公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为16.32670109亿美元，较2022年12月31日的15.67129565亿美元增长4.18%[13] - 2023年第一季度，公司总营收为2493.797万美元，较2022年同期的1920.6371万美元增长29.84%[16] - 2023年第一季度，公司总费用为2350.6319万美元，较2022年同期的936.7193万美元增长150.94%[16] - 2023年第一季度，公司净收入为1679.1222万美元，较2022年同期的2626.4018万美元下降36.07%[16] - 2023年第一季度，公司综合收入为3730.1311万美元，而2022年同期综合损失为2230.6719万美元[19] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为19.9404万美元，2022年同期为930.7289万美元[26] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为3590.1439万美元，2022年同期为3163.9698万美元[26] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为3138.2902万美元，2022年同期为3285.5702万美元[26] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少431.9133万美元，2022年同期净增加1052.3293万美元[26] - 2023年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为8831.8123万美元，2022年同期为1.62455763亿美元[26] - 2023年第一季度支付的利息现金为1286.977万美元，2022年同期为547.0198万美元[26] - 2023年第一季度，公司所得税费用为7358美元，2022年同期为14910美元[107] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司其他资产总额分别为3723.6398万美元和3577.4667万美元[108] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应付账款分别为1,150,496美元和1,244,918美元，应计费用分别为3,381,482美元和4,888,438美元，应计利息费用分别为7,886,085美元和7,186,021美元，总负债分别为23,407,989美元和21,733,506美元[124] - 截至2023年3月31日，公司总债务融资额为11.43735172亿美元[132] - 截至2022年12月31日，总债务融资为10.58903952亿美元[134] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司按要求为四项TEBS融资存入受限现金，为可变利率M31 TEBS融资签订利率上限协议[138] - 截至2023年3月31日，公司未来五年及以后的借款合同到期金额总计11.46101042亿美元，扣除未摊销的递延融资成本和债务溢价后，净债务融资为11.43735172亿美元[146] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，Vantage at San Marcos的抵押贷款净额均为169万美元，利率为8.75%[147] - 截至2023年3月31日，公司利率互换协议的名义总额为2.18533888亿美元，公允价值为376.9197万美元[150] - 截至2022年12月31日，公司利率互换协议的名义总额为1.94656088亿美元，公允价值为719.9199万美元[150] - 截至2023年3月31日，公司总回报互换协议名义金额为1.02590936亿美元，公允价值为19.9482万美元[151] - 截至2022年12月31日，公司总回报互换协议名义金额为1.0269067亿美元，公允价值为23.9612万美元[151] - 2023年3月31日利率上限协议名义金额为7463.4658万美元，公允价值为8.5662万美元；2022年12月31日名义金额为7501.4903万美元，公允价值为9.1627万美元[154] - 阿纳海姆和核桃市债券购买承诺剩余金额为390万美元，利率4.85%，2023年3月31日公允价值为21.1476万美元，2022年12月31日为9.8929万美元[157] - 截至2023年3月31日，公司对GILs、应税GILs和房地产贷款的信用损失准备金约为130万美元[158] - 截至2023年3月31日，公司各类投资总承诺金额为5.89021273亿美元，剩余承诺金额为3.94325691亿美元[158] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的资产净值为8.89795979亿美元，其中Level 3资产为8.86026783亿美元[183] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的资产净值为8.23569267亿美元，其中Level 3资产为8.16370069亿美元[184] - 2023年第一季度，Level 3资产总收益（损失）计入收益部分为138.8828万美元，计入其他综合收益部分为2051.0089万美元[183] - 2022年第一季度，Level 3资产总收益（损失）计入收益部分为198.9038万美元，计入其他综合收益部分为 - 4857.0737万美元[184] - 2023年第一季度，Level 3资产购买金额为6242.7813万美元，结算金额为 - 1467.0016万美元[183] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务融资的账面价值分别为1.143735172亿美元和1.058903952亿美元，公允价值分别为1.147075811亿美元和1.059674409亿美元[188] - 2023年第一季度，公司总营收为2493.797万美元，2022年同期为1920.6371万美元；总利息费用为1797.1498万美元，2022年同期为393.7131万美元；总折旧费用为40.4981万美元，2022年同期为68.3662万美元；净收入为1679.1222万美元，2022年同期为2626.4018万美元[195] - 截至2023年3月31日，公司总资产为16.32670109亿美元，2022年12月31日为15.67129565亿美元[195] - 2023年第一季度，公司总营收为2493.9万美元；2022年同期为1920.6万美元[211] - 2023年第一季度，公司净收入为1679.1万美元；2022年同期为2626.5万美元[211] 可赎回优先股相关数据变化 - 截至2023年3月31日，可赎回优先股赎回价值为1.025亿美元，发行并流通1030万股，净值为1024.29876万美元，较2022年12月31日的944.46913万美元增长8.45%[13] - 截至2023年3月31日，可赎回优先股单位共1025万个，购买价格为1.025亿美元；截至2022年12月31日，数量为945万个，购买价格为9450万美元[166] - 系列A和系列A - 1优先股单位的季度分配率为3.00%，赎回价格为每单位10美元[166] - 2023年4月，公司收到A系列优先股持有人赎回100万股A系列优先股的通知，赎回金额为1000万美元，预计于2023年10月进行[196] 合伙人分配及BUC相关数据 - 2023年第一季度，普通合伙人分配的净收入为247.9058万美元，有限合伙人 - BUCs分配的净收入为1349.0834万美元，有限合伙人 - 受限单位分配的净收入为7.468万美元[16] - 2023年第一季度，BUC持有者每股基本和摊薄净收入为0.60美元，2022年同期为1.01美元[16] - 截至2023年3月31日，BUC加权平均流通股基本数量和摊薄数量均为2253.8928万股，2022年同期分别为2248.0077万股[16] - 2023年和2022年第一季度无摊薄BUC[56] - 净利息收入（一级）99%分配给有限合伙人及BUC持有人，1%分配给普通合伙人[55] - 净利息收入（二级）和净剩余收益（二级）75%分配给有限合伙人及BUC持有人，25%分配给普通合伙人[55] - 净利息收入（二级）和净剩余收益（二级）超过合伙协议规定的最高允许金额，即净利息收入（三级）和净剩余收益（三级），100%分配给有限合伙人及BUC持有人[55] 证券及债券未实现收益变化 - 2023年第一季度，公司证券未实现收益为2039.7542万美元，债券购买承诺未实现收益为11.2547万美元；2022年同期证券未实现损失为4775.1656万美元，债券购买承诺未实现损失为81.9081万美元[19] 公司投资分类及准则变更 - 公司对抵押收入债券（MRBs）和应税抵押收入债券的投资分类为可供出售债务证券，按估计公允价值报告[34] - 公司对政府发行人贷款（GILs）和应税政府发行人贷款的投资分类为持有至到期债务证券，按摊余成本报告[35] - 2023年1月1日公司采用ASU 2016 - 13准则，记录约590万美元会计变更累积影响，直接减少合伙人资本[37] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，以CECL模型替代已发生损失法，截至2023年3月31日，GIL的信用损失准备约为210万美元[86] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13，用CECL模型替代已发生损失法[109][113] - 2023年1月1日采用新模型时，公司记录约590万美元的信用损失准备，约占GIL、应税GIL、财产贷款和未使用承诺总额账面价值的0.85%[116] - 2023年第一季度，公司记录约54.5万美元的信用损失准备回收，使信用损失准备减少相同金额[117] - 2023年1月1日，公司采用新的信用损失会计准则，记录了约590万美元的会计变更累积影响，直接减少了合伙人资本[201] 利率调整情况 - 2022年美联储宣布七次上调短期利率，总计425个基点，2023年2月和3月又上调总计50个基点[47] 可变利益实体相关情况 - 公司确定TOB、定期TOB和TEBS融资为可变利益实体，公司是主要受益人[57] - 公司确定对圣马科斯Vantage的投资为可变利益实体，公司是主要受益人，赎回投资选择权2021年第四季度生效[59] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司分别持有31个和35个非合并可变利益实体（VIE）的可变利益[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司非合并VIE的最大损失风险分别为5.7600245亿美元和6.67698183亿美元[61] - 截至2023年3月31日，与抵押收入债券（MRBs）和应税抵押收入债券相关的非合并VIE的未来资金承诺分别为1.025亿美元和2590万美元[61] - 截至2023年3月31日，与政府发行人贷款（GILs）、应税政府发行人贷款、房地产贷款和非合并实体投资相关的非合并VIE的未来资金承诺分别为8750万美元、5620万美元、4910万美元和3290万美元[62] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，抵押收入债券的最大损失风险分别为7712.775万美元和7162.9581万美元[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应税抵押收入债券的最大损失风险分别为403.878万美元和304.4829万美元[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，政府发行人贷款的最大损失风险分别为2.44527738亿美元和3.00230435亿美元[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应税政府发行人贷款的最大损失风险分别为1100万美元和800万美元[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，房地产贷款的最大损失风险分别为1.28173126亿美元和1.69002497亿美元[61] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非合并实体投资的最大损失风险分别为1.11135056亿美元和1.15790841亿美元[61] 抵押收入债券相关数据 - 抵押收入债券信托持有金额为7.8422432亿美元，补贴为6448.1526万美元，未实现损失为17.3588万美元，估计公允价值为8.48532258亿美元[64] - Live 929 Apartments - Series 2022A MD成本调整后累计金额最高，为6.1118845亿美元[64] - 截至202