，可能导致OTTI费用[130][131] 存款相关风险 - 公司依赖客户存款作为主要资金来源，多种因素会影响存款水平和成本，可能增加资金成本、降低净利息利润率和带来流动性挑战[132][133] 监管风险 - 银行监管机构可能要求公司为信贷损失计提额外准备金，增加的信贷损失准备金或贷款冲销可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[121] - 公司和富尔顿银行受广泛监管，法规变化、合规失败可能导致罚款、监管行动、声誉损害和业务成本增加等后果[135] - 多德 - 弗兰克法案影响公司业务和运营结果，杜宾修正案降低银行借记卡交换收入，修订了联邦存款保险公司存款保险评估[142] - 消费者金融保护局执法行动或使公司面临更高合规标准，拜登政府下联邦金融监管机构可能更活跃[143] - 新的或修订的法律法规可能影响公司隐私、数据保护和信息安全相关业务，增加合规和技术成本[168] - 公司和富尔顿银行受到广泛监管，法律法规的变化或不遵守规定可能对公司业务、经营成果和财务状况产生不利影响[135] - 银行控股公司收购公司超过5%的流通普通股需获得美联储批准，非银行控股公司收购10%或以上需获批准，特定情况下更低持股比例也需批准，持有25%或以上的非个人股东受相关法规监管[180] - 监管机构要求公司维持充足资本水平，当前资本预计可满足可预见未来的监管要求[187] 税务影响 - 2018年起公司联邦企业所得税税率降至21%，但税法对某些扣除项目设限部分抵消低税率带来的净收入增加[144] - 2018年起，公司联邦企业所得税税率降至21%，但税法限制了公司某些扣除项目，部分抵消了低税率带来的净收入增加[144] 罚款与调查 - 公司支付150万美元民事罚款以解决美国证券交易委员会调查[146] - 公司支付150万美元民事罚款以解决美国证券交易委员会执法部门调查[146] - 公司业务面临法律诉讼和政府调查风险，不利结果会产生重大负面影响[146] 业务扩张风险 - 公司业务扩张产生额外费用和投资，对近期运营结果有不利影响，未来也可能产生重大不利影响[141] - 公司可能无法实现增长计划，新业务活动有成本、不确定性和风险，外部因素也会影响实施[149] - 公司实现盈利增长面临多种因素挑战，新业务存在成本、不确定性和风险[149] 收购风险 - 公司潜在收购面临多种风险，可能稀释有形账面价值和每股净收入，且难以保证成功[150] - 公司潜在收购面临多种风险，可能稀释有形账面价值和每股净收益[150] 竞争风险 - 公司面临激烈竞争，可能导致客户流失、费用收入减少，影响盈利能力和增长[152] - 公司面临激烈竞争，可能导致客户流失和盈利能力下降[152] 气候变化风险 - 气候变化可能影响公司业务和运营结果，增加信用风险，降低产品和服务需求[154] - 气候变化可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[154] 第三方供应商风险 - 公司运营依赖第三方供应商，供应商违约可能对公司运营、财务状况和声誉造成重大不利影响[161] 系统性风险 - 金融机构间的系统性风险可能影响公司日常互动的金融中介，进而对公司产生不利影响[162] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，虽目前未造成重大不利影响，但未来无法保证[164][165] - 公司面临恶意网络活动，虽目前未造成重大不利影响，但未来不确定[165] 贷款回购风险 - 公司在贷款发放和销售中可能需回购贷款或赔偿损失，相关损失可能超过储备[170] - 公司贷款销售业务中，若贷款违反销售时的陈述和保证等情况，可能需回购贷款或赔偿损失，且损失可能超储备[170] 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法跟上技术变化，影响业务和财务状况[172] - 金融服务行业技术变革快，公司若不能跟上，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[172] 分行调整风险 - 客户若更多通过数字渠道获取公司产品和服务，公司可能需整合、关闭或出售分行，会带来资产损失等不利影响[174] 子公司股息风险 - 公司依赖子公司的股息和其他付款，富尔顿银行未来可能无法按以往水平支付股息[177] - 公司依赖子公司的股息和其他付款获取收入及支付股息，富尔顿银行支付股息受监管限制，未来支付情况不确定[177] 反收购条款影响 - 反收购条款可能使第三方难以收购公司，影响股东出售股票的机会和股价[178] - 反收购条款可能使第三方难以收购公司，影响股东以高价出售股票的机会和公司股价[178] 声誉风险 - 负面宣传会损害公司声誉和业务，影响公司吸引和留住客户、员工以及获取资金和资本的能力[182] - 负面宣传会损害公司声誉，影响吸引和留住客户、员工及获取资金和资本的能力[182] 内部控制风险 - 公司内部控制可能无效，控制和程序的任何失败或规避都可能对公司业务、经营成果、财务状况和声誉产生重大不利影响[183] - 公司内部控制可能无效，若控制和程序失效或违规，会对业务、财务状况和声誉产生重大不利影响[183] 信用评级风险 - 公司或富尔顿银行的信用评级下调可能对公司产生重大不利影响，增加借款成本并限制进入资本市场的机会[185] 交易对手评级风险 - 交易对手的信用或财务实力评级下调可能影响公司股价，并限制公司获取资本或增加资本成本[186] - 交易对手信用或财务实力评级下调，或影响公司财务状况、股价及资本获取成本[186] 资本筹集风险 - 公司未来增长可能需要筹集额外资本，但可能无法在需要时获得或需付出过高成本[187] - 公司筹集额外资本的能力部分取决于金融市场状况[187] - 若无法按需筹集额外资本，公司内部增长和收购业务的扩张能力将受重大影响[188] 股权稀释风险 - 公司股价大幅下跌时，未来发行股权证券可能稀释现有股东权益[188] 会计政策风险 - 会计政策等变化可能影响公司财务状况和经营成果的报告[156] 风险管理框架风险 - 公司运营面临多种风险，风险管理框架可能无法有效降低风险[159]