财务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年电商渠道收入分别为490212千美元、412521千美元、392241千美元，企业渠道收入分别为283203千美元、254165千美元、258282美元，总收入分别为773415千美元、666686千美元、650523千美元[26] - 公司营收从2019年的6.505亿美元增长到2020年的6.667亿美元，再到2021年的7.734亿美元[116] - 2021、2020和2019年营销费用分别约为1.129亿美元、8120万美元和1.023亿美元[98] - 2021、2020和2019年产品和开发成本分别约为5200万美元、4600万美元和5720万美元[101] - 2021、2020和2019年企业销售渠道客户分别提供约37%、38%和40%的收入[112] - 2021年和2020年企业客户销售收入分别占公司总收入的37%和38%，2021年12月31日坏账准备为190万美元[126] - 2019 - 2021年每年约三分之二的收入来自美国以外客户[161] - 2021年英国客户销售额约占总收入8%，欧洲客户（含英国）销售额约占总收入33%[165] - 2021年、2020年和2019年，以外币计价的收入占总收入的比例分别约为35%、36%和35%[347] - 基于2021年的外币计价收入，公司估计美元兑所有外币计价收入的汇率变动10%将影响约3%的收入[347] - 2021年外币交易对财务报表的净影响为亏损320万美元，2020年和2019年分别为收益240万美元和20万美元[348] 客户与市场数据 - 2021年超200万来自超150个国家的客户授权产生收入的内容，约37%、33%和30%的收入分别来自北美、欧洲和世界其他地区的客户[28] - 2021年公司前25大客户合计占收入不到7%[28] - 公司客户主要分为企业专业人士和组织、媒体和广播公司、中小企业和个人创作者三类[29] - 公司客户销售渠道主要为电商和企业，电商渠道客户可选择订阅或交易方式授权内容，企业渠道客户可获得定制增强服务[25][26] - 截至2021年12月31日的三个月，订阅用户数量和订阅收入分别增长22%和14%（不包括PicMonkey和TurboSquid）[31] - 公司向超150个国家的客户提供内容许可，从超100个国家的贡献者处获取内容许可[147] 公司收购情况 - 2021年7月公司通过Shutterstock.AI收购Pattern89、Datasine和Shotzr的资产[15] - 2021年2月1日公司收购TurboSquid[18] - 2021年9月3日公司收购PicMonkey的大部分资产并承担部分负债[18] 公司产品与服务推出情况 - 2021年公司推出Catalog和Plan应用程序，开启Shutterstock的Creative Flow[21] - 2021年公司推出Music Match Tool，帮助客户更快找到合适音乐[44] - 2021年公司推出Catalog和Plan应用程序，开启Creative Flow套件[46] 公司业务相关风险 - 公司营销投入占收入的很大比例，营销有自我强化的网络效应[51][53] - 公司许可协议的赔偿义务上限一般在1万至25万美元，部分产品无上限[56] - 公司受美国联邦、州和外国法律及法规约束，如DMCA、GDPR、CCPA等[61][62][63] - 公司面临来自在线平台、视觉内容公司、音乐提供商等多方面竞争[67] - 公司预计第三季度部分客户使用量因夏季假期可能下降，第四季度因假期营销活动需求增加[74] - 2020年1月31日英国脱欧的不确定性可能对公司运营产生负面影响[83] - 2019年12月首次报告新冠疫情，2020年3月11日世卫组织将其列为大流行病，疫情对公司业务、财务状况等产生重大不利影响且持续影响程度不确定[85] - 公司业务成功依赖于吸引和留住创意平台的客户与贡献者，若客户减少支出或贡献者减少参与，业务将受损[80,88] - 公司所处行业竞争激烈且进入门槛低，若不能有效竞争，经营业绩可能受损[80,92] - 公司营销获客和留客努力可能无效或成本高，且受不可控外部因素影响[80] - 若不能持续技术创新、开发新产品和服务，公司营收增长能力可能受损[80] - 为吸引大型企业客户，公司可能面临更大定价压力和更高成本[80] - 公司业务扩张到新产品、服务和技术存在风险，可能面临额外业务、法律等风险[80] - 全球经济、政治和社会状况影响广告和营销预算，可能对公司业务和经营业绩产生不利影响[80] - 营销活动可能因执行不力或外部因素而不成功，影响获客和留客[98] - 搜索引擎算法变化可能影响网站排名和流量，增加营销成本[99] - 技术创新和新产品开发若不成功，可能影响营收增长[101] - 品牌建设可能因营销活动、服务中断等因素受影响[105] - 吸引大型企业客户可能面临更大定价压力和成本增加[106] - 业务扩张到新产品、服务和技术领域存在风险，可能影响营收[107] - 收购和投资存在风险，可能导致股权稀释、现金使用、债务增加、商誉减值等问题[118][119] - 公司依赖高技能人才，若无法招募和留住关键人员，可能影响业务增长[122][123] - 使用独立承包商存在风险，相关法律变化可能导致成本增加或业务受影响[124][125] - 客户欠款或付款延迟可能对公司财务状况产生负面影响[126] - 支付相关风险可能导致运营成本增加或无法处理付款，损害财务状况[127] - 若商誉或无形资产减值，公司可能需记录重大费用，影响经营业绩[129] - 未来公司可能需要筹集额外资金，若无法按可接受条件筹集，业务增长可能受影响[130] - 技术基础设施故障可能损害公司声誉和业务，影响客户满意度和收入[131][134][136] - 系统中断可能导致负面宣传、声誉受损和经营业绩下降，还可能违反服务协议[135][136][137] - 公司面临内容侵权索赔、知识产权法规变化等风险，可能导致第三方索赔和赔偿责任[138] - 公司虽有保险覆盖知识产权纠纷，但索赔和和解费用可能增加，保险可能不足以覆盖所有损失[141] - 第三方可能断言公司技术侵犯其知识产权，诉讼可能导致高额成本和不利后果[144] - 公司收集和使用个人信息，面临网络安全漏洞、隐私法规监管等风险，可能影响业务和声誉[147] - 网络安全漏洞可能使公司面临责任、诉讼、声誉受损等风险[153][154][155] - 未能保护知识产权可能严重损害公司业务和经营业绩[156][157][158] - 开源软件使用可能限制公司服务使用和分发，带来安全风险[159] - 信息技术系统中断或故障会影响公司提供产品和服务的能力[160] - 国际业务扩张面临技术适配、法律合规、市场竞争等诸多风险[161][162][163] - 英国脱欧的不确定性可能对公司运营产生负面影响[164][165] - 公司面临外汇风险，汇率波动影响财务结果[166][167] - 公司未来可能进行外汇套期保值，但效果难以预测[168] - 2010年加州自动续约法生效，要求公司与消费者签订自动续约合同时遵守增强披露要求[170] - 2021年10月8日，经合组织宣布超130个国家达成双支柱协议，支柱一初始适用于全球年收入超200亿欧元且利润率超10%的跨国企业，七年后收入门槛降至100亿欧元；支柱二适用于年收入超7.5亿欧元的跨国企业，税率为15%[176] - 2021年12月20日，经合组织发布支柱二项目详细示范立法[176] - 证券或行业分析师不利的股票推荐、停止发布研究报告等可能导致公司股价和交易量下降[191] - 公开市场大量出售公司普通股或有出售预期，可能导致股价下跌[192] 公司人员与管理情况 - 公司2021年12月31日有1148名全职员工，2020年12月31日为967名，约68%的全球员工位于北美，27%位于欧洲[69] - 公司自2020年3月全球员工远程工作，自愿在家工作计划延长至2022年3月[73] - 公司实施Total Rewards计划，为员工提供有竞争力的薪酬和福利[71] - 公司2021年专注提升领导和经理的文化能力及包容性领导技能，增加多元化人才渠道[72] 公司历史与基本信息 - 公司于2003年推出平台，2012年10月5日重组为Shutterstock, Inc.，同年10月完成首次公开募股，2013年9月完成后续发行[76] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“SSTK”[76] - 公司总部位于纽约第五大道350号21层，电话为(646) 710 - 3417，网站为investor.shutterstock.com [77] 公司股东与股权情况 - 公司创始人兼董事会执行主席Jonathan Oringer拥有并控制约33.1%的已发行普通股，其持股比例可能增加[83] - 截至2022年2月4日，公司创始人兼董事会执行主席Jonathan Oringer实益拥有约33.1%的已发行普通股[188] - 公司2015年11月宣布的股票回购计划获授权回购至多1亿美元流通普通股，2017年2月董事会又授权额外回购至多1亿美元，截至2021年12月31日和2022年2月4日分别剩余约7300万美元和6600万美元授权额度[190] - 截至2022年2月4日，公司有36357198股流通普通股[193] - 特拉华州法律规定，持有公司超过15%流通普通股的股东在未经董事会事先批准且在某些情况下未经非该股东持有的三分之二股份投票同意时，不得进行某些业务合并[198] 公司股息情况 - 公司自2020年起按季度支付股息，未来股息支付由董事会决定，取决于财务状况等多种因素[200] 公司税务相关情况 - 美国联邦所得税法修正案规定，自2018年起，除2017年11月2日前的某些祖父条款安排外，上市公司向某些高管支付超过100万美元的个人薪酬不得税前扣除，且覆盖范围扩大，2026年12月31日后开始的纳税年度将进一步扩大适用范围[205] 公司内容贡献者情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有超200万经批准的内容贡献者[32] - 2021年，公司前五大收入最高的贡献者的内容下载量占比不到6%[32] - 截至2021年12月31日，经认证贡献者账户提交的图像和视频片段超6.25亿个[37] TurboSquid业务情况 - TurboSquid运营的市场提供超100万个3D模型和一个由3D对象衍生的2D市场[19] 公司收购资产计划 - 公司通过收购Pattern89、Datasine和Shotzr的资产，计划开发预测性能能力[43] 公司客户服务情况 - 公司客户服务团队通过多种方式在超20种语言和150个国家为用户提供帮助[54] 公司股票价格情况 - 自2015年至2022年2月4日，公司普通股报告的每股最高和最低销售价格范围为25.44美元至128.36美元[184]