收入和利润（同比环比） - 总收入从2020年的2.66001亿美元增长至2021年的3.29701亿美元，增幅24.0%[341] - 2021年总收入3.565亿美元，同比增长15%[440] - 2021年净亏损1609万美元，2020年为净利润649万美元[440] - 经营亏损为993.1万美元，而2020年经营收入为3859.3万美元[341] - 净亏损为2462万美元，而2020年净利润为2054.6万美元[341] - 摊薄后每股亏损为0.84美元，而2020年每股收益为0.61美元[341] - 2021年净亏损2.462亿美元，而2020年净利润为2.0546亿美元，2019年净利润为4.7314亿美元[350] - 2021年基本每股亏损0.84美元，稀释后每股亏损0.84美元；2020年基本每股收益0.62美元，稀释后0.61美元；2019年基本每股收益1.42美元，稀释后1.41美元[428] - 房地产板块收入2021年达2.35亿美元，较2020年1.91亿美元增长23.2%[488] - 抵押贷款板块收入2021年达1005.1万美元，较2020年661万美元增长52.1%[488] - 营销基金费用2021年达8239.1万美元，较2020年6440.2万美元增长28.0%[488] - 房地产部门调整后EBITDA为1.252亿美元，同比增长30.4%[490] - 抵押贷款部门调整后EBITDA亏损532万美元，同比扩大136%[490] - 公司合并调整后EBITDA为1.197亿美元，同比增长29.3%[490] 成本和费用（同比环比） - 2021年折旧和摊销费用为3.1333亿美元，较2020年的2.6106亿美元增长20%[350] - 2021年股权激励费用为3.4298亿美元，较2020年的1.6267亿美元增长110.8%[350] - 2021年商誉减值费用为5123万美元，2020年无此项费用[350] - 股权激励费用2021年达3429.8万美元，较2020年1626.7万美元增长110.8%[473] - 2021年折旧费用220万美元，同比增长22%[441] - 无形资产摊销费用2910万美元，同比增长19%[443] - 商誉减值损失510万美元，主要因First业务单元表现不佳[445][447] - 合同结算损失4090万美元（占调整后EBITDA的34.2%）[490] - 商誉减值损失512万美元[490] - 股权激励费用3430万美元，同比增加110.8%[490] - 收购相关费用1742万美元，同比增加633.8%[490] - 坏账支出占收入比例低于约2%（2020年及2019年度）[309] - 坏账准备期末余额956.4万美元，本年计提（收益）-134.5万美元，核销81.5万美元[385] - 2021年租赁总成本1500.2万美元，其中经营租赁成本1156.5万美元，短期租赁成本543.6万美元[415] - 2021年经营租赁现金流出907.1万美元，较2020年852万美元有所上升[415] - 2021年转租收入199.9万美元，较2020年143.4万美元增长39.5%[415] - 401(k)计划匹配贡献2021年支出150万美元，2020年为100万美元[486] 债务和利息 - 高级担保信贷额度项下未偿还定期贷款金额为4.577亿美元[310] - 截至2021年12月31日高级担保信贷额度利率为3.0%[310] - LIBOR每上升0.25%将导致年度利息支出增加110万美元[310] - 总负债从2020年的4.44711亿美元大幅上升至2021年的7.07066亿美元，增长59.0%[338] - 长期债务（扣除流动部分）从2020年的2.21137亿美元激增至2021年的4.47459亿美元，增长102.3%[341] - 高级担保信贷额度规模4.6亿美元，用于INTEGRA收购[450] - 定期贷款和循环贷款的年利率为3.0%[452] - 未使用的循环信贷额度需支付年化0.5%的承诺费[453] - 高级担保信贷设施账面价值4.52亿美元，公允价值4.54亿美元（Level 2计量）[460] 现金流 - 2021年经营活动产生的现金流量净额为4.2442亿美元，较2020年的7.0847亿美元下降40.1%[350] - 2021年投资活动现金流出19.4922亿美元，主要用于18亿美元的收购（净额）和1.5239亿美元的物业设备及软件采购[350] - 2021年融资活动现金流入18.9352亿美元，主要来自45.885亿美元的债务发行，部分被22.739亿美元的债务偿还所抵消[350] - 现金及现金等价物从2020年的1.01355亿美元增至2021年的1.2627亿美元，增长24.6%[338] - 现金及等价物1.263亿美元，受限现金3212.9万美元，总现金余额1.584亿美元[378] 收购和商誉 - 收购RE/MAX INTEGRA北美业务现金对价约2.35亿美元[323] - 收购价格中4090万美元用于结算原有特许经营协议损失[323] - 收购价格中9230万美元分配至特许经营协议无形资产[323] - 被收购业务占总资产3.8%（不含商誉及无形资产）[330] - 被收购业务占总收入8.5%[330] - 商誉从2020年的1.65358亿美元增加至2021年的2.69115亿美元，增长62.7%[338] - 公司于2021年收购RE/MAX INTEGRA北美业务，将超过1.9万名经纪人转为公司直营区域[352] - 2021年收购INTEGRA导致美国/加拿大独立区域与营销基金收入确认方式变更[376] - 公司于2021年在房地产板块的First Leads, Inc.报告单元记录了商誉减值[396] - 公司以2.35亿美元现金收购INTEGRA北美区域运营公司，涉及5个加拿大省份和9个美国州，覆盖超过1.9万名代理商[430] - INTEGRA收购贡献收入2420万美元及运营亏损110万美元[432] - INTEGRA收购总对价2.35亿美元，其中商誉1.089亿美元[432][433] - 特许经营权协议估值9225万美元，按12年平均摊销[432] - 或有对价公允价值为578万美元（Level 3计量）[456] 业务线表现 - 2021年总营收3.297亿美元，其中房地产板块2.351亿美元，营销基金8239.1万美元，抵押贷款1005.1万美元[376] - 美国自营区域营收1.55亿美元（+22.6% YoY），加拿大自营区域营收2723.4万美元（+115.1% YoY）[376] - Motto Mortgage品牌已发展至超过35个州的185个办公室[353] - 在美国和加拿大的公司直营区域中，约26%的经纪人无需支付经纪费[369] - 房地产向营销基金收取服务费2013.2万美元，含技术运营费1339.6万美元和技术资本费95.4万美元[380] - 营销基金资产全部合约限制用于特许经营人利益，公司资产负债表上记录等额负债，对整体盈利能力无影响[371] - 总资产7.761亿美元，同比增长42.1%[491] - 房地产部门资产6.74亿美元，同比增长45.9%[491] - 营销基金资产6331万美元，同比增长30%[491] 递延收入和负债 - 特许经营销售和年费递延收入期末余额分别为2604.3万美元和1502万美元，总递延收入余额为4610.7万美元[375] - 2021年特许经营销售递延收入中773万美元来自期初余额确认，年费递延收入中1340万美元来自期初余额确认[375] - 未履行履约义务预计收入4106.3万美元，其中特许经营销售2604.3万美元将在2022-2026年分期确认[377] - 税收应收协议负债总额为3050万美元（2021年）和3360万美元（2020年）[425] 租赁协议 - 2020年第三季度公司因总部转租计划对使用权资产计提790万美元减值损失，导致每股收益减少0.20美元[414] - 经营租赁加权平均剩余年限6.4年，折现率保持6.3%[415] - 总部租赁协议包含两个10年续期权，首期续租租金年增3%[412] - 短期租赁成本包含广告牌租赁费用，计入营销基金支出项目[416] - 公司采用增量借款利率计算租赁负债和使用权资产的现值[401] - 不可取消租赁的现金流出总额为5946万美元，其中2022年为818.7万美元，2023年为840.5万美元，2024年为869.5万美元，2025年为984.5万美元，2026年为1009.7万美元，此后期间为1423.1万美元[418] 非控制权益 - 非控制权益在RMCO的持股比例为40.0%（2021年）和40.6%（2020年），对应1255.96万股普通单位[419] - 2021年归属于非控制权益的净亏损为900.4万美元，2020年为净利润929.6万美元，2019年为净利润2203.4万美元[419] - 2021年向非控制权益单位持有人支付的总分配额为1420.6万美元，其中税收及其他分配265万美元，股息分配1155.6万美元[421] - 2022年3月宣布向非控制权益单位持有人支付290万美元分配额[421] 股息分配 - A类普通股现金股息从2020年的每股0.88美元增至2021年的每股0.92美元[341] - 2021年季度股息为每股0.23美元，年度总股息0.92美元；2020年季度0.22美元，年度0.88美元；2019年季度0.21美元，年度0.84美元[429] - 2022年3月宣布季度股息每股0.23美元[429] 外汇和利率风险 - 美元兑加元汇率波动5%将导致经营收入减少/增加约120万美元[313] - 截至2021年12月31日持有等值5850万美元的加元远期合约对冲外汇风险[405] - 特许经营销售数量减少10%将导致负债减少10万美元[456] - 贴现率变动1%将导致负债波动约10万美元[456] 税务相关 - 2021年递延所得税费用为-252.8万美元[461] - 未使用外国税收抵免结转余额为450万美元（2029-2032年到期）[465] - 加拿大子公司净经营亏损结转余额为70万美元（2042年到期）[465] - 2021年有效税率为-11.1%（对比法定税率21.0%）[461] - 2021年不确定税务状况负债余额为158.7万美元，较2020年的530万美元下降70.1%[470] - 公司2021年通过收购增加不确定税务状况负债158.7万美元[470] - 2021年税务结算减少不确定税务状况负债494.4万美元[470] 股权激励 - 时间限制型股权奖励未确认费用为1350万美元，预计在1.4年内确认[476] - 绩效限制型股权奖励未确认费用为540万美元，预计在1.5年内确认[482] 无形资产和摊销 - 预计2022年无形资产摊销费用3214万美元[445]