各业务线收入占比变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司合并净收入中金融咨询业务占比分别为51%和53%，资产管理业务占比分别为54%和50%，公司业务占比分别为 - 5%和 - 3%；2022年对应数据分别为63%、41%、 - 4%和61%、45%、 - 6%[281] 全球并购市场数据变化 - 2023年前九个月，全球完成的所有并购交易价值为1952亿美元，较2022年的3287亿美元下降41%；交易数量为24843笔，较2022年的32855笔下降24%[291] - 2023年前九个月，全球宣布的所有并购交易价值为2120亿美元，较2022年的2969亿美元下降29%；交易数量为26820笔，较2022年的33425笔下降20%[291] - 2023年前九个月，价值超5亿美元的完成并购交易价值为1488亿美元，较2022年的2486亿美元下降40%；交易数量为649笔，较2022年的1100笔下降41%[291] - 2023年前九个月，价值超5亿美元的宣布并购交易价值为1582亿美元，较2022年的2162亿美元下降27%；交易数量为765笔，较2022年的970笔下降21%[291] 全球企业重组活动变化 - 2023年前九个月，全球企业违约数量衡量的重组活动较2022年减少，2023年前九个月违约发行人数量为119家，2022年为128家[292] 各业务线收入驱动因素 - 公司金融咨询业务收入主要取决于并购、重组等交易的成功完成，资产管理业务收入主要受管理资产规模驱动[282] 并购市场趋势 - 全球宏观经济环境改善，通胀下降，利率进一步上调预期缓和，并购市场正在企稳，但完成量仍低，复苏可能缓慢[283] 金融咨询业务发展情况 - 公司金融咨询业务虽2023年并购公告数量减少，但仍积极与客户合作，并选择性招聘人才提升能力[284] 资产管理业务发展前景 - 公司资产管理业务凭借多元化投资平台和为全球客户提供解决方案的能力，有望从行业机遇中受益，并不断开发新策略[287] 股票市场指数变化 - 2023年9月30日较2023年6月30日，MSCI世界指数、MSCI新兴市场指数、标普500指数均下跌3%，欧洲斯托克指数下跌5%；较2022年12月31日，上述指数分别上涨11%、2%、13%、13%；较2022年9月30日，分别上涨22%、12%、22%、30%[295] 资产管理业务净收入影响因素 - 公司资产管理业务净收入主要受AUM水平和产品组合影响，AUM变动通常反映股票市场指数变化[297] 企业部门净收入构成及波动因素 - 公司企业部门净收入主要包括资产管理业务种子策略和基金投资损益、私募股权基金主要投资损益等，还会因债务和股权证券公允价值、利率和汇率等变化而波动[303] 企业部门总资产占比 - 截至2023年9月30日，公司企业部门总资产占合并总资产的57%[304] 公司运营费用相关情况 - 公司运营费用大部分与董事和员工薪酬福利有关，目标是将奖励薪酬福利费用与运营收入、调整后薪酬福利费用与运营收入的比率维持在50%多的中高水平[305][308] - 公司运营费用还包括非薪酬费用、税收应收协议福利和摊销及其他收购相关成本，通胀可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[309][311] 公司成本节约举措 - 公司在2023年开展全公司范围的成本节约举措[313] 公司纳税情况 - 公司需缴纳美国联邦所得税、州和地方税，海外子公司需缴纳当地所得税，还需缴纳纽约市非公司营业税[314] 公司非控股权益构成 - 公司非控股权益主要包括与Edgewater管理工具相关金额、LGAC权益等[316] 公司合并财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，以外币为功能货币的子公司资产负债按资产负债表日汇率折算，收入费用按平均汇率折算[317][319] 公司季度净收入变化 - 2023年第三季度公司净收入为700万美元，2022年同期为1.06亿美元[330] 公司前三季度净收入及亏损变化 - 2023年前三季度公司净亏损为1.39亿美元，2022年同期净收入为3.15亿美元[338] 公司第三季度净收入及运营收入变化 - 2023年第三季度净收入减少2.03亿美元，降幅28%，运营收入减少1.92亿美元，降幅27%[331] 公司第三季度投资银行和咨询活动费用收入变化 - 2023年第三季度投资银行和其他咨询活动费用收入减少1.89亿美元，降幅42%，资产管理费用减少1300万美元，降幅5%[331] 公司第三季度薪酬和福利费用变化 - 2023年第三季度薪酬和福利费用减少5600万美元，降幅13%，调整后减少7100万美元，降幅16%[333] 公司第三季度非薪酬费用变化 - 2023年第三季度非薪酬费用增加1600万美元，增幅11%，调整后增加900万美元，增幅7%[334] 公司第三季度运营亏损及收益变化 - 2023年第三季度公司运营亏损500万美元，2022年同期运营收入为1.58亿美元[335] - 2023年第三季度运营收益减少1.31亿美元，降幅81%，占运营收入的比例从22.3%降至5.7%[335] 公司第三季度所得税有效税率变化 - 2023年第三季度所得税有效税率为239.5%，2022年同期为22.4%[336] 公司第三季度非控股权益净收入变化 - 2023年第三季度非控股权益净收入微不足道，2022年同期为1700万美元[337] 公司净收入及营业收入变化 - 净收入减少3.52亿美元，即17%，营业收入减少4.19亿美元，即20%[339] 公司投资银行及咨询活动手续费收入变化 - 投资银行及其他咨询活动的手续费收入减少3.56亿美元，即29%[339] 公司调整后薪酬福利费用变化 - 调整后薪酬福利费用为11.87亿美元，较2022年的12.38亿美元减少5100万美元，即4%[341] 公司非薪酬费用变化 - 非薪酬费用增加7900万美元，即18%，调整后非薪酬费用增加4700万美元，即13%[342] 公司运营亏损及收入变化 - 公司报告运营亏损1.52亿美元，而2022年同期运营收入为4.44亿美元[343] 财务咨询业务净收入变化 - 财务咨询业务净收入在2023年三季度较2022年同期减少1.9亿美元，即42%，九个月减少3.59亿美元，即29%[354][356] 资产管理业务AUM变化 - 截至2023年9月30日，资产管理业务总AUM为2280亿美元，较2022年12月31日增加120亿美元，即6%[361] 资产管理业务客户AUM占比 - 截至2023年9月30日，约84%的AUM为机构客户管理，16%为个人客户管理[362] 资产管理业务外汇风险AUM占比变化 - 截至2023年9月30日，有外汇风险的AUM约占总AUM的63%，低于2022年12月31日的65%[363] 公司总AUM变化 - 截至2023年9月30日九个月，公司总AUM从21.6125亿美元增至22.8264亿美元，其中流入约含39亿美元财富管理收购相关资金[365] 资产管理业务净收入及运营收入变化 - 2023年第三季度末与2022年同期相比，资产管理净收入减少1400万美元，即5%；运营收入减少1200万美元，即19%[374][375] - 截至2023年9月30日九个月与2022年同期相比，资产管理净收入减少6900万美元，即7%；运营收入减少1.11亿美元，即51%[376][377] 公司净利息费用及运营费用变化 - 2023年第三季度末与2022年同期相比，公司净利息费用增加100万美元，即10%；运营费用增加800万美元[380][382] - 截至2023年9月30日九个月与2022年同期相比，公司净利息费用减少600万美元，即13%；运营费用（不含4000万美元TRA收益）增加1.35亿美元[383][384] 资产管理业务各地区净收入占比 - 2023年第三季度末，资产管理业务美洲、EMEA、亚太地区净收入占比分别为43%、46%、11%；九个月占比分别为42%、45%、13%[372] 资产管理业务平均AUM情况 - 2023年第三季度末，资产管理业务平均AUM为23.6298亿美元；截至2023年9月30日九个月平均AUM为23.2817亿美元[369] 公司费用收取时间 - 并购及其他咨询和资产管理费用通常在开票后60天内收取，重组费用收款可能超60天，私募资本咨询活动费用一般在开票后四年内收取[386] 公司激励性薪酬支付时间 - 公司在每年前三个月支付上一年大部分激励性薪酬[388] 公司现金流量影响因素 - 公司现金流量主要受财务咨询和资产管理费收取时间、股东分配时间、激励性薪酬支付和普通股购买影响[385] 公司各活动净现金使用情况 - 2023年前九个月经营活动净现金使用1.77亿美元，2022年为提供5.2亿美元[389] - 2023年前九个月投资活动净现金使用2900万美元，2022年为3200万美元[389] - 2023年前九个月融资活动净现金使用14.21亿美元，2022年为6.01亿美元[389] 公司现金及现金等价物和受限现金余额变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为10.07亿美元，期初为26.39亿美元[389] 公司现金分布情况 - 截至2023年9月30日，公司约有6.53亿美元现金，其中约3.82亿美元位于美国以外业务[396] 公司剩余租赁义务情况 - 截至2023年9月30日，公司剩余租赁义务2023年（10月1日至12月31日）为2100万美元，2024 - 2025年为1.54亿美元，2026 - 2027年为1.27亿美元，2033年前为2.81亿美元[397] 公司未使用信贷额度情况 - 截至2023年9月30日，公司有2.09亿美元未使用信贷额度，包括2亿美元五年期高级循环信贷安排[397] 公司综合杠杆比率及利息覆盖率情况 - 2023年12个月内，公司综合杠杆比率为2.86:1，综合利息覆盖率为11.51:1，均符合信贷协议要求[399] 公司高级债务情况 - 截至2023年9月30日，公司高级债务未摊销本金为17亿美元，未摊销债务成本为1040万美元，账面价值为16.896亿美元[404] 公司股东权益变化 - 截至2023年9月30日，公司股东权益为4.2亿美元，较2022年12月31日的6.75亿美元减少[407] 公司递延所得税资产情况 - 2022年12月31日，公司合并基础上记录的递延所得税资产总额约为5.98亿美元，部分被约8800万美元的估值备抵所抵消[420] 公司税收应收协议相关情况 - 2023年前9个月，公司在合并运营报表中记录了4000万美元的“税收应收协议收益”，并在该期间支付了3200万美元的税收应收协议款项[431] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司税收应收协议相关的累计负债分别为1.19亿美元和1.91亿美元[432] 公司种子投资和LFI投资情况 - 截至2023年9月30日，公司在9个实体中持有的具有控制权的种子投资为8900万美元，而2022年12月31日为1.12亿美元，涉及13个实体[439] - 截至2023年9月30日，公司在10个实体中持有的具有控制权的LFI投资为1.5亿美元，而2022年12月31日为1.39亿美元，涉及9个实体[439] 公司直接持有的种子股权投资行业占比情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司直接持有的种子股权投资中，金融行业占比均为15%，消费行业分别为31%和34%，工业行业分别为13%和12%，科技行业分别为20%和17%，其他行业分别为21%和22%[445] 公司投资总额变化 - 2023年9月30日，公司种子投资总额为1.71383亿美元，其他投资总额为1321万美元，总投资为6.5788亿美元；2022年12月31日，种子投资总额为1.91548亿美元，其他投资总额为4221.3万美元，总投资为6.98977亿美元[445] 公司确认递延所得税资产条件 - 公司确认递延所得税资产的条件是相关税务机关接受税收优惠的可能性大于50%[420] 公司税收应收协议负债情况 - 公司税收应收协议负债金额基于当前税法、公司结构和未来运营盈利能力的各种假设，实际支付金额和时间可能与估计有重大差异[430] 公司商誉减值测试情况 - 商誉每年11月1日进行减值测试，或在情况表明可能发生减值时更频繁测试，公司通过定性评估判断报告单元公允价值是否低于账面价值[433] 公司投资组合股票市场价格风险敞口情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司投资组合的股票市场价格风险敞口分别约为1.4亿美元和1.47亿美元，假设市场价格不利变动10%，投资账面价值净增减分别约为 - 80万美元和200万美元[449] 公司投资组合利率和信用利差风险敞口情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司投资组合的