公司运营风险 - 公司运营受新冠疫情影响，包括疫情在设施内传播、疫情对业务和财务状况的冲击等[146] - 公司面临债务相关风险，如需履行偿债义务、应对债务到期、控制债务水平等，还受债务契约限制[147] - 公司业务依赖与政府客户的合作，失去重要客户或政府预算受限会影响财务状况和经营成果[148] - 公司运营涉及多种风险，如设施建设和开发成本增加、面临社区反对、保险成本上升等[148] - 电子监控业务存在风险，如产品技术过时、知识产权问题、产品责任索赔等[149] - 公司进行收购可能带来商誉和无形资产减值风险，以及整合和协同效应实现的不确定性[149] - 公司需成功完成交换要约、同意征集、私募交换和信贷协议交换等交易，且面临法律挑战风险[149] - 公司普通股市场价格可能大幅波动，未来股票销售可能产生不利影响[149] - 公司需维持有效的内部控制，否则会影响业务和股票交易价格[149] - 新冠疫情对公司安全服务业务和重返社会服务业务产生负面影响，预计至少在2022年部分时间仍会有影响[269] - 政府预算限制、合同变更等因素可能对公司当前运营和新业务拓展产生重大不利影响[270] 公司身份变更 - 公司曾在2013年1月1日至2020年12月31日期间运营REIT，通过TRS开展业务活动[153] - 2021年12月2日公司董事会批准终止REIT身份，自2021年12月31日起成为应税C类公司，不再需按REIT规则运营，且停止季度股息[154] 公司业务规模 - 截至2022年6月30日，公司全球运营管理和/或拥有约82000张床位，为超40万人提供社区监督服务[155] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年上半年合并收入分别为11.394亿美元和1.1418亿美元[156] - 2022年和2021年上半年公司整体设施平均入住率分别为85.5%和87.5%[156][157] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，总收入增长4.0%[170] - 2022年折旧和摊销费用总计3201.6万美元，占收入5.4%，较2021年的3330.6万美元（占比5.9%）减少129万美元，降幅3.9%[183] - 2022年第二季度一般及行政费用为4929.6万美元，占收入8.4%，较2021年的5468.8万美元（占比9.7%）减少539.2万美元，降幅9.9%，主要因2021年有一次性员工重组费用[189] - 2022年第二季度利息收入为556.2万美元，占收入0.9%，较2021年的598.5万美元（占比1.1%）减少42.3万美元，降幅7.1%，主要因外汇汇率波动；利息费用为3322.5万美元，占收入5.6%，较2021年的3205.3万美元（占比5.7%）增加117.2万美元，增幅3.7%，主要因信贷额度左轮手枪部分余额增加和LIBOR利率上升[190][191] - 2022年上半年收入总计11.39362亿美元，较2021年的11.41796亿美元减少24.34万美元，降幅0.2%[196] - 2022年上半年运营费用总计7969.52万美元，占收入69.9%，较2021年的8331.6万美元（占比73.0%）减少362.08万美元，降幅4.3%[203] - 2022年第二季度所得税拨备为1889.8万美元，有效税率26.6%，较2021年的506.3万美元（有效税率11.2%）增加1383.5万美元，增幅273.3%，主要因公司终止REIT身份成为应税C公司[194] - 2022年第二季度附属公司收益权益为148万美元，占收入0.3%，较2021年的194.2万美元（占比0.3%）减少46.2万美元，降幅23.8%，主要因GEOAmey表现不佳[195] - 2022年上半年电子监控和监督服务运营费用较2021年同期增加4530万美元，主要因ISAP平均参与者数量增加导致可变成本上升[205] - 2022年上半年重返社会服务运营费用较2021年同期减少2270万美元，主要因2021年7月1日出售青年业务减少3060万美元及合同终止减少220万美元，但新/重新激活合同等增加330万美元及部分中心人口普查水平上升增加680万美元部分抵消了减少额[206] - 2022年上半年国际服务运营费用较2021年同期减少730万美元，主要因外汇汇率波动减少610万美元及管理合同过渡减少120万美元[207] - 2022年上半年折旧和摊销费用总计6795.4万美元，占收入6.0%，较2021年增加53.1万美元，增幅0.8%，其中美国安全服务、电子监控和监督服务费用增加，重返社会服务、国际服务费用减少[208] - 2022年上半年其他未分配运营费用中的一般和行政费用为9785.6万美元，占收入9.0%，较2021年减少531.1万美元，降幅5.1%，主要因2021年一次性员工重组费用[213] - 2022年上半年利息收入为1218.7万美元，占收入1.0%，较2021年减少99.7万美元，降幅8.2%，主要因外汇汇率波动；利息费用为6389.7万美元，占收入5.7%，较2021年增加94.9万美元，增幅1.5%，主要因信贷安排左轮手枪部分余额增加及LIBOR利率上升[214][215][216] - 2022年上半年债务清偿收益为0，较2021年减少469.3万美元，降幅100.0%，2021年因回购高级票据产生470万美元收益[217] - 2022年上半年房地产处置收益为305.3万美元，占收入0.3%，较2021年减少732.6万美元，降幅70.6%，2022年主要因出售阿拉巴马州惩教设施，2021年主要因出售新泽西州和德克萨斯州相关资产[218] - 2022年上半年所得税拨备为3686万美元，有效税率29.3%，较2021年增加2386.1万美元，增幅183.6%，主要因公司2021年底终止REIT地位成为应税C公司[219] - 2022年和2021年上半年，运营费用分别占合并收入的70.0%和73.0%，劳动力及相关成本分别占运营费用的59.7%和59.2%[280] - 2022年和2021年上半年，一般及行政费用分别占合并收入的8.6%和9.0%[281] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，美国安全服务收入下降4.1%，电子监控和监督服务收入增长87.4%，重返社会服务收入下降14.7%，国际服务收入下降13.7%[170] - 2022年第二季度美国安全服务设施补偿工作日约450万个，2021年约500万个，平均入住率分别为90.0%和88.6%[173] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，美国安全服务运营费用下降2.8%，电子监控和监督服务运营费用增长108.1%，重返社会服务运营费用下降20.0%，国际服务运营费用下降9.8%，总运营费用增长1.7%[177] - 2022年第二季度再入服务运营费用较2021年同期减少1180万美元，主要因出售青年业务减少1490万美元，合同终止减少100万美元，部分被新合同等增加的200万美元和普查水平提高增加的210万美元抵消[181] - 2022年第二季度国际服务运营费用较2021年同期减少480万美元，主要因外汇汇率波动减少350万美元，管理合同过渡减少130万美元[182] - 2022年上半年美国安全服务收入减少5080万美元，电子监控和监督服务收入增加8420万美元，再入服务收入减少2500万美元，国际服务收入减少1080万美元[196] - 2022年上半年美国安全服务设施补偿工作日约900万个，2021年约1010万个，平均入住率分别为89.6%和90.5%（不包括闲置设施）[198] 闲置设施情况 - 截至2022年6月30日，公司有9个闲置设施共10361张空置床位正在向潜在客户推销，闲置设施账面价值总计2.726亿美元[167] - 2022年9个闲置设施年净持有成本约2180万美元，6月30日账面价值2.726亿美元，激活后预计年增收约2.7亿美元，每股收益增加0.3 - 0.35美元[282] - 美国有7个安全服务和2个重返社会服务闲置设施，共10361个空置床位[282] 债务解决与合同到期情况 - 2022年7月18日，公司与同意债权人达成交易支持协议，以解决2023年、2024年和2026年到期债务问题[161] - 截至2022年6月30日，公司有3个自有/租赁设施与美国法警局直接签约，合同于2023年2月28日至9月30日到期，这些设施在2021年占公司收入约6%[162] - 截至2022年6月30日，公司有三个与美国法警局直接签订合同的自有/租赁设施，合同期权期在2023年2月28日至9月30日之间到期，这些设施在2021年全年收入中占比约6%[272] 资本项目与票据情况 - 公司现有活跃资本项目估计成本约3030万美元，截至2022年6月30日已花费950万美元，预计剩余2080万美元将在2022年剩余时间内支出[223] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金对应108.4011股普通股，初始转换价格约为每股9.225美元[232] - 公司用此次发行所得净收益赎回约1.94亿美元2022年到期的5.875%优先票据，2021年上半年注销约70万美元递延贷款成本[233] - 2019年6月12日修订信贷协议，循环信贷到期日延至2024年5月17日，借款能力维持9亿美元，利率为LIBOR加2.25%，当年产生120万美元债务清偿损失，资本化470万美元贷款成本[235][236] - 截至2022年6月30日，公司定期贷款未偿还借款约7.58亿美元，循环信贷借款约7.35亿美元，信用证约9900万美元，循环信贷额外借款能力约6600万美元，加权平均利率为3.20%[237] - 澳大利亚Ravenhall项目建设融资最高达7.91亿澳元（约5.452亿美元），2017年末项目完成后维多利亚州一次性支付3.1亿澳元（约2.137亿美元），2019年5月发行4.616亿澳元（约3.182亿美元）无追索权票据，票面利率和到期收益率为4.23%，2042年3月31日到期[239] - 2020年8月公司签订总计4430万美元的两份本票，利率为LIBOR加200个基点，通过利率互换协议固定利率为4.22%，截至2022年6月30日包含60万美元递延贷款成本[240] - 2019年8月和2021年2月董事会分别授权最高1亿美元的债务回购计划，2021年上半年回购2250万美元2023年到期的5.125%优先票据，加权平均价格90.68%，成本2040万美元；回购1720万美元2024年到期的5.875%优先票据，加权平均价格79.51%，成本1370万美元，实现债务清偿净收益470万美元[242][243][244] 合并数据情况 - 2022年和2021年上半年合并运营数据显示，净营业收入分别为10.34237亿美元和10.27471亿美元，运营收入分别为1.6079亿美元和1.30664亿美元，净收入分别为7280.3万美元和7339.2万美元[249] - 2022年6月30日和2021年12月31日合并资产负债表显示，流动资产分别为8.35649亿美元和7.07457亿美元，非流动资产分别为30.62289亿美元和31.15622亿美元，流动负债分别为3156.16万美元和3142.33万美元，非流动负债分别为28.04366亿美元和28.20252亿美元[249] 现金流量情况 - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金及现金等价物为6.368亿美元，2021年6月30日为5.171亿美元[253] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1.72亿美元，2021年同期为2.056亿美元[255] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1930万美元，主要因3610万美元资本支出，部分被1580万美元待售资产收益抵消；2021年同期为3230万美元，主要因4430万美元资本支出，部分被1320万美元房地产处置收益抵消[257] - 2022年上半年融资活动使用的净现金约为5990万美元，2021年同期融资活动提供净现金3250万美元[258] - 2022年上半年应收账款、预付费用和其他资产总计减少270万美元，应付账款、应计费用和其他负债减少610万美元[255] - 2021年上半年应收账款、预付费用和其他资产总计减少5300万美元，应付账款、应计费用和其他负债减少1510万美元[256] - 2022年上半年与澳大利亚雷文霍尔惩教设施相关的合同应收账款变动减少330万美元，对经营活动现金有积极影响；2021年同期减少320万美元[255][256] 调整后运营资金情况 - 2022年第二季度调整后运营资金（AFFO）为8417.5万美元，2021年同期为8549万美元；2022年上半年AFFO为1.62234亿美元，2021年同期为1.63494亿美元[264] 重要合同情况 - 加州4个公私合营设施2021年创收约