公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为20.69712亿美元，较2020年12月31日的21.84597亿美元下降5.25%[20] - 2021年第一季度总营收为3.52356亿美元，较2020年同期的2.67512亿美元增长31.72%[22] - 2021年第一季度净亏损18.6万美元，较2020年同期的6072.1万美元大幅收窄[22] - 2021年第一季度毛利润为2.55375亿美元，较2020年同期的1.94068亿美元增长31.59%[22] - 2021年第一季度经营亏损为4201.1万美元，较2020年同期的2549万美元有所扩大[22] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3695.5万美元，较2020年同期的1306.9万美元增长182.77%[27] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2683.6万美元，较2020年同期的1425万美元有所增加[27] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为1.86496亿美元，而2020年同期为提供4.20296亿美元[27] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为4.63067亿美元，较2020年12月31日的6.39853亿美元下降27.63%[20] - 2021年第一季度全面亏损为359.8万美元，较2020年同期的6233.8万美元大幅收窄[23] - 2021年和2020年第一季度，基本和摊薄净亏损每股分别为0美元和 - 0.70美元，加权平均流通普通股分别为90,634股和87,339股[102] - 2021年第一季度与2020年同期相比，总营收从2.67512亿美元增至3.52356亿美元，增长32%[126][128] - 2021年第一季度与2020年同期相比，总成本收入从7344.4万美元增至9698.1万美元，增长32%[126][131] - 2021年第一季度与2020年同期相比，研发费用从4091万美元增至6267.6万美元，增长53%[126][134][135] - 2021年第一季度与2020年同期相比，销售和营销费用从1.31312亿美元增至1.79249亿美元，增长37%[126][137] - 2021年第一季度与2020年同期相比，一般和行政费用从4733.6万美元增至5546.1万美元，增长17%[126][139] - 2021年第一季度与2020年同期相比，其他收入（费用）净额从 - 3501.9万美元增至4226.5万美元，增加7728.4万美元[126][141][142] - 2021年第一季度净亏损较去年同期减少6050万美元，主要因长期投资净未实现收益增加7970万美元，部分被基于股份的薪酬费用增加1840万美元和无形资产摊销300万美元抵消[146] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4.631亿美元和6.399亿美元[148] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3700万美元，较去年同期增加2390万美元[154][155] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2680万美元，较去年同期增加1260万美元[157][158] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为1.865亿美元，较去年同期增加6.068亿美元[160][161] - 2021年第一季度非GAAP自由现金流为2318.9万美元，2019年同期为1271.3万美元[163] 公司资产分布情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司约91%和90%的合并长期资产位于美国[37] 市场收入占比情况 - 2021年和2020年第一季度，北美市场收入占比分别为88%和93%，其他市场分别为12%和7%[41] 收入确认相关情况 - 2021年第一季度，公司确认了8200万美元年初递延收入余额中的收入[42] - 截至2021年3月31日，未确认的合同收入约为15亿美元，预计未来12个月确认51%，之后确认49%[43] 各产品收入情况 - 2021年和2020年第一季度，预配置电话产品收入分别为1160万美元和1090万美元[45] 费用摊销情况 - 2021年和2020年第一季度，财产和设备折旧及摊销费用分别为1300万美元和790万美元[46] - 2021年和2020年第一季度，收购无形资产摊销费用分别为1160万美元和860万美元[49] - 预计2021 - 2025年收购无形资产摊销费用分别为3586.3万美元、4167.9万美元、1950.4万美元、1589万美元和210.4万美元[50] - 2021年和2020年第一季度，递延和预付销售佣金成本摊销费用分别为1560万美元和980万美元[50] 公允价值相关情况 - 2021年3月31日，货币市场基金公允价值为34.2309亿美元，长期投资公允价值为2.70697亿美元；2020年12月31日，货币市场基金公允价值为5.15亿美元，长期投资公允价值为2.13176亿美元[53] - 截至2021年3月31日，2026年到期的0%可转换优先票据公允价值约为6.589亿美元，2025年到期的约为11亿美元，2023年到期的约为1.421亿美元[54] 资产收购情况 - 2021年3月18日，公司以约860万美元收购知识产权，预计使用寿命约为五年[58] 票据发行情况 - 2018年3月，公司发行4.6亿美元2023年到期的0%可转换优先票据，净收益约为4.495亿美元；2020年3月，发行10亿美元2025年到期的，净收益约为9.865亿美元；2020年9月，发行6.5亿美元2026年到期的，净收益约为6.402亿美元[59][60][61] 票据本金偿还情况 - 截至2020年12月31日，2023年票据未偿还本金为8020万美元，2021年3月31日结算3900万美元本金支付1.832亿美元现金，未偿还本金余额为4120万美元；2021年4月30日，公司支付1.533亿美元现金赎回剩余4120万美元本金[64][65] 票据负债及权益重分类情况 - 截至2021年3月31日，2023年票据负债组成部分净账面价值3710万美元重分类为流动负债，410万美元权益组成部分从股东权益重分类为临时权益[66] 票据转换相关情况 - 2023年、2025年、2026年票据每1000美元本金初始可转换为公司A类普通股分别为12.2782股、2.7745股、2.3583股，初始近似转换价格分别为每股81.45美元、360.43美元、424.03美元[67] 票据负债账面价值情况 - 截至2021年3月31日，2023年、2025年、2026年票据负债组成部分净账面价值分别为3705.1万美元、8.34555亿美元、5.16237亿美元[72] 票据利息费用情况 - 2021年第一季度，票据相关的债务折扣摊销为1541.1万美元，债务发行成本摊销为78.9万美元，总利息费用为1620万美元；2020年分别为698.7万美元、46.5万美元、745.2万美元[73] 票据上限看涨期权交易情况 - 与票据发行相关的上限看涨期权交易中，2023年、2025年、2026年票据初始近似行权价格分别为每股81.45美元、360.43美元、424.03美元，初始上限价格分别为每股119.04美元、480.56美元、556.10美元，净成本分别为4990万美元、6090万美元、4180万美元[75] 经营租赁相关情况 - 2021年3月31日，公司经营租赁使用权资产为48,938千美元，较2020年12月31日的51,115千美元有所下降[77] - 2021年第一季度，公司经营租赁产生的经营现金流中，为租赁负债支付的现金为5,072千美元，高于2020年同期的4,315千美元[77] 股份支付费用情况 - 2021年第一季度，公司总股份支付费用为54,962千美元，高于2020年同期的36,589千美元[89] 股权计划相关情况 - 截至2021年3月31日，公司2013年股权计划下共有21,876,791股可供授予[90] 期权相关情况 - 截至2021年3月31日，公司期权未偿还数量为795千份，加权平均行使价格为12.06美元/股，总内在价值为227,134千美元[90] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司行使期权的总内在价值分别为3740万美元和8860万美元[90] 员工股票购买计划相关情况 - 截至2021年3月31日，公司员工股票购买计划下共有5,574,320股可供发行，未确认股份支付费用为110万美元[91][93] 受限股票单位相关情况 - 截至2021年3月31日，公司受限股票单位未偿还数量为2,404千份，加权平均授予日公允价值为176.23美元/股，总内在价值为716,406千美元[94] - 截至2021年3月31日，公司受限股票单位未确认股份支付费用为3.012亿美元，将在约2.6年的剩余加权平均归属期内直线确认[94] 诉讼和解情况 - 2021年2月9日，公司TCPA诉讼案达成和解，合并财务报表中对和解金额进行了immaterial预提[81] KEEB计划相关情况 - 2021年第一季度公司根据KEEB计划发行19,761个受限股票单位，每个季度奖励的总必要服务期约为0.4年[95] - 未确认的股份支付费用约为420万美元，将在剩余0.1年服务期内确认[96] 所得税拨备情况 - 2021年和2020年第一季度所得税拨备分别为40万美元和20万美元[97] 应付账款及费用情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应付谷歌公司账款分别为290万美元和210万美元，2021年和2020年第一季度产生的费用分别为480万美元和630万美元[104] 订阅收入占比情况 - 2021年和2020年第一季度订阅收入占总收入的90%以上[109] 订阅收入相关指标情况 - 截至2021年3月31日，公司的年度化月末经常性订阅收入（ARR）为14亿美元，月度经常性订阅收入为1.173亿美元[120] - 截至2021年3月31日，公司的RingCentral Office年度化月末经常性订阅收入（Office ARR）为13亿美元[121] - 公司定义净月度订阅美元留存率为（i）1加上（ii）美元净变化与平均月度经常性订阅收入的商[122] - 公司定义美元净变化为（i）期末月度经常性订阅收入减去期初月度经常性订阅收入再减去当期新增客户期末月度经常性订阅收入的差除以（ii）期间月数[123] - 截至2021年3月31日的五个季度，净月订阅美元留存率均超99%，年化期末月经常性订阅分别为10.297亿、11.065亿、11.79亿、12.995亿和14.074亿美元[125] - 2021年第一季度与2020年同期相比，订阅收入增长34%（8211.9万美元）[126][128] - 2021年第一季度与2020年同期相比，订阅成本收入增长40%（2081.4万美元）[126][131] - 订阅收入增长主要源于新客户获取和现有客户座位及附加服务升级，增长主要来自向中端市场和企业客户的销售增加[128] - 订阅成本收入增加主要是基础设施支持成本、第三方成本、人员和承包商相关成本及无形资产摊销增加[131] 费用预计情况 - 公司预计研发、销售和营销、一般和行政费用将继续绝对增加，同时关注新冠疫情对业务的影响[136][138][140] 票据赎回情况 - 2021年3月，公司通知赎回2023年票据剩余本金4120万美元，4月以1.533亿美元现金结算[149] 无形资产购买情况 - 2021年3月，公司支付约860万美元购买无形资产[150] 长期投资相关情况 - 截至2021年3月31日，公司长期投资可转换和可赎回优先股2.707亿美元，假设股价或波动性不利变化10%，投资公允价值可能减少至多2240万美元[173][174] 内部控制情况 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[175] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[176] - 自2020年3月以来，多数员工远程办公，但未对财务报告内部控制产生重大影响[177] 公司经营风险情况 - 公司过去有重大亏损和负现金流，预计至少在可预见未来持续亏损，可能无法实现或维持盈利[185][188][189] - 公司季度和年度经营业绩过去有波动，未来可能继续波动，或导致股价波动[185][190][194] - 公司未来经营业绩部分依赖与Avaya、Atos/Unify等战略伙伴合作，但合作可能不成功[185] - 公司面临激烈市场竞争，可能缺乏足够资源成功竞争[185]