公司业务概况 - 公司在41个城市、26个国家开展业务，起源于1848年，为全球各类客户提供金融咨询和资产管理服务[255] - 公司主要通过网站、推特等社交媒体传达业务信息，包括季度财务结果、资产管理业务资产更新等[254] 业务发展策略 - 公司金融咨询业务全球规模和广度使其能为各行业战略和重组交易提供建议，并持续招聘人才提升能力[265] - 公司资产管理业务短期内投资者需求预计来自金融机构和发达经济体养老金计划，长期预计发展中经济体资产占比增加[265] - 公司持续开发新投资策略，如量化股票策略、可转债策略等，并关注将ESG因素纳入投资研究[265][266] - 公司继续专注业务发展，包括稳定收入增长、盈利增长、股东回报，评估增长机会，投资新技术，管理成本和资产，向股东返还资本[268] 全球并购交易数据 - 2022年前九个月，全球已完成并购交易中，所有交易价值为3007亿美元，较2021年的3763亿美元下降20%，数量为26247笔，较2021年的29578笔下降11%；价值超5亿美元交易价值为2328亿美元，较2021年的2853亿美元下降18%，数量为988笔，较2021年的1208笔下降18%[271] - 2022年前九个月，全球宣布的并购交易中，所有交易价值为2982亿美元，较2021年的4474亿美元下降33%，数量为28167笔，较2021年的30080笔下降6%；价值超5亿美元交易价值为2218亿美元，较2021年的3527亿美元下降37%，数量为968笔，较2021年的1432笔下降32%[271] 全球企业重组活动数据 - 2022年前九个月，全球企业违约数量衡量的重组活动增加，违约发行人数量从2021年的41家增至63家[272] 指数变化情况 - 2022年9月30日与2022年6月30日、2021年12月31日、2021年9月30日相比，MSCI世界指数分别变化 -6%、 -25%、 -20%；欧洲斯托克指数分别变化 -4%、 -20%、 -15%；MSCI新兴市场指数分别变化 -12%、 -27%、 -28%；标准普尔500指数分别变化 -5%、 -24%、 -15%[276] 公司各业务线收入占比情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司合并净收入中金融咨询业务占比分别为63%和61%，资产管理业务占比分别为41%和45%，公司业务占比分别为 -4%和 -6%；2021年对应数据分别为54%、47%、 -1%和52%、48%、0%[260] 公司整体财务数据对比（季度和前九个月） - 2022年第三季度净收入为7.26744亿美元，2021年同期为7.17429亿美元；2022年前九个月净收入为20.61182亿美元，2021年同期为22.00673亿美元[300] - 2022年第三季度运营费用为5.68602亿美元，2021年同期为5.6247亿美元；2022年前九个月运营费用为16.17474亿美元，2021年同期为17.45163亿美元[300] - 2022年第三季度运营收入为1.58142亿美元，2021年同期为1.54959亿美元；2022年前九个月运营收入为4.43708亿美元，2021年同期为4.5551亿美元[300] - 2022年第三季度所得税拨备为3535万美元，2021年同期为3944.6万美元；2022年前九个月所得税拨备为1.0829亿美元，2021年同期为1.24255亿美元[300] - 2022年第三季度净收入为1.22792亿美元，2021年同期为1.15513亿美元；2022年前九个月净收入为3.35418亿美元，2021年同期为3.31255亿美元[300] - 2022年第三季度归属于非控股权益的净收入（损失）为1699.5万美元，2021年同期为830.4万美元；2022年前九个月归属于非控股权益的净收入（损失）为2026.5万美元，2021年同期为1356.8万美元[300] - 2022年第三季度归属于公司的净收入为1.05797亿美元，2021年同期为1.07209亿美元；2022年前九个月归属于公司的净收入为3.15153亿美元，2021年同期为3.17687亿美元[300] - 2022年第三季度运营收入占净收入的比例为21.8%，2021年同期为21.6%；2022年前九个月运营收入占净收入的比例为21.5%，2021年同期为20.7%[300] 公司财务数据对比（截至2022年9月30日） - 截至2022年9月30日的三个月，公司净收入为1.06亿美元，2021年同期为1.07亿美元；九个月净收入为3.15亿美元，2021年同期为3.18亿美元[313][321] - 截至2022年9月30日的三个月，净收入增加900万美元，增幅1%，运营收入增加2200万美元，增幅3%；九个月净收入减少1.39亿美元，降幅6%，运营收入减少7300万美元，降幅3%[314][322] - 截至2022年9月30日的三个月，投资银行及其他咨询活动费用收入增加6900万美元，增幅18%；九个月增加7100万美元，增幅6%[314][322] - 截至2022年9月30日的三个月，资产管理费减少4500万美元，降幅14%；九个月减少1.34亿美元，降幅13%[314][322] - 截至2022年9月30日的三个月，调整后薪酬福利费用为4.34亿美元，增加1700万美元，增幅4%，占运营收入比例为60.0%；九个月为12.38亿美元，减少5300万美元，降幅4%，占比59.0%[315][324] - 截至2022年9月30日的三个月，非薪酬费用增加500万美元，增幅3%，调整后非薪酬费用增加1200万美元，增幅10%，占运营收入比例为17.7%；九个月非薪酬费用增加2700万美元，增幅7%，调整后增加3800万美元，增幅11%，占比17.9%[316][325] - 截至2022年9月30日的三个月，运营收入增加300万美元，增幅2%，运营收益减少600万美元，降幅4%，占运营收入比例为22.3%；九个月运营收入减少1200万美元，降幅3%，运营收益减少5800万美元，降幅11%，占比23.1%[317][326] - 截至2022年9月30日的三个月，有效税率为22.4%，2021年同期为25.5%；九个月为24.4%，2021年同期为27.3%[318][327] 公司人员情况 - 截至2022年9月30日，管理董事总数为353人，其他业务部门专业人员和支持人员总数为3390人[311] 公司收入和利润影响因素 - 公司季度收入和利润会因交易数量、规模、时间、季节性、股市表现等因素大幅波动，管理层认为年度结果更具可比性[312] 财务顾问业务数据（季度和前九个月） - 2022年第三季度财务顾问业务净收入4.57亿美元，较2021年增加7200万美元，增幅19%；运营费用3.42亿美元，增加3700万美元，增幅12%；运营收入1.15亿美元，增加3400万美元，增幅43%，占净收入比例从20.9%提升至25.2%[330][335][336] - 2022年前九个月财务顾问业务净收入12.55亿美元，较2021年增加9900万美元，增幅9%；运营费用9.56亿美元，增加2500万美元，增幅3%；运营收入2.98亿美元，增加7400万美元，增幅33%，占净收入比例从19.4%提升至23.8%[330][338][339] - 2022年第三季度财务顾问业务中，收费超100万美元的客户有88个，2021年为89个；前10大客户净收入占比32%，与2021年持平；完成价值超5亿美元的并购交易17笔，2021年为26笔[331] - 2022年前九个月财务顾问业务中，收费超100万美元的客户有234个，2021年为254个；前10大客户净收入占比21%，2021年为18%；完成价值超5亿美元的并购交易66笔，2021年为69笔[331] - 2022年第三季度财务顾问业务净收入美洲地区占比55%，2021年为63%；EMEA地区占比44%，2021年为36%；亚太地区占比1%，与2021年持平[333] - 2022年前九个月财务顾问业务净收入美洲地区占比56%，2021年为63%；EMEA地区占比43%，2021年为36%；亚太地区占比1%，与2021年持平[333] 资产管理业务数据 - 截至2022年9月30日，资产管理业务总AUM为1980亿美元，较2021年12月31日的2740亿美元减少760亿美元，降幅28%；2022年前三季度和前九个月平均AUM较2021年同期分别下降24%和14%[343] - 截至2022年9月30日，约86%的AUM为机构客户管理，2021年12月31日为87%；约14%为个人客户管理，2021年12月31日为13%[344] - 截至2022年9月30日，有外汇风险的AUM占总AUM的63%，2021年12月31日为65%[345] - 截至2022年10月21日，AUM为1999亿美元，较9月30日增加21亿美元，因市场增值34亿美元，部分被外汇贬值0.6亿美元和净流出0.7亿美元抵消[349] - 截至2022年9月30日，三个月和九个月的平均AUM分别为21.23亿美元和23.28亿美元，较2021年同期的27.79亿美元和27.18亿美元有所下降[351] - 2022年第三季度，资产管理净收入为2.99亿美元，较2021年同期减少4000万美元，降幅12%；运营收入为6500万美元，较2021年同期减少2700万美元，降幅30%[354][355] - 2022年前九个月，资产管理净收入为9.26亿美元，较2021年同期减少1.25亿美元，降幅12%；运营收入为2.19亿美元，较2021年同期减少8500万美元，降幅28%[356][357] 企业业务数据（季度和前九个月） - 2022年第三季度，企业净利息支出较2021年同期减少500万美元，其他收入减少2700万美元，运营费用减少1800万美元[360][361] - 2022年前九个月，企业净利息支出较2021年同期减少600万美元，其他收入减少1.2亿美元，运营费用减少1.13亿美元[362][363] 公司现金流和资金情况 - 2022年前九个月，经营活动产生的净现金为5.2亿美元，较2021年同期的4.13亿美元有所增加；投资活动使用现金3200万美元，融资活动使用现金6.01亿美元[367] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为29.63亿美元，较期初的34.3亿美元有所减少[367] - 公司流动性和资本资源来自经营活动、融资活动和股权发行，现金流量受费用收取、股东分配等因素影响[364][369] 公司租赁义务情况 - 截至2022年9月30日，公司租赁义务为2022年1900万美元、2023 - 2024年1.43亿美元、2025 - 2026年1.19亿美元、2033年前3.18亿美元[376] 公司信贷额度情况 - 截至2022年9月30日，公司有2.08亿美元未使用信贷额度，包括2亿美元三年期高级循环信贷安排[377] 公司杠杆比率和利息覆盖率情况 - 截至2022年9月30日的12个月，公司综合杠杆比率为1.37:1.00，综合利息覆盖率为16.44:1.00，均符合修订并重述信贷协议要求[379] - 修订并重述信贷协议要求公司12个月综合杠杆比率不超3.25:1.00（连续或非连续两个季度不超3.50:1.00），综合利息覆盖率不低于3.00:1.00[379] 公司高级债务情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司高级债务本金均为17亿美元，未摊销债务成本分别为1290万美元和1480万美元，账面价值分别为16.871亿美元和16.852亿美元[384] 公司股东权益和相关支出情况 - 2022年9月30日，公司股东权益总额为6.77亿美元，较2021年12月31日的10.78亿美元减少[387] - 2022年前九个月公司净收入3.26亿美元，其他综合损失1.11亿美元，摊销股份激励薪酬2.01亿美元，回购普通股支出6.12亿美元，结算股份激励薪酬支出5500万美元，普通股股息支出1.39亿美元，其他净支出1100万美元[387] 公司股份回购情况 - 2021年和2022年前九个月，公司分别回购646.9429万股和1724.988万股，均价分别为44.24美元和35.49美元，截至2022年9月30日，公司股份回购授权剩余3.82亿美元，将于2024年12月31