公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月31日，公司总资产为261.924亿美元，较2月28日的271.048亿美元有所下降[14] - 2021年第一季度，公司销售额为21.883亿美元，较2020年同期的21.317亿美元增长2.65%[17] - 2021年第一季度，公司净亏损8.973亿美元，较2020年同期的1.726亿美元亏损幅度扩大[17] - 2021年第一季度，公司毛利润为11.193亿美元，较2020年同期的9.883亿美元增长13.25%[17] - 2021年第一季度，公司运营收入为7510万美元，较2020年同期的6.1亿美元大幅下降[17] - 2021年第一季度，公司A类普通股每股净亏损4.74美元，B类可转换普通股每股净亏损4.31美元[17] - 2021年第一季度，公司A类普通股每股现金股息为0.76美元，B类可转换普通股每股现金股息为0.69美元[17] - 2021年第一季度净亏损8.973亿美元，2020年同期净亏损1.726亿美元[23] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为7.16亿美元，2020年同期为6.865亿美元[23] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1.166亿美元，2020年同期为2.991亿美元[23] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为5.565亿美元，2020年同期为1.69亿美元[25] - 截至2021年5月31日，现金及现金等价物期末余额为5.038亿美元，期初余额为4.606亿美元[25] - 2021年第一季度，证券公允价值变动未实现净亏损7.451亿美元，2020年同期为1.973亿美元[55] - 2021年第一季度，长期资产非经常性减值损失6.659亿美元；2020年第一季度，待售长期资产非经常性减值损失2500万美元[56] - 2021年第一季度，Canopy股权投资收益（亏损）为 - 1.558亿美元，2020年同期为 - 3.776亿美元[64] - 2021年第一季度有效税率为1.5%的税收优惠，而2020年同期为153.1%的税收支出[75] - 2021年第一季度，A类普通股摊薄后每股净亏损4.31美元，B类为4.74美元；2020年同期，A类为0.94美元，B类为0.86美元[82] - 2021年第一季度归属CBI的净亏损为9.081亿美元，综合亏损为8.092亿美元；2020年第一季度归属CBI的净亏损为1.779亿美元[84] - 2021年第一季度其他综合收益为9890万美元，其中外币折算调整净收益1.03亿美元，现金流套期未实现净收益1010万美元等[84] - 2020年第一季度其他综合亏损为7.561亿美元，其中外币折算调整净亏损6.199亿美元，现金流套期未实现净亏损1.88亿美元等[84][85] - 2021年2月28日累计其他综合亏损为3.355亿美元，5月31日为2.366亿美元[85] - 2021年第一季度可比调整对经营收入的影响为亏损6.477亿美元，2020年为亏损8130万美元[90] - 2021年第一季度公司净销售额为20.265亿美元，2020年同期为19.634亿美元，同比增长约3.21%[91] - 2021年第一季度公司运营收入为7510万美元，2020年同期为6.1亿美元，同比下降约87.69%[91] - 2021年第一季度公司来自非合并投资的收入（亏损）为 - 8.992亿美元，2020年同期为 - 5.712亿美元，亏损扩大约57.42%[91] - 2021年第一季度公司权益法投资为26.567亿美元，2020年同期为28.857亿美元，同比下降约7.94%[91] - 2021年第一季度公司资本支出为1.139亿美元，2020年同期为1.442亿美元，同比下降约21.01%[91] - 2022年第一季度净销售额增长3%，主要因啤酒净销售额增长，部分被葡萄酒和烈酒净销售额下降抵消；营业收入下降88%，主要因墨西哥啤酒厂资产减值[132] - 2022年第一季度确认啤酒厂在建工程减值6.659亿美元，2021年确认持有待售资产减值2500万美元[133] - 2022年第一季度综合毛利润为11.193亿美元，较2021年的9.883亿美元增加1.31亿美元，增幅13%；毛利润占净销售额的比例从2021年第一季度的50.3%增至2022年的55.2%[150][152] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为3.783亿美元，较2021年的3.533亿美元增加2500万美元，增幅7%；占净销售额的比例从2021年第一季度的18.0%增至2022年的18.7%[153][157] - 2022年第一季度综合营业收入为7510万美元，较2021年的6.1亿美元减少5.349亿美元，降幅88%[158] - 2022年第一季度利息费用为8670万美元，较2021年的1亿美元减少1330万美元，降幅13%[163] - 2022年第一季度有效税率为1.5%的税收优惠，而2021年第一季度为153.1%的税收支出[165] - 公司预计2022财年报告的有效税率在36%至38%之间[166] - 2022年第一季度归属于CBI的净亏损从2021年第一季度的1.779亿美元增至9.081亿美元，增加了7.302亿美元[168] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7.16亿美元，2021年第一季度为6.865亿美元，增加了2950万美元；投资活动使用的净现金为1.166亿美元，2021年第一季度为2.991亿美元，减少了1.825亿美元；融资活动使用的净现金为5.565亿美元，2021年第一季度为1.69亿美元，增加了3.875亿美元[172] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2021年5月31日，公司库存为13.776亿美元，较2月28日的12.911亿美元有所增加[14] - 截至2021年5月31日，公司长期债务（扣除当期到期部分）为99.148亿美元，较2月28日的104.131亿美元有所减少[14] - 截至2021年5月31日，公司股东权益为125.976亿美元，较2月28日的139.291亿美元有所减少[14] - 截至2021年5月31日，存货总额为13.776亿美元，2月28日为12.911亿美元[28] - 截至2021年5月31日，指定为套期工具的外汇合约名义价值为14.345亿美元，2月28日为15.58亿美元[39] - 截至2021年5月31日，未指定为套期工具的外汇合约名义价值为4.573亿美元，2月28日为7.047亿美元[39] - 2021年5月31日和2月28日，指定为套期工具的外汇合约中，预付费用等资产分别为4790万美元和3200万美元，其他应计费用和负债分别为320万美元和350万美元[42] - 2021年5月31日和2月28日，未指定为套期工具的商品衍生合约中，预付费用等资产分别为2470万美元和1340万美元，其他应计费用和负债分别为120万美元和390万美元[42] - 截至2021年5月31日，Canopy债务证券的面值为2亿加元（约合1.505亿美元），转换价格为48.17加元，估值日股价为30.25加元，剩余期限为2.1年，预期波动率为70.0%，无风险利率为0.3%，预期股息率为0.0%[50][51] - 截至2021年5月31日，长期债务（包括流动部分）的账面价值为104.442亿美元，估计公允价值为114.76亿美元；2月28日，账面价值为104.423亿美元，估计公允价值为115.809亿美元[53] - 2021年5月31日，金融资产中外汇合约公允价值9460万美元、商品衍生品合约3960万美元、股权证券9.035亿美元、Canopy债务证券1.701亿美元；金融负债中外汇合约780万美元、商品衍生品合约160万美元[55] - 2021年2月28日，金融资产中外汇合约公允价值7660万美元、商品衍生品合约2120万美元、股权证券16.397亿美元、Canopy债务证券1.763亿美元；金融负债中外汇合约970万美元、商品衍生品合约530万美元[55] - 2021年5月31日，商誉余额为78.089亿美元，其中啤酒业务5.1404亿美元，葡萄酒和烈酒业务2.6685亿美元[60] - 2021年5月31日，无形资产净值为27.318亿美元，2月28日为27.321亿美元[61] - 截至2021年5月31日，Canopy股权投资账面价值为24.368亿美元，持股比例37.2%；2月28日账面价值为25.788亿美元，持股比例38.1%[65] - 截至2021年5月31日，公司借款总额为104.442亿美元，其中短期借款5.294亿美元，长期借款99.148亿美元[69] - 截至2021年5月31日，2020年信贷协议下的循环信贷额度为20亿美元，2020年3月定期信贷协议下的2019年五年期定期贷款额度为4.913亿美元[70] - 截至2021年5月31日，2020年信贷协议下的循环信贷额度无未偿还借款，利率为0%，未使用额度为19.878亿美元；2020年3月定期信贷协议下的2019年五年期定期贷款额度未偿还借款为4.483亿美元，利率为1.0%，LIBOR利差为0.88%[72] - 公司商业票据计划最高可发行20亿美元商业票据，截至2021年5月31日无未偿还借款[73] - 2021年6月，公司将2020年3月定期信贷协议下的LIBOR利差从0.88%降至0.63%，并提前偿还了1.421亿美元的2019年五年期定期贷款额度未偿还借款[74] - 截至2021年5月31日，公司A类普通股发行数量为187,247,721股，B类普通股为28,227,478股，库存股A类为18,577,123股，B类为5,005,800股[77] - 截至2021年5月31日，行使公司持有的所有Canopy认股权证将需要约65亿美元的现金流出[171] - 截至2021年5月31日，未偿还的总债务为104.442亿美元，较2021年2月28日增加了190万美元[176] - 2021年6月，公司将LIBOR利差从0.88%降至0.63%，并提前偿还了1.421亿美元的2019年五年期定期贷款[177] - 公司商业票据计划可发行最高达20亿美元的商业票据[179] - 截至2021年5月31日，2020信贷协议下的最低利息覆盖率为2.5倍，最高净杠杆率为4.5倍[182] - 截至2021年5月31日，公司约100%的资产负债表风险敞口和77%的2022财年剩余九个月的预测交易风险敞口已进行外汇风险对冲[202] - 截至2021年5月31日，公司约65%的2022财年剩余九个月的预测交易风险敞口已进行大宗商品价格风险对冲[203] - 截至2021年5月31日和2020年5月31日，外汇合约的合计名义价值分别为18.918亿美元和19.914亿美元，公允价值分别为8680万美元和 - 1.02亿美元，假设不利变动10%时公允价值变动分别为 - 1.213亿美元和1.449亿美元[204] - 截至2021年5月31日和2020年5月31日，大宗商品衍生合约的合计名义价值分别为2.122亿美元和2.683亿美元，公允价值分别为3800万美元和 - 5620万美元，假设不利变动10%时公允价值变动分别为1980万美元和 - 2600万美元[204] - 截至2021年5月31日，无现金流指定利率互换合约未到期；截至2020年5月31日，有3.75亿美元未到期的现金流指定利率互换协议[206] - 截至2021年5月31日和2020年5月31日，固定利率债务的合计名义价值分别为100.706亿美元和105.72亿美元，公允价值分别为 - 110.277亿美元和 - 114.45亿美元，假设利率上升1%时公允价值变动分别为 - 7.724亿美元和 - 8.412亿美元[208] - 截至2021年5月31日和2020年5月31日，利率互换合约的合计名义价值分别为0和3.75亿美元，公允价值分别为0和 - 60万美元，假设利率上升1%时公允价值变动均为0 [208] - 假设利率变动1%，2021年和2020年截至5月31日的三个月内，公司可变利率债务的利息费用分别增加110万美元和490万美元[208] - 截至2021年5月31日，公司对Canopy认股权证和可转换债务证券的投资公允价值为10.736亿美元，未实现净损益为 - 7.451亿美元[210] - 截至2021年5月31日，假设基础股权证券的市场报价不利变动10%，公司对Canopy投资的公允价值将减少1.97