公司业务概述 - 公司是多元化水资源和土地开发公司，核心业务为提供水和污水处理服务及开发土地，新增单户住宅租赁业务[81] - 公司拥有约30,000英亩英尺的水资源组合及其他重要水资产，为多个地方政府提供服务[89][90] 住房市场环境 - 2022年第三季度起住房市场因利率上升等因素恶化，预计2023年仍受美联储加息等政策影响[82][85] 单户住宅租赁业务规划 - 公司计划未来几年将单户住宅租赁业务扩展至超200个租赁单元[87] 土地开发业务 - Sky Ranch社区 - 土地开发业务主要聚焦Sky Ranch社区，建成后将有约5,000个住宅及等效单元[92] - 2017 - 2023年2月28日，公司在Sky Ranch一期出售505个单户住宅地块，基础设施建设已完成[94] - 2021财年开始Sky Ranch二期建设，计划出售804个地块并保留46个用于租赁业务，平均地块价格约提高40%[95] - 截至2023年2月28日，Sky Ranch二期A阶段约完成87%，已确认1600万美元地块销售收入，剩余240万美元预计在2023财年末前确认[97] - 2023年3 - 4月，公司收到Sky Ranch二期B阶段首批里程碑付款410万美元，预计完成四个子阶段建设和销售需约三年[98] - 截至2023年2月28日，公司从Sky Ranch开发商处收到1950万美元水和污水接驳费，预计二期接驳费超2000万美元[99] 租赁单元情况 - 截至2023年2月28日，一期4套独栋房屋建成并出租，二期预留46块地，后追加22块，共65块，一、二期共69个租赁单元[101][102] - 2021财年开始建造的3个房屋于2021年11月1日投入使用并出租，2022财年第一季度建造的第4个房屋于2022年12月完成并出租，2022财年第三季度建造的10个租赁单元预计2023财年第三季度完成[120][121] 财务数据对比 - 2023财年第一季度净收入0.2百万美元，2022财年同期为1.7百万美元；2023财年上半年净收入0.4百万美元，2022财年同期为3.2百万美元[104][106] - 2023年2月28日结束的三个月，总收入2990千美元，2022年同期为4664千美元，下降36%；六个月总收入4330千美元，2022年同期为8936千美元，下降52%[107] - 2023年2月28日结束的三个月，水和废水资源开发收入1445千美元，2022年同期为2809千美元，下降49%；六个月收入2239千美元，2022年同期为3880千美元，下降42%[107] - 2023年2月28日结束的三个月，土地开发收入中地块销售1391千美元，2022年同期为1629千美元，下降15%；六个月地块销售1904千美元，2022年同期为4574千美元，下降58%[107] - 2023年2月28日结束的三个月，独栋房屋租赁收入31千美元，2022年同期为26千美元，增长19%；六个月收入56千美元，2022年同期为34千美元，增长165%[107] - 2023年2月28日结束的三个月，水交付量10647千加仑，2022年同期为137898千加仑，下降92%；六个月交付量78996千加仑，2022年同期为215152千加仑，下降63%[107] - 2023年2月28日结束的三个月，运营收入 -240千美元，2022年同期为1508千美元，下降84%；六个月运营收入 -1729千美元，2022年同期为2987千美元，下降42%[107] - 2023年2月28日结束的三个月，其他收入净额519千美元，2022年同期为686千美元，下降24%；六个月其他收入净额2297千美元，2022年同期为1198千美元，增长92%[107] - 2023年2月28日结束的三个月，所得税 -90千美元，2022年同期为 -501千美元，下降82%；六个月所得税 -220千美元，2022年同期为 -978千美元，下降78%[107] - 截至2023年2月28日的三个月，土地开发业务地块销售为139.1万美元，项目管理收入为12.3万美元，总收入为151.4万美元，运营收入为125.2万美元，较2022年分别下降15%、39%、17%、16%[118] - 截至2023年2月28日的六个月，土地开发业务地块销售为190.4万美元，项目管理收入为13.1万美元，总收入为203.5万美元，运营收入为155.8万美元，较2022年分别下降58%、71%、59%、62%[118] 资金状况 - 截至2023年2月28日，公司营运资金为2030万美元，包括720万美元现金及现金等价物和1520万美元将于2023年3月到期的国债[122] - 截至2023年2月28日的六个月，经营活动净使用现金785.6万美元，投资活动使用现金1969.5万美元，融资活动使用现金11.6万美元，现金净减少2766.7万美元[129] 成本与支出预计 - 公司预计完成Sky Ranch二期850个地块的基础设施建设总成本为7430万美元，未来12个月预计支出1800万美元，预计收到2000万美元[124] - 2022财年公司签订两份建造11个租赁单元的合同，合同成本320万美元，截至2023年2月28日已发生230万美元，预计2023财年发生剩余90万美元[125] - 公司使用ECCV系统的成本是每月固定费用3000美元直至2032年4月，此外每1000加仑水还需支付费用[126][127] - 公司预计2023年投资100万美元，2024 - 2025财年最多投资600万美元用于Rangeview区参与WISE的相关费用[128] 会计政策 - 2023年2月28日止三个月和六个月编制中期合并财务报表所用的会计政策和估计与2022年年报所述相同，关键会计政策无变化[133][134]