公司基本情况 - 截至2020年12月31日，公司有超8300名员工[64] - 截至2020年12月31日，Apollo - Värde集团持有约40.9%的OMH流通普通股[149] - 截至2020年12月31日，S&P对OMFC长期企业债务评级为BB - ，展望稳定；Moody's评级为Ba3，展望稳定；KBRA评级为BB + ，展望稳定[141] - 截至2020年12月31日，阿波罗 - 瓦尔迪集团持有约40.9%的公司流通普通股，未来可按规定在公开市场转售[171] - 截至2021年2月1日，公司有总计1,865,651,598股已授权但未发行的普通股，可在某些例外情况下无需股东批准发行[172] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务产生不利影响，导致分支网点客户减少、贷款发放量下降、失业率上升，可能增加贷款拖欠和信用损失[80] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》部分增强福利在2020年3月至7月可用，《综合拨款法案》提供直接付款、增强失业救济等措施，但不确定能否抵消疫情对客户的负面影响[82] 公司面临的风险 - 公司面临多种不可控因素影响，如经济状况、自然灾害、恐怖主义等，可能导致信用风险增加、收入和现金流减少等[85] - 公司客户主要是非优质借款人，受宏观经济不利影响的可能性和程度高于优质借款人[86] - 公司存在地理客户集中风险，特定地区经济衰退或灾难事件可能对业务产生重大不利影响[87] - 资产或业务的收购、出售以及合资企业的相关操作存在风险，可能导致拖欠和损失增加、业务整合困难等[89] - 若公司对金融应收款损失准备的估计不足以吸收实际损失，金融应收款损失拨备将增加，影响经营业绩[92] - 公司风险管理措施可能无效，无法有效识别和缓解金融及运营风险，新冠疫情和远程办公带来新风险[93] - 市场条件变化，如利率上升，会影响借款人提前还款率和金融应收款组合价值，增加融资成本，进而影响公司运营、财务状况和流动性[94][95] - 公司可能需向金融应收款购买方进行赔偿或回购，若损失超过准备金，会对公司运营、财务状况和流动性产生不利影响[96][97] - 信息系统故障、网络攻击等会影响公司业务和声誉，导致客户流失、监管审查和法律诉讼[98] - 公司运营依赖信息安全，若发生数据泄露，会带来声誉、财务和法律后果[99][100][101] - 公司保险业务面临索赔、灾难事件、承保风险和依赖单一分销渠道等问题[104] - 使用衍生品会使公司面临信用和市场风险[105] - 公司可能无法像竞争对手一样快速进行技术改进，影响竞争力和运营结果[106] - 商誉和无形资产减值会对公司盈利能力产生负面影响[107] - 公司面临行业竞争压力和监管要求，不遵守规定会对运营、财务状况和流动性产生不利影响[109][110][111] - 公司每年面临数百次监管检查，可能需改变政策或做法，支付罚款或向客户退款[112] - 《多德 - 弗兰克法案》2010年通过，增加公司监管成本和负担，CFPB有广泛监管和执法权力[118] - 2014年1月起，CFPB最终确定的抵押贷款服务法规使服务抵押贷款更困难和昂贵[119] - 《多德 - 弗兰克法案》要求证券化机构至少保留5%证券化资产信用风险的经济利益[128] - 全国认可统计评级机构对证券化的规则要求第三方尽职调查服务提供商的调查结果在首次证券销售前至少5个工作日公开[129] - 公司债务规模大，部分未偿票据包含限制运营的契约[79] - 公司可能需向金融应收款购买方进行赔偿或回购，若损失超过准备金，会对公司运营、财务状况和流动性产生不利影响[96][97] - 公司重大债务可能影响履行债务工具义务的能力，对业务和应对经济或行业变化的能力产生重大不利影响[135] - OMFC、OMFG和OMFH作为个人贷款证券化信托和相关资产支持证券系列的服务方，若违约可能导致提前摊销事件[144] - 评级机构可能影响公司证券化交易执行或增加成本，且公司无法控制其行动[145] - 公司评估流动性时需对现金流、债务等做重大判断和估计，可能与实际有重大差异[137] - 公司依赖运营子公司提供资金以履行财务义务和支付股息，但部分子公司在某些条件下支付股息受限[153] - 公司自2013年完成多次证券化交易，但无法保证未来能继续完成，且证券化可能面临融资等风险[143] 股东相关 - 阿波罗 - 瓦尔代集团是公司最大股东，可能对公司施加重大影响[79] - 只要Apollo - Värde集团及其某些关联方和允许的受让人直接或间接实益拥有至少33%的OMH已发行和流通普通股，就能指定董事会多数成员加一名董事[151] - 移除董事需至少80%有投票权的股东投票赞成，但只要Apollo - Värde集团及其某些关联方和允许的受让人直接或间接实益拥有至少30%的OMH已发行和流通普通股，多数已发行和流通有投票权的股东可投票决定移除董事[156] - 当阿波罗 - 瓦尔迪集团及其关联方等持有公司已发行和流通普通股至少20%时，合计实益拥有至少20%公司已发行和流通普通股的股东可召集股东大会；股东可通过多数书面同意在无会议情况下采取行动[161] - 收购方收购公司10%或以上的普通股可能需要得克萨斯州保险和/或许可监管机构的事先批准[162] 股息政策 - OMH目前打算在可预见的未来支付每季度最低股息，目前为每股0.45美元[154] 利率影响 - 利率立即且持续上升或下降100个基点，对公司利率敏感型金融工具公允价值的估计影响对财务状况不构成重大影响[311] - 2020年，利率上升100个基点时，净金融应收款（扣除金融应收款损失备抵）公允价值估计减少2.1亿美元，固定到期投资证券公允价值估计减少7800万美元，长期债务公允价值估计减少6.52亿美元[312] - 2020年，利率下降100个基点时，净金融应收款（扣除金融应收款损失备抵）公允价值估计增加2.15亿美元，固定到期投资证券公允价值估计增加8200万美元，长期债务公允价值估计增加6.73亿美元[312] - 2019年，利率上升100个基点时，净金融应收款（扣除金融应收款损失备抵）公允价值估计减少2.18亿美元，固定到期投资证券公允价值估计减少7200万美元，长期债务公允价值估计减少6.67亿美元[312] - 2019年，利率下降100个基点时，净金融应收款（扣除金融应收款损失备抵）公允价值估计增加2.23亿美元，固定到期投资证券公允价值估计增加7400万美元，长期债务公允价值估计增加7.13亿美元[312] - 公司未为交易或投机目的而参与利率敏感型金融工具[314] 会计处理与财务准备 - 公司在2020年改变了信用损失的会计处理方式[321,334] - 截至2020年12月31日，公司对集体评估减值的贷款的应收金融资产损失准备为19.55亿美元[328,339] 审计相关 - 审计机构认为公司2020年和2019年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况，以及2020年末止三年各年的经营成果和现金流量[320,333] - 审计机构认为公司截至2020年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[320] - 审计机构自2002年起担任公司的审计机构[331,342] - 审计机构对公司合并财务报表和财务报告内部控制进行审计，依据PCAOB标准执行审计工作[323,336] - 审计涉及评估合并财务报表重大错报风险、测试相关证据、评价会计原则和估计等程序[324,337] - 对集体评估减值的贷款的应收金融资产损失准备 - 预测宏观经济状况是关键审计事项[327,338] - 确定该关键审计事项的主要考虑是管理层判断及审计需专业技能知识[329,340] - 处理该关键审计事项包括测试控制有效性、评估方法和数据合理性等程序[330,341]